Wszystko, co musisz wiedzieć o funduszach ETF

Jak działają fundusze ETF?

Fundusze ETF (exchange-traded funds) to koszyki różnych papierów wartościowych, takich jak akcje, obligacje lub towary, które są połączone w jeden fundusz.

Cena ETF-u zmienia się w ciągu dnia handlowego, odzwierciedlając zarówno popyt rynkowy, jak i wartość aktywów bazowych. Ta wycena w czasie rzeczywistym umożliwia inwestorom szybkie reagowanie na zmiany rynkowe, oferując możliwości strategicznych transakcji i terminowych korekt portfela. W przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, które są wyceniane tylko raz na koniec dnia handlowego, fundusze ETF umożliwiają ciągłe kupowanie i sprzedawanie w godzinach rynkowych.

Jak handluje się funduszami ETF?

Fundusze ETF są kupowane i sprzedawane dokładnie tak, jak zwykłe akcje na giełdzie. Podobnie jak w przypadku akcji, cena ETF-u może rosnąć i spadać i może być przedmiotem obrotu przez cały dzień - w przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, które handlują tylko na koniec dnia po jednej cenie.

Innym ważnym aspektem handlu funduszami ETF są spready bid-ask. Cena bid to najwyższa cena, jaką inwestor jest gotów zapłacić za otwarcie pozycji długiej (kupna) na aktywach. Cena ask to najniższa cena, za jaką inwestor jest gotów sprzedać aktywa w danym momencie.

Obliczona różnica między ceną kupna (bid) a ceną sprzedaży (ask) znana jest jako "spread bid-ask". Mówiąc jeszcze prościej, jest to różnica między najwyższą ceną, jaką inwestor jest skłonny zapłacić za zakup ETF, a najniższą ceną, za jaką sprzedawca jest skłonny sprzedać ETF.

Jakie są zalety (korzyści) funduszy ETF?

Fundusze ETF stały się ulubionym wyborem zarówno początkujących, jak i bardziej doświadczonych inwestorów ze względu na wiele korzyści, jakie oferują.

Oto sześć powodów:

Jedną z najważniejszych zalet funduszy ETF jest możliwość osiągnięcia natychmiastowej dywersyfikacji. Inwestowanie w pojedynczy fundusz ETF zapewnia dostęp do szerokiej gamy papierów wartościowych z różnych sektorów, obszarów geograficznych i klas aktywów. Taka dywersyfikacja zmniejsza ryzyko związane z inwestowaniem w pojedyncze akcje lub obligacje.

Na przykład ETF, który śledzi indeks S&P 500, zapewnia ekspozycję na 500 amerykańskich spółek o dużej kapitalizacji z wielu branż. Podobnie, międzynarodowe fundusze ETF umożliwiają inwestorom dostęp do rynków w Europie, Azji i gospodarkach wschodzących, zwiększając globalny zasięg ich portfeli. Fundusze ETF zazwyczaj śledzą indeks lub sektor, zapewniając również dywersyfikację wielu papierów wartościowych.

Fundusze ETF często mają niższe wskaźniki kosztów i opłaty za zarządzanie niż fundusze inwestycyjne, ponieważ ETF-y zazwyczaj mają pasywny styl zarządzania. Niższe opłaty oznaczają, że większa część zysków z inwestycji pozostaje w kieszeni, co może prowadzić do znacznych oszczędności i wyższych zwrotów netto.

Kolejną zaletą jest dostępność. Fundusze ETF umożliwiają inwestowanie na rynkach lub w sektorach, do których w przeciwnym razie trudno byłoby uzyskać bezpośredni dostęp. Można je łatwo kupować i sprzedawać za pośrednictwem rachunków brokerskich, podobnie jak pojedyncze akcje. Nie ma minimalnych wymagań inwestycyjnych poza ceną pojedynczego udziału, dzięki czemu są one odpowiednie zarówno dla początkujących, jak i doświadczonych inwestorów. Ponadto szeroka gama dostępnych funduszy ETF oznacza, że można znaleźć fundusze pasujące do określonych tematów lub strategii inwestycyjnych.

Ponieważ fundusze ETF handlują jak akcje, inwestorzy mogą je kupować i sprzedawać w godzinach rynkowych po cenach rynkowych. Handel śróddzienny (tzw intraday) pozwala inwestorom szybko reagować na wydarzenia rynkowe i dostosowywać swoje portfele w razie potrzeby.

W przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, które są wyceniane dopiero na koniec dnia handlowego, fundusze ETF zapewniają wycenę w czasie rzeczywistym i możliwość korzystania z różnych rodzajów zleceń, takich jak zlecenia z limitem i zlecenia stop-loss. Ta elastyczność może być szczególnie korzystna dla aktywnych inwestorów lub tych, którzy wdrażają określone strategie handlowe.

Fundusze ETF generalnie oferują wysoką płynność, umożliwiając inwestorom łatwe wchodzenie i wychodzenie z pozycji. Wysoka płynność oznacza, że inwestorzy mogą kupować lub sprzedawać udziały ETF bez powodowania znaczących zmian cen.

Ta łatwość handlu zapewnia, że inwestorzy mogą szybko wchodzić lub wychodzić z pozycji po uczciwych cenach rynkowych. Płynność jest ważnym czynnikiem, szczególnie w niestabilnych warunkach rynkowych, gdy konieczne może być przeprowadzenie szybkich transakcji.

Fundusze ETF zazwyczaj nie mają minimalnych wymogów inwestycyjnych wykraczających poza cenę pojedynczego udziału, dzięki czemu są dostępne dla inwestorów o różnym poziomie kapitału. Ta niska bariera wejścia pozwala osobom rozpocząć inwestowanie przy stosunkowo niewielkich kwotach.

Niektórzy brokerzy oferują również ułamkowe udziały w funduszach ETF, co dodatkowo zmniejsza minimalną wymaganą inwestycję. Ta dostępność pomaga inwestorom budować zdywersyfikowane portfele, nawet jeśli dopiero zaczynają lub mają ograniczone fundusze.

Jakie są wady funduszy ETF?

Chociaż fundusze ETF mają wiele zalet, istnieje kilka wad, które należy wziąć pod uwagę.

Fundusze ETF są zazwyczaj zarządzane pasywnie, co oznacza, że ich celem jest replikowanie indeksu, a nie osiąganie lepszych wyników. Ogranicza to ich zdolność do dostosowywania się do zmian rynkowych lub wykorzystywania wyjątkowych możliwości.

Inwestorzy poszukujący alfy mogą nie skorzystać z pasywnego charakteru większości funduszy ETF. Kiedy mówimy "inwestorzy poszukujący alfy", mamy na myśli inwestorów, którzy chcą osiągnąć lepsze wyniki niż benchmark rynkowy, taki jak indeks giełdowy.

Chociaż dywersyfikacja jest korzystna, może ona również osłabić ekspozycję na akcje o wysokich wynikach. Szerokorynkowe fundusze ETF mogą obejmować nierentowne sektory lub spółki, ograniczając potencjał wzrostu.

Ryzyko koncentracji: Niektóre sektorowe lub niszowe fundusze ETF są mocno obciążone kilkoma spółkami lub branżami, narażając inwestorów na zwiększone ryzyko, jeśli te sektory osiągną gorsze wyniki.

Ryzyko płynności: Niszowe fundusze ETF koncentrujące się na niepłynnych rynkach lub egzotycznych aktywach mogą mieć niski wolumen obrotu, co utrudnia kupno lub sprzedaż akcji bez wpływu na cenę.

Fundusze ETF są przedmiotem obrotu na giełdach, podobnie jak akcje, co oznacza, że ich ceny mogą ulegać wahaniom w ciągu dnia. Ta zmienność w ciągu dnia może prowadzić do emocjonalnego handlu i nieoptymalnych decyzji inwestycyjnych.

W przeciwieństwie do pojedynczych akcji lub aktywnie zarządzanych funduszy, fundusze ETF nie pozwalają inwestorom na dostosowanie udziałów do osobistych preferencji, takich jak wykluczenie określonych spółek lub branż.

Jakie ryzyko wiąże się z funduszami ETF?

Chociaż fundusze ETF oferują liczne korzyści, ważne jest, aby zdawać sobie sprawę z ryzyka związanego z inwestowaniem w nie i wdrażać odpowiednie strategie zarządzania ryzykiem. Oto główne zagrożenia, których należy być świadomym:

Fundusze ETF podlegają ryzyku rynkowemu, co oznacza, że ich wartość może ulegać wahaniom ze względu na zmiany ogólnych warunków rynkowych. Ponieważ większość funduszy ETF ma na celu replikację wyników indeksu bazowego lub klasy aktywów, są one narażone na te same ryzyka, które wpływają na te rynki.

Czynniki takie jak wskaźniki ekonomiczne, stopy procentowe, wydarzenia geopolityczne i zmiany nastrojów inwestorów mogą mieć wpływ na wartość funduszy ETF.

Na przykład, jeśli rynek akcji doświadczy spadku, fundusze ETF akcji, które śledzą indeksy giełdowe, prawdopodobnie stracą na wartości. Podobnie, na obligacyjne fundusze ETF mogą mieć wpływ zmiany stóp procentowych lub ryzyko kredytowe. Bycie przygotowanym na potencjalne wahania rynkowe ma kluczowe znaczenie przy inwestowaniu w fundusze ETF.

Fundusze ETF koncentrujące się na określonych sektorach, branżach lub tematach niosą ze sobą ryzyko koncentracji. Oznacza to, że są one bardziej podatne na wydarzenia, które negatywnie wpływają na te konkretne obszary. Na przykład na ETF z sektora technologicznego duży wpływ miałyby negatywne zmiany w branży technologicznej.

Tematyczne fundusze ETF, takie jak te inwestujące w energię odnawialną lub biotechnologię, mogą również charakteryzować się wyższą zmiennością ze względu na ich wąskie ukierunkowanie. Jeśli temat osiągnie gorsze wyniki lub straci przychylność inwestorów, wartość ETF może znacznie spaść. Dywersyfikacja inwestycji w różnych sektorach i klasach aktywów może pomóc w ograniczeniu ryzyka koncentracji.

W przypadku funduszy ETF, które inwestują na rynkach międzynarodowych, wahania kursów wymiany walut mogą mieć wpływ na zwroty. Jeśli fundusz ETF posiada aktywa denominowane w obcej walucie, silniejsza waluta krajowa może zmniejszyć wartość tych inwestycji po przeliczeniu z powrotem. Ryzyko walutowe może zwiększyć zmienność wyników ETF, niezależnie od ruchów aktywów bazowych.

Zmiany w przepisach prawa, regulacjach lub polityce rządu mogą mieć wpływ na rynki lub sektory, w które inwestuje fundusz ETF. Zmiany regulacyjne mogą mieć wpływ na działalność ETF, status podatkowy lub wartość jego aktywów bazowych. Informowanie na bieżąco o zmianach regulacyjnych jest niezbędne, zwłaszcza w przypadku funduszy ETF inwestujących na rynkach wschodzących lub w wyspecjalizowanych branżach.

Dlaczego warto inwestować w fundusze ETF?

Fundusze ETF są ulubionym rozwiązaniem zarówno dla początkujących, jak i doświadczonych inwestorów. Oto kilka powodów:

• Dywersyfikacja (rozłożenie ryzyka). Kiedy inwestor kupuje jeden ETF, uzyskuje ekspozycję na różne aktywa, co zmniejsza ryzyko związane z poleganiem na jednej inwestycji.
• Niskie opłaty roczne. Ponieważ fundusze ETF mają zazwyczaj niższe koszty niż aktywnie zarządzane fundusze, oszczędności sumują się, pomagając inwestorom szybciej pomnażać swoje pieniądze w czasie.
• Elastyczny handel. Fundusze ETF handlują jak akcje, więc inwestorzy mogą je kupować lub sprzedawać w dowolnym momencie, gdy rynek jest otwarty. To sprawia, że są one doskonałą opcją dla inwestorów, którzy chcą reagować na zmiany rynkowe lub mieć elastyczność w zarządzaniu swoimi inwestycjami w zależności od potrzeb.

Jaka jest różnica między ETF a funduszem inwestycyjnym?

Przy podejmowaniu decyzji, który instrument inwestycyjny najlepiej odpowiada Twoim celom finansowym, kluczowe jest zrozumienie różnic między funduszami ETF a funduszami inwestycyjnymi.

Oba oferują dywersyfikację poprzez łączenie pieniędzy inwestorów w celu zakupu różnych papierów wartościowych, ale różnią się w kilku kluczowych obszarach, w tym kosztami, elastycznością handlową, efektywnością podatkową i przejrzystością.

Wskaźniki kosztów i wydatków

Jedną z głównych różnic między funduszami ETF a funduszami inwestycyjnymi jest ich struktura kosztów.

Fundusze ETF mają generalnie niższe wskaźniki kosztów w porównaniu do funduszy inwestycyjnych, zwłaszcza tych aktywnie zarządzanych. Ta efektywność kosztowa jest w dużej mierze spowodowana pasywnym stylem zarządzania większości funduszy ETF, które śledzą indeks bez potrzeby aktywnej selekcji akcji i częstego handlu.

Z kolei fundusze inwestycyjne często wiążą się z wyższymi opłatami za zarządzanie w celu pokrycia wydatków związanych z aktywnym zarządzaniem portfela inwestycyjnego. Zarządzający funduszami dążą do osiągnięcia lepszych wyników niż rynek, wybierając papiery wartościowe, które ich zdaniem oferują lepsze zwroty, co może prowadzić do wzrostu kosztów operacyjnych. Dodatkowo, niektóre fundusze inwestycyjne pobierają opłaty za sprzedaż lub prowizje przy zakupie lub sprzedaży udziałów, co dodatkowo zwiększa całkowity koszt.

Przykładowo, ETF śledzący indeks S&P 500 może mieć wskaźnik kosztów na poziomie zaledwie 0,03%, podczas gdy aktywnie zarządzany fundusz inwestycyjny może mieć wskaźnik kosztów na poziomie 1% lub więcej. Z czasem te różnice w opłatach mogą znacząco wpłynąć na zwroty z inwestycji.

Elastyczność handlowa

Fundusze ETF oferują większą elastyczność handlową w porównaniu do funduszy inwestycyjnych. Ponieważ fundusze ETF są przedmiotem obrotu na giełdach papierów wartościowych, inwestorzy mogą kupować i sprzedawać akcje w ciągu dnia handlowego po cenach rynkowych.

Handel śróddzienny (tzw intraday) pozwala na ustalanie cen w czasie rzeczywistym i możliwość szybkiego reagowania na ruchy rynkowe. Inwestorzy mogą również stosować różne rodzaje zleceń, takie jak zlecenia z limitem lub zlecenia stop-loss, a także mogą kupować fundusze ETF z depozytem zabezpieczającym lub sprzedawać je krótko.

Fundusze inwestycyjne są jednak wyceniane tylko raz dziennie po zamknięciu rynku. Wszystkie zlecenia kupna i sprzedaży są realizowane według wartości aktywów netto (NAV) obliczonej na koniec dnia handlowego.

Oznacza to, że inwestorzy nie mogą wykorzystać wahań cen w ciągu dnia. Co więcej, fundusze inwestycyjne zazwyczaj nie oferują takiej samej różnorodności typów zleceń i często mają minimalne wymagania inwestycyjne, co może ograniczać dostępność dla niektórych inwestorów.

Na co zwrócić uwagę przy wyborze funduszu ETF

Przy podejmowaniu decyzji, które fundusze ETF wybrać do swojego portfela, należy kierować się swoimi celami finansowymi. Określenie celu finansowego (tj. powodu, dla którego chcesz inwestować) jest ważne, ponieważ chcesz również upewnić się, że każdy wybrany fundusz ETF jest zgodny z Twoim horyzontem czasowym, zarówno krótko-, jak i długoterminowym.

Ponadto uwzględnienie celu i horyzontu czasowego pomoże określić tolerancję na ryzyko. Na przykład, jeśli inwestujesz w długoterminowe cele, takie jak czesne dla dziecka lub oszczędzanie na emeryturę, możesz mieć wyższą tolerancję na ryzyko, ponieważ dzień, w którym będziesz potrzebować tych pieniędzy, jest prawdopodobnie odległy. Jeśli jednak inwestujesz w celu osiągnięcia krótkoterminowego celu, takiego jak wakacje lub depozyt mieszkaniowy, możesz mieć niższą tolerancję na ryzyko.

Po uwzględnieniu swoich celów, horyzontu czasowego i tolerancji na ryzyko, możesz zacząć szukać funduszu ETF. Istnieje tak wiele różnych typów funduszy ETF, że może to wydawać się przytłaczające, ale zaletą jest to, że różnorodność gwarantuje, że zawsze znajdziesz ETF, który pasuje do Twojego profilu inwestycyjnego.

Oto kilka rzeczy, na które należy zwrócić uwagę przy wyborze funduszu ETF:

• Klasa aktywów. Sprawdź, jaką klasę aktywów obejmuje fundusz ETF. Najpopularniejsze fundusze ETF zawierają akcje lub obligacje, ale inne mogą skupiać się na walutach, towarach lub alternatywnych typach aktywów. Niektóre fundusze ETF łączą w sobie wszystkie te elementy.
• Waluta. Wybierając fundusz ETF, należy pamiętać o walucie aktywów bazowych, jeśli różni się ona od waluty konta. Na przykład, jeśli handlujesz na koncie w EUR i kupujesz ETF śledzący indeks amerykański, wahania kursów walut mogą mieć wpływ na zwroty.
• Koszty. Choć generalnie niskie, niektóre fundusze ETF mają wskaźniki kosztów, które z czasem mogą się sumować. Mogą również występować opłaty za zarządzanie, więc należy zapoznać się z rocznymi kosztami związanymi z posiadaniem ETF.
• Udziały. Wybierając fundusz ETF, należy przyjrzeć się śledzonemu przez niego benchmarkowi, takiemu jak indeks S&P 500, towar lub papiery wartościowe o stałym dochodzie (takie jak Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index). Przegląd benchmarków pomaga ocenić, jak fundusz ETF radził sobie w czasie i czy jest zgodny z Twoją tolerancją ryzyka.
• Rating. Rating funduszu ETF wskazuje jego poziom ryzyka. Ryzyko jest mierzone w skali od 1 do 7, gdzie siedem oznacza najwyższe ryzyko.

Jakie są różne rodzaje funduszy ETF?

Fundusze ETF występują w różnych formach, z których każda została zaprojektowana tak, aby spełniać określone cele i strategie inwestycyjne. Zrozumienie różnych rodzajów funduszy ETF może pomóc w wyborze tych, które najlepiej odpowiadają Twoim celom finansowym.

Poniżej przedstawiamy kilka najpopularniejszych typów funduszy ETF: akcyjne fundusze ETF, obligacyjne fundusze ETF i towarowe fundusze ETF.

Akcyjne fundusze ETF

Akcyjne fundusze ETF inwestują głównie w akcje, które śledzą wyniki określonego indeksu giełdowego lub koszyka akcji. Te fundusze ETF oferują ekspozycję na szeroki zakres spółek w ramach określonego rynku lub sektora.

Korzyści obejmują dywersyfikację między wieloma spółkami, dostęp do rynków krajowych i międzynarodowych oraz potencjał wzrostu wartości kapitału i dochodu z dywidend. Akcyjne fundusze ETF można podzielić na podtypy, takie jak sektorowe fundusze ETF lub tematyczne fundusze ETF.

Przyjrzyjmy się bliżej dwóm najpopularniejszym akcyjnym funduszom ETF:

• Sektorowe fundusze ETF. Sektorowe fundusze ETF składają się z akcji spółek koncentrujących się na określonych sektorach gospodarki, takich jak technologia, opieka zdrowotna lub energetyka. Pozwalają one ukierunkować się na branże, które według Ciebie mogą osiągać lepsze wyniki niż szerszy rynek. Typowe rodzaje sektorowych funduszy ETF obejmują między innymi ETF-y opieki zdrowotnej, ETF-y nieruchomości, energetyczne ETF-y, technologiczne ETF-y i ETF-y użyteczności publicznej. Korzyści płynące z sektorowych funduszy ETF obejmują skoncentrowaną ekspozycję na konkretną branżę, możliwość wykorzystania sektorowych trendów wzrostowych oraz dywersyfikację w ramach określonego sektora.
• Tematyczne fundusze ETF. Tematyczne fundusze ETF inwestują w oparciu o określone tematy lub trendy, takie jak energia odnawialna, sztuczna inteligencja lub cyberbezpieczeństwo. Pozwalają one skupić się na nowych obszarach o wysokim potencjale wzrostu. Korzyści obejmują ekspozycję na innowacyjne i szybko rozwijające się branże, zgodność z osobistymi interesami inwestycyjnymi oraz potencjał znacznych długoterminowych zwrotów, jeśli temat odniesie sukces.

Fundusze ETF obligacji (o stałym dochodzie)

Obligacyjne fundusze ETF inwestują w papiery wartościowe o stałym dochodzie, takie jak obligacje rządowe, obligacje korporacyjne i obligacje komunalne. Mają one na celu zapewnienie regularnego dochodu i dywersyfikację portfela przy niższej zmienności w porównaniu z akcjami.

Korzyści z obligacyjnych funduszy ETF obejmują stały dochód z płatności odsetek, niższe ryzyko w porównaniu z akcyjnymi funduszami ETF oraz dywersyfikację różnych rodzajów obligacji i emitentów.

Towarowe fundusze ETF

Towarowe fundusze ETF zapewniają ekspozycję na towary, takie jak złoto, ropa naftowa i produkty rolne, bez konieczności fizycznego posiadania tych aktywów. Te fundusze ETF mogą śledzić cenę pojedynczego towaru lub koszyka towarów.

Należy zauważyć, że w Europie są one często nazywane towarami podlegającymi obrotowi giełdowemu (ETC), a terminy te są czasami używane zamiennie.

Korzyści płynące z towarowych funduszy ETF obejmują dywersyfikację wykraczającą poza tradycyjne klasy aktywów, możliwość zabezpieczenia się przed inflacją i wahaniami kursów walut oraz dostęp do rynków towarowych bez konieczności zajmowania się magazynowaniem lub dostawą.

Jak inwestować w fundusze ETF

Inwestowanie w fundusze ETF może być stosunkowo prostym sposobem inwestowania, ale wymaga kilku niezbędnych kroków, aby zapewnić zgodność inwestycji z celami finansowymi i tolerancją ryzyka.

Pierwszym krokiem jest wybór brokera ETF. Brokerzy zapewniają platformę, której będziesz używać do kupowania i sprzedawania funduszy ETF, dlatego ważne jest, aby wziąć pod uwagę takie czynniki, jak opłaty, narzędzia handlowe i ogólne wrażenia użytkownika.

Wypróbowanie platformy demonstracyjnej (demo) brokera jest wysoce zalecane przed rozpoczęciem, aby określić, czy jest ona odpowiednia dla Ciebie.

Przyjrzyjmy się bliżej temu, co należy wziąć pod uwagę przy wyborze brokera:

• Opłaty i prowizje. Poszukaj brokerów, którzy oferują niskie prowizje od transakcji ETF. Pamiętaj, aby sprawdzić wszelkie opłaty za prowadzenie rachunku lub dodatkowe opłaty (na przykład koszty wynikające ze spreadów bid-ask), które mogą z czasem zmniejszyć Twoje zyski.
• Narzędzia handlowe. Broker z solidnymi narzędziami badawczymi, danymi w czasie rzeczywistym i zasobami edukacyjnymi może zwiększyć Twoje doświadczenie inwestycyjne. Narzędzia te zapewniają wgląd w wyniki funduszy ETF i trendy rynkowe, pomagając w podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych.
• Interfejs użytkownika. Intuicyjna i przyjazna dla użytkownika platforma upraszcza proces handlowy. Niezależnie od tego, czy preferujesz dostęp stacjonarny, czy mobilne aplikacje handlowe, upewnij się, że interfejs brokera spełnia Twoje potrzeby.

Porównanie różnych brokerów w oparciu o te kryteria może pomóc w wyborze takiego, który najlepiej odpowiada Twoim wymaganiom w zakresie inwestowania w ETF.

Przeprowadzenie dokładnych badań jest niezbędne do wyboru funduszy ETF, które są zgodne z celami inwestycyjnymi.

Oto kilka kluczowych czynników, które należy wziąć pod uwagę podczas badania funduszy ETF:

• Typ ETF i klasa aktywów. W oparciu o swoje cele inwestycyjne zdecyduj, czy chcesz inwestować w fundusze ETF akcji, fundusze ETF obligacji, towarowe fundusze ETF, czy inne typy.
• Udziały i dywersyfikacja. Zbadaj portfel ETF, aby zrozumieć, jakie aktywa posiada. Upewnij się, że poziom dywersyfikacji jest zgodny z Twoją tolerancją ryzyka.
• Historia wyników. Przejrzyj historyczne wyniki ETF-u, pamiętając, że wyniki z przeszłości nie gwarantują przyszłych wyników. Przyjrzyj się zwrotom w różnych horyzontach czasowych.
• Błąd śledzenia. Oceń, jak dokładnie ETF śledzi swój indeks bazowy. Mniejszy błąd śledzenia wskazuje na dokładniejszą replikację.
• Reputacja emitenta. Weź pod uwagę wiarygodność i stabilność dostawcy ETF. Emitenci o ugruntowanej pozycji mogą oferować bardziej niezawodne fundusze.

Zrozumienie kosztów związanych z funduszami ETF ma kluczowe znaczenie dla maksymalizacji zwrotów z inwestycji. Wskaźniki wydatków i opłaty za zarządzanie mogą się znacznie różnić między funduszami ETF, wpływając na ogólne zyski.

Kluczowe składniki kosztów:

• Opłaty bieżące. Ta roczna opłata stanowi procent inwestycji potrącany na pokrycie kosztów operacyjnych funduszu. Niższe wskaźniki kosztów są generalnie bardziej korzystne, zwłaszcza w przypadku inwestycji długoterminowych.
• Opłaty za zarządzanie. Niektóre fundusze ETF pobierają dodatkowe opłaty za usługi zarządzania portfelem. Podczas gdy większość funduszy ETF jest zarządzana pasywnie, aktywnie zarządzane fundusze ETF mogą mieć wyższe opłaty.
• Spread bid-ask. Różnica między cenami kupna (ask) i sprzedaży (bid) może wpływać na koszty transakcyjne. Fundusze ETF o wyższym wolumenie obrotu mają zazwyczaj węższe spready, co zmniejsza koszty.
• Prowizje handlowe. Mimo że wielu brokerów oferuje transakcje ETF bez prowizji, ważne jest, aby potwierdzić wszelkie potencjalne opłaty, które mogą mieć zastosowanie.

Oceniając koszty, należy porównać wskaźniki wydatków podobnych funduszy ETF śledzących ten sam indeks. Niewielka różnica w opłatach może z czasem się sumować. Należy również wziąć pod uwagę całkowity koszt posiadania, w tym wskaźnik kosztów i wszelkie opłaty transakcyjne. Na koniec należy ocenić, czy wyniki funduszu ETF uzasadniają wszelkie dodatkowe koszty, zwłaszcza w przypadku funduszy specjalistycznych lub aktywnie zarządzanych.

Stworzenie zdywersyfikowanego portfela ETF wymaga dostosowania inwestycji do celów finansowych, horyzontu czasowego i tolerancji ryzyka.

Kroki do zbudowania portfolio:

• Zdefiniuj swoje cele inwestycyjne. Ustal, czy Twoim celem jest wzrost kapitału, generowanie dochodu czy zachowanie majątku.
• Oceń swoją tolerancję na ryzyko. Określ, jak duże ryzyko jesteś skłonny podjąć. Ma to wpływ na rodzaje funduszy ETF, które uwzględniasz, takie jak akcje dla większego potencjału wzrostu lub obligacje dla stabilności.
• Dokonaj alokacji klas aktywów. Zdecyduj o proporcjach różnych klas aktywów w swoim portfelu. Powszechnym podejściem jest dywersyfikacja akcji, obligacji i innych aktywów.
• Wybierz fundusze ETF dla każdej kategorii. Wybierz konkretne fundusze ETF, które pasują do każdej alokacji klasy aktywów. Na przykład, możesz wybrać ETF akcji szerokiego rynku, ETF obligacji i ETF towarowy.
• Okresowo dostosowuj skład portfela ETF. Regularnie przeglądaj i dostosowuj swój portfel, aby utrzymać pożądaną alokację aktywów, zwłaszcza jeśli ruchy rynkowe zmieniły wagi.

Przykładowe strategie portfelowe:

• Konserwatywny portfel. Konserwatywny portfel.
• Zrównoważony portfel. Łączy zarówno inwestycje wzrostowe, jak i dochodowe, alokując aktywa między akcje i fundusze ETF o stałym dochodzie.
• Agresywny portfel. Koncentruje się na wzroście z wyższym udziałem akcyjnych funduszy ETF, w tym sektorowych lub tematycznych funduszy ETF.

Jak inwestować w fundusze ETF z Saxo

Fundusze ETF oferują prosty sposób na uzyskanie zdywersyfikowanej ekspozycji na szeroki zakres aktywów, sektorów lub rynków - wszystko za pośrednictwem jednej inwestycji. Ważne jest jednak, aby wziąć pod uwagę ryzyko związane z każdą inwestycją.

Inwestorzy, którzy są gotowi do inwestowania, mogą skorzystać z platformy Saxo, która zapewnia wszystko, co potrzebne do zakupu pierwszego funduszu ETF. Po prostu zaloguj się, użyj narzędzia ETF screener, aby znaleźć ETF, który pasuje do Twoich celów inwestycyjnych i wprowadź kod ISIN, aby dokonać zakupu. Saxo oferuje również narzędzia analityczne i zasoby, które pomogą Ci wybrać odpowiedni fundusz ETF dla Twojego portfela.

Konto Saxo umożliwia zakup różnorodnych funduszy ETF, w tym najpopularniejszych, takich jak S&P 500 lub Vanguard S&P 500. Przed otwarciem rachunku możesz również sprawdzić, jakie fundusze ETF oferujemy.