Indkomstgenerering med ETF’er: fra vækst til pengestrøm

Når investorer nærmer sig pensionsalderen eller ønsker at supplere deres indkomst, skifter fokus ofte fra kapitalvækst til at skabe en stabil og pålidelige pengestrøm. ETF'er tilbyder flere effektive strategier til at generere indkomst uden at gå på kompromis med den diversificering og de omkostningsfordele, der gør dem til attraktive investeringsinstrumenter.

Udbytte-ETF'er: indkomst fra aktiemarkederne

Udbytte-ETF'er fokuserer på virksomheder, der har en historik for at udbetale stabile eller voksende udbytter. De giver mulighed for en regelmæssig indkomst, samtidig med at man bevarer eksponeringen mod aktiemarkederne.

Typer af udbytte-ETF'er:

• ETF'er med højt udbytte (High-yield dividend ETFs) retter sig mod virksomheder, med et udbytteafkast over gennemsnittet, ofte inden for sektorer som forsyning, telekommunikation og forbrugsvarer.
• ETF'er med højt vækst i ubytte (Dividend growth ETFs) fokuserer på virksomheder med en historik for konsekvent at øge deres udbytter over tid, hvilket typisk indikerer finansiel styrke og bæredygtige udbetalingsforhold.

Eksempel:
En kunde hos Saxo, der investerer 100.00€ i en europæisk ETF med højt udbytte og et afkast på 4%, kan generere cirka 4.000€ i årlig indkomst, samtidig med at der er potentiale for kapitalvækst. I modsætning til individuelle udbytteaktier giver ETF'en diversificering på tværs af adskillige eller hundredvis af virksomheder, der betaler udbytte.

Obligations-ETF'er: fundamentet for fast indkomst

Obligations-ETF’er indeholder porteføljer af obligationer og giver regelmæssige rentebetalinger, som typisk udbetales månedligt til investorer.

Vigtige kategorier af obligations-ETF'er:

• Statsobligations-ETF'er tilbyder lavere afkast, men højere sikkerhed, hvilket gør dem velegnede til konservative investorer.
• Virksomhedsobligations-ETF'er giver højere afkast mod at påtage en større kreditrisiko - fra investment-grade til højrisiko (junk) obligationer.
• Blandet obligations-ETF'er kombinerer stats- og virksomhedsobligationer og tilbyder en balanceret tilgang til fast indkomst.

Eksempel:
En pensionist, der søger en månedlig indkomst, kunne investere i en virksomhedsobligations-ETF, som udbetaler renter hver måned. I modsætning til individuelle obligationer, der typisk betaler renter halvårligt, giver disse ETF’er hyppigere udbetalinger ved at holde obligationer med forskudte betalingsplaner.

REIT-ETF'er (Real Estate Investment Trust): ejendomsindkomst uden ejendomsadministration

REIT-ETF'er investerer i virksomheder, der ejer, driver eller finansierer indtægtsgivende ejendomme på tværs af forskellige sektorer som bolig, erhverv, sundhed og datacentre.

Indkomstfordel:
REIT'er er forpligtet til at udbetale mindst 90% af deres skattepligtige indkomst til aktionærerne, hvilket typisk resulterer i højere afkast end mange andre aktieinvesteringer.

Eksempel:
En investor, der ønsker eksponering mod ejendomsmarkedet uden kompleksiteten ved direkte ejerskab, kunne investere i en REIT-ETF med et årligt afkast på 3-5%. Dette giver en regelmæssig indkomst fra husleje og lejeaftaler på tværs af en diversificeret portefølje af ejendomsaktiver.

ETF'er med præferenceaktier: hybride indkomstinstrumenter

ETF'er med præferenceaktier investerer i præferenceaktier, der kombinerer egenskaber fra både aktier og obligationer. De tilbyder typisk et højere afkast end almindelige aktier eller virksomhedsobligationer.

Indkomstkarakteristika:
Præferenceaktier betaler faste udbytter, der skal udbetales, før udbytter på almindelige aktier. Dette giver en mere stabil og pålidelig indkomst end almindelige aktier, men med mindre potentiale for udbyttevækst.

Eksempel:
En indkomstorienteret investor kunne vælge at allokere en del af porteføljen til en ETF med præferenceaktier med et afkast på 4-6%, hvilket skaber et højere afkastende supplement til traditionelle obligationsbeholdninger.

Sådan opbygger du en portefølje med fokus på ETF'er og indkomst

For investorer, der skifter fokus fra vækst til indkomst, kan følgende ramme bruges til at skabe en diversificeret indkomstportefølje:

• Kerneindkomst (50-60%). Blandet obligations-ETF'er og ETF'er med voksende udbytter, der giver stabil og pålidelig indkomst og en vis beskyttelse mod inflation.
• Forstærkning af afkast (20-30%). Højere forrentede muligheder som højrisiko-obligations-ETF'er, REIT-ETF'er og ETF'er med præferenceaktier for at øge det samlede porteføljeafkast.
• Vækstkomponent (10-20%). Bredt markedsorienterede aktie-ETF'er for at opretholde et vist vækstpotentiale og modvirke inflation over tid.

Praktiske overvejelser:

• Udbetalingsfrekvens. Undersøg, om ETF'erne udbetaler månedligt, kvartalsvis eller årligt, afhængigt af dine behov for likviditet.
• Skatteeffektivitet. Overvej at holde skattetunge indkomst-ETF'er i skattebegunstigede konti, hvor det er muligt.
• Totalafkast-perspektiv. Husk, at afkast kun er én komponent af det samlede afkast; kursstabilitet er afgørende for en bæredygtig indkomst.

Ved at kombinere forskellige typer indkomstskabende ETF'er kan investorer opbygge diversificerede porteføljer, der giver regelmæssige pengestrøm, samtidig med at der bevares potentiale for vækst og beskyttelse mod inflation.