市場が荒れ狂ったときに投資家が犯しがちな5つの間違い

重要なポイント:

• ボラティリティの高い市場では感情が敵 - パニック売り、過剰取引、過度の安全性の追求は、しばしば悪い結果につながります。それよりも、長期的な計画に集中し、慌てふためくような反応を避けましょう。
• ボラティリティを有利に活用する – 質の高いETFのウォッチリストを作成し、規律あるドルコスト平均法を実践し、必要に応じてリバランスします。これらは、低迷をチャンスに変えることができる、シンプルで反復可能なアクションです。
• 常に情報を入手し、ツールを使用する – スクリーナーから市場の最新情報、取引シグナルまで、Saxoは自信を持って市場のストレスを乗り切るために必要なすべてを提供します。

市場が不安定になると、本能が支配することがよくありますが、それは良い意味ではありません。ボラティリティは、ポートフォリオを助けるよりも傷つけるような本能的な反応を引き起こす可能性があります。お金を失うことへの恐怖、利益が蒸発するのを見てのフラストレーション、何かをしなければならないというプレッシャーなど、投資家はしばしばおなじみの罠に陥ります。

ここでの良いニュースは、これらの間違いは避けることができるということです。何に注意すべきかを知ることは、戦いの半分を占めるといってもよいでしょう。

1. パニック売り:ボラティリティを損失に変える

不況で最も一般的な間違いの1つは、最悪のタイミングで（困難から救済されたいと）逃げ出すことです。価格が下落しているときに売ることは、損失を減らすように感じるかもしれませんが、多くの場合、それは損失を確定するだけです。

より良いアプローチ:感情的に反応するのではなく、「（当初投資しようと決めた理由である）長期的な仮説は変わったのか?」と問いかけてみてください。 そうでない場合は、引き続き保有する時期かもしれませんし、選択的に買いを入れる時期かもしれません。市場は歴史的に忍耐に報いてきました。

2. 市場のタイミング:完璧な出口（買いのタイミング）と入口（売りのタイミング）の蜃気楼

投資ポジションの完璧なイン（買い）とアウト（売り）のタイミングでボラティリティを回避しようとしていませんか?そうであれば、あなたは滑りやすい坂道にいます。最高のリバウンドの日を数日逃すだけで、長期的なリターンに大きな影響を与える可能性があります。

より良いアプローチ:不安定な時期にドルコスト平均法を行うことで、後悔を減らし、エントリーポイント（買いのタイミング）の見定めを難なく行うことができます。いつ飛び込むべきかを推測するのではなく、投資を続けることが、多くの場合、より良い結果につながります。

3. 「安全な」資産を追い求める:(行き過ぎる)安全への逃避

リスクオフモードでは、多くの投資家が現金や低利回りの資産に資金を積み込みます。リスクを抑えることは悪いことではありませんが、保守的になりすぎると、リバウンドを逃すことになります。

より良いアプローチ:分散化を衝撃の緩衝材と考えてください。一部の資産をよりディフェンシブなセクター(ヘルスケアや公益事業など)や配当株にシフトすることで、ボラティリティを減らしながらゲームに参加し続けることができます。

4. 計画を怠る:戦略は窓の外に消える

不安定な市場では、ベテランの投資家でさえも自分の戦略を二の次にする可能性があります。しかし、嵐の途中で計画を変更することは、ハリケーン（大嵐）の中を航行しながら船を再設計するようなものです。

より良いアプローチ: あなたの投資計画が目標とリスク許容度に基づいている場合は、特に物事が不安定だと感じるときは、それを信頼してください。感情的な反応ではなく、定期的なリバランスが調整の指針となるべきです。

5. 過剰な取引:活動がコントロールを装うとき

市場の変動は、投資家を頻繁な取引に引き込み、迅速な勝利を求めたり損失を回避したりする衝動に駆りたてます。しかし、そのすべての取引は、ストレスがかかるのは言うまでもなく、手数料や税金の影響が積み上がり、結果的に費用の増大を招く可能性があります。

より良いアプローチ:最も賢明な動きは、まったく動かないことである場合があります。すべてのニュースの見出しや価格変動に反応するのではなく、確信度の高いアイデアと長期的なポジショニングに焦点を当てます。

投資家は今、何ができるのでしょうか?

先月、市場の低迷に関する投資家向けFAQをまとめ、最も一般的な投資家たちの懸念事項である「売るべきか」という質問に対する回答をまとめました。私たちはもう相場の底辺にいるのでしょうか?好転の兆候は何でしょうか?再購入の時期を知るにはどうすればよいですか?

ここで記事をチェックして、貴方の制御を維持する助けとしてください: 投資家向けFAQ:市場の低迷をナビゲートする

ここでは、不安定な市場で積極的に、そして落ち着いて行動する方法をご紹介します。

1. 質の高いETFのウォッチリストを作成する

ボラティリティは、多くの場合、分散された投資商品への優れたエントリーポイントを提供します。

考慮すべきいくつかのオプション:

• iShares Core S&P 500 UCITS ETF – 米国の大型株への直接のエクスポージャー
• Invesco Nasdaq-100 UCITS ETF – ハイテク株やグロース株に強気な方向け
• iShares Core MSCI World UCITS ETF – グローバル株式へのエクスポージャー
• Vanguard FTSE All-World UCITS ETF – 新興市場を含む多様なグローバル市場
• Amundi MSCI USA Minimum Volatility Factor UCITS ETF – 低リスクの米国エクスポージャーを求める方向け
• SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF – 欧州のインカム重視の投資家向け
• iShares China Large Cap UCITS ETF – 中国の優良株への逆張りのエクスポージャー、構成銘柄の多くはまだ割引価格で取引されています
• KraneShares CSI China Internet UCITS ETF – Alibaba、Tencent、Meituanなどの中国のハイテク大手企業の株式への投資

2. ドルコスト平均法の実践

完璧な底値を待つ必要はありません。時間をかけて定期的な金額を投資します。これにより、感情が取り除かれ、購入原価が平準化されるため、市場が跳ね返っているときに特に便利です。

振り返ってみてください:コロナ禍の市場の暴落後に何が起こりましたか?

ちょっとした視点が大きな役割を果たします。2020年3月に巻き戻してみましょう。

• S&P 500は 、わずか1ヶ月余りで~34%下落しました。
• 2020年8月までに、市場はその大暴落から完全に回復しました
• その後、2020年末までに、市場は16%程度上昇しました。
• Nasdaq100は、テクノロジー業界の大手企業の株価上昇に牽引され、2020年に~48%急騰しました。
• MSCI Worldのような広範なETFに10,000ユーロを投資した投資家は、12か月でその投資評価額が15,000ユーロ超に増加しました
• さらに驚くべきことは何ですか? KWEBのような中国のハイテク銘柄で構成されるETFは、2020年の安値から1年以内に価値が2倍以上に上昇しました。