Le guide complet sur les ETF crypto

Comment fonctionnent les ETFs crypto ?

Les ETFs crypto fonctionnent en suivant le cours des cryptomonnaies. Par exemple, un ETF Bitcoin reflète les fluctuations du cours du bitcoin. Tout comme les actions traditionnelles, les ETF cryptographiques sont négociés en bourse. Cette familiarité les rend particulièrement attractifs pour les investisseurs habitués au marché boursier, mais souhaitant prendre part à l'univers des cryptomonnaies sans la complexité technique des transactions en monnaie numérique. 

Dans le monde des cryptomonnaies, il est courant d'observer d'importantes fluctuations de prix, cela s'appelle la volatilité. Cet aspect n'est pas totalement nouveau pour les fonds négociés en bourse (ETF), mais il est plus prononcé dans ce contexte. Par conséquent, les ETFs peuvent parfois se négocier à une valeur supérieure ou inférieure au prix réel du marché des actifs qu'ils représentent. Cette différence entraîne une variation du prix de l'ETF par rapport à la valeur de son actif sous-jacent, c'est ce que l'on nomme le "tracking error" ou erreur de suivi en français.

Impact des ETFs crypto sur le marché mondial 

L'approbation par la SEC (Security Exchnage Commission, l'équivalent de l'AMF au États-Unis) des ETF Bitcoin spot début 2024 a marqué une évolution significative du marché mondial. Cette décision confirme non seulement la légitimité des cryptomonnaies, mais ouvre également la voie à l'exploration de produits financiers similaires sur les marchés internationaux. Cela devrait intéresser les investisseurs qui diversifient souvent leurs portefeuilles sur les marchés internationaux, car ils peuvent désormais inclure des actifs crypto réglementés, ce qui pourrait renforcer la stabilité du marché mondial et la confiance des investisseurs dans les cryptomonnaies.

Avantages d'investir dans des ETFs crypto 

Facilité d'accès et diversification : Investir dans les ETF cryptos simplifie l'entrée sur le marché des cryptomonnaies. Ils permettent aux investisseurs de s'exposer au potentiel de croissance des cryptomonnaies tout en diversifiant leurs portefeuilles.

Complexités réduites : Investir dans les ETF crypto offre une solution simplifiée pour naviguer dans le monde complexe des investissements en cryptomonnaies. En choisissant ces ETFs, vous contournez les aspects complexes et parfois intimidants des transactions directes en cryptomonnaies, tels que la création et la gestion de portefeuilles numériques (les wallets sur la blockchain), la compréhension des subtilités de la technologie blockchain et la résolution des problèmes de sécurité. Ces ETFs incarnent la nature dynamique des cryptomonnaies dans un cadre familier, réglementé et plus accessible que celui de l'investissement traditionnel en crypto. 

Surveillance réglementaire et sécurité : Les ETFs cryptographiques opèrent au sein de systèmes financiers réglementés, offrant un niveau de sécurité et de conformité rarement atteint dans les investissements directs en cryptomonnaies. Cet environnement réglementé peut procurer un sentiment de sécurité aux investisseurs, notamment à ceux qui se méfient du caractère relativement peu réglementé de l'investissement direct en cryptomonnaies. 

Risques associés aux ETFs crypto

Volatilité et erreurs de suivi : Bien que les ETFs crypto offrent une voie d'accès réglementée à l'investissement en cryptomonnaies, ils comportent néanmoins des risques inhérents. Le principal risque réside dans la volatilité des cryptomonnaies elles-mêmes. De plus, des erreurs de suivi (tracking error) entre la performance de l'ETF et le marché réel des cryptomonnaies peuvent survenir, entraînant des écarts potentiels entre les rendements attendus et réels.

Risques réglementaires : L'environnement réglementaire des cryptomonnaies est en constante évolution et peut varier considérablement selon les juridictions. Les changements de réglementation ou de statut juridique des cryptomonnaies peuvent avoir un impact sur les ETFs cryptographiques, pouvant entraîner une incertitude sur le marché ou des restrictions à la négociation de ces ETFs.

Risques de liquidité et de sentiment de marché : Bien que les ETFs crypto offrent généralement une meilleure liquidité que les investissements directs en cryptomonnaies, ils peuvent néanmoins être sujets à des risques de liquidité. Le sentiment du marché à l'égard des cryptomonnaies peut évoluer rapidement, influençant le volume des transactions et la liquidité de ces ETF. Dans des cas extrêmes, cela pourrait affecter la capacité d'acheter ou de vendre les ETFs aux prix souhaités.

Comment investir dans les ETFs crypto 

Investir dans les ETFs crypto a ouvert de nouvelles perspectives aux investisseurs, qu'ils soient expérimentés ou novices. Ces ETFs sont particulièrement intéressants pour ceux qui souhaitent s'exposer au monde dynamique des cryptomonnaies sans se lancer directement dans la gestion des monnaies numériques.

Avant d'investir dans ces produits, il est important de connaître la réglementation de votre marché local et de vérifier si vous êtes autorisé à y investir. L'éligibilité à ces produits varie selon les régions. Par exemple, certaines restrictions existent dans l'UE, qui autorisent principalement les investisseurs professionnels à y participer, tandis qu'un public plus large y a accès dans d'autres régions.

Sur certains marchés, il est totalement impossible de négocier des cryptomonnaies. Sur ces marchés, un moyen d'y accéder est de recourir à des ETFs qui suivent des secteurs connexes, comme la blockchain.

Pour investir dans des ETFs crypto, vous pouvez choisir parmi différents ETF et ETN qui suivent la performance des cryptomonnaies. Ces produits peuvent être achetés via des comptes-titres classiques, comme d'autres actions ou ETF. Des acteurs majeurs comme BlackRock et ARK ont lancé des produits alliant les perspectives prometteuses des cryptomonnaies à la structure familière des ETFs.

Pour accompagner ses clients dans ce nouvel univers, Saxo a créé un thème d'investissement basé sur les ETF Bitcoin spot. Nos analystes internes sélectionnent des instruments qui, selon eux, offrent différentes formes d'exposition à des thématiques et secteurs d'investissement. Pour les investisseurs professionnels en Europe et les investisseurs éligibles hors UE, ces ETF Bitcoin à faible frais offrent une opportunité de diversifier et d'optimiser leurs portefeuilles. Cependant, la volatilité inhérente aux cryptomonnaies nécessite une approche d'investissement stratégique et éclairée.

Alors que le paysage de l'investissement en cryptomonnaies continue d'évoluer, rester informé et agile est essentiel pour exploiter le potentiel de ces véhicules d'investissement transformateurs. La plateforme Saxo propose des recherches et des analyses d'actualités pour vous aider à vous tenir informés de ces développements. Les investisseurs sont encouragés à exploiter ces ressources pour tirer le meilleur parti de ces produits financiers innovants.

En conclusion, les ETFs crypto représentent une voie novatrice et prometteuse pour les investisseurs souhaitant explorer le marché des cryptomonnaies. Bien qu'ils offrent une opportunité de diversification, de la surveillance réglementaire et une facilité d'accès, il est impératif que les investisseurs soient conscients des risques liés à la volatilité des cryptomonnaies et au sentiment du marché. Comme pour tout investissement, une approche équilibrée et éclairée est essentielle pour exploiter le potentiel de ces ETFs.