Pět nejčastějších chyb, kterých se investoři dopouštějí, když jsou trhy divoké

Klíčové body:

• Emoce jsou na volatilních trzích nepřítelem - Panický prodej, nadměrné obchodování a honba za přílišnou jistotou často vedou ke špatným výsledkům. Místo toho se soustřeďte na svůj dlouhodobý plán a vyhněte se zbrklým reakcím.
• Využijte volatilitu ve svůj prospěch - Vytvořte si watchlist vysoce kvalitních ETF, praktikujte disciplinované průměrování nákladů a v případě potřeby rebalancujte. Jedná se o jednoduché, opakovatelné kroky, které mohou změnit poklesy v příležitosti.
• Zůstaňte informováni a používejte své nástroje - Saxo nabízí vše, co potřebujete k tomu, abyste se mohli s jistotou orientovat v tržním stresu, od screenerů po aktuální zprávy a obchodní signály.

Když se trhy rozkolísají, často převládnou instinkty - a ne v dobrém slova smyslu. Volatilita může vyvolat takové instinktivní reakce, které portfoliu spíše uškodí, než pomohou. Ať už je to strach ze ztráty peněz, frustrace z toho, že se zisky vypařují, nebo tlak něco udělat, investoři často padají do známých pastí.

Dobrá zpráva? Těmto chybám se lze vyhnout. Vědět, na co si dát pozor, může být polovina úspěchu.

1. Panický prodej: Přeměna volatility ve ztrátu

Jednou z nejčastějších chyb v době hospodářského poklesu je vycouvání v nejhorší možnou dobu. Prodej v době, kdy ceny klesají, se může zdát jako snižování ztrát, ale častěji je spíše vytvoří.

Lepší přístup: Místo emotivní reakce se ptejte: Změnila se dlouhodobá teze? Pokud ne, je možná čas držet - nebo dokonce nakupovat selektivně. Trhy v minulosti odměňovaly trpělivost.

2. Načasování trhu: Přelud dokonalého výstupu a vstupu

Snažíte se vyhnout volatilitě dokonalým načasováním vstupu a výstupu? To je šikmá plocha. Zmeškání jen několika nejlepších dnů odrazu může mít zásadní vliv na dlouhodobé výnosy.

Lepší přístup: Průměrování nákladů během neklidných období může pomoci snížit lítost a vyhladit vstupní body. Zůstat investorem - namísto toho, abyste odhadovali, kdy skočit - často vede k lepším výsledkům.

3. Honba za "bezpečnými" aktivy: Útěk do (přílišného) bezpečí

V režimu snižování rizika se mnoho investorů vrhá na hotovost nebo aktiva s nízkým výnosem. I když není nic špatného na omezení rizika, přílišná konzervativnost může znamenat, že prošvihnete odraz, když přijde.

Lepší přístup: Přemýšlejte o diverzifikaci jako o tlumiči nárazů. Přesun některých aktiv do defenzivnějších sektorů (jako je zdravotnictví nebo veřejné služby) nebo do dividendových akcií může snížit volatilitu a zároveň vás udržet ve hře.

4. Zanedbání plánu: Strategie jde stranou

Volatilní trhy mohou i zkušené investory přimět k tomu, aby přehodnotili svou strategii. Ale měnit plán uprostřed bouře je jako měnit design lodi během plavby hurikánem.

Lepší přístup: Pokud je váš investiční plán podložen vašimi cíli a tolerancí k riziku, věřte mu - zvláště když se situace zdá být nejistá. Úpravy by se měly řídit pravidelným vyvažováním, nikoli emocionálními reakcemi.

5. Nadměrné obchodování: Když se aktivita maskuje jako kontrola

Výkyvy na trhu mohou investory svádět k častým obchodům, honbě za rychlými výhrami nebo vyhýbání se ztrátám. Všechno to obchodování však může přinést poplatky a daňové důsledky - nemluvě o stresu.

Lepší přístup: Někdy je nejchytřejším krokem žádný krok. Zaměřte se spíše na nápady s vysokou důvěryhodností a dlouhodobé investice než na reakci na každý titulek nebo cenový výkyv.

Co mohou investoři udělat právě teď?

Minulý měsíc jsme sestavili FAQ o poklesu trhu pro investory, plný odpovědí na nejčastější obavy: Mám prodávat? Jsme už na dně? Jaké mohou být příznaky obratu? Jak poznám, že je čas na další nákup?

Podívejte se sem a mějte vše pod kontrolou: FAQ pro investory: Jak se orientovat v době poklesu trhu

Zde se dozvíte, jak zůstat proaktivní - a klidný - na nestabilním trhu:

1. Vytvořte si watchlist vysoce kvalitních ETF.

Volatilita často představuje skvělé vstupní body do dobře diverzifikovaných instrumentů. Zde je návod, jak můžete vytvořit watchlist na SaxoTraderGO. Sledujte také toto video k vytváření dynamických seznamů na SaxoTraderGO pomocí screeneru.

Několik možností ke zvážení:

• iShares Core S&P 500 UCITS ETF - Přímá expozice vůči velkým akciím v USA
• Invesco Nasdaq-100 UCITS ETF - Pro příznivce technologií a růstu akcie
• iShares Core MSCI World UCITS ETF - Globální expozice akcií
• Vanguard FTSE All-World UCITS ETF - Diverzifikované globální trhy včetně rozvíjejících se trhů
• Amundi MSCI USA Minimum Volatility Factor UCITS ETF - Pro zájemce o expozici vůči USA s nižším rizikem
• SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF - Pro investory v Evropě zaměřené na dividendy
• iShares China Large Cap UCITS ETF - Pro opačnou expozici vůči čínským blue chips, z nichž se mnohé stále obchodují se slevou.
• KraneShares CSI China Internet UCITS ETF - Hra na čínské technologické giganty jako Alibaba, Tencent a Meituan

2. Procvičování zprůměrování nákladů 

Nečekejte na dokonalé dno. Investujte pravidelné částky v průběhu času. Tím se zbavíte emocí a rozložíte vstupní cenu - což je obzvláště užitečné, když trhy kolísají.

Připomínáme: Co se stalo po COVIDu?

Trocha nadhledu je na dlouhou trať. Přesuňme se do března 2020:

• S&P 500 klesl za více než měsíc o ~34 %.
• Do srpna 2020, se plně zotavil.
• Do konce roku 2020 skončí o ~16 % výše.
• Nasdaq-100 vzrostl v roce 2020 o ~48 % díky vedoucí pozici v oblasti technologií.
• Investoři, kteří vložili 10 000 EUR do širokých ETF, jako je MSCI World v blízkosti dna, zaznamenali za 12 měsíců nárůst svých investic na více než 15 000 EUR.
• A co je ještě překvapivější? Čínské technologické ETF, jako je KWEB, během jednoho roku více než zdvojnásobily hodnotu ze svých minim v roce 2020.