Za pomocą jednego rachunku Saxo można korzystać z obu naszych platform.
Jak handlować miedzią: krótki przewodnik
Towary
Saxo Group
Miedź nazywana jest "królem zielonych metali" ze względu na jej zastosowanie w wielu dziedzinach – od baterii, elektrycznych silników trakcyjnych, technologii fotowoltaicznych, turbin wiatrowych, a przede wszystkim w sieci elektrycznej niezbędnej do elektryfikacji świata. W tym przewodniku przedstawiamy kilka przykładów, jak inwestować i handlować miedzią, podkreślając jednocześnie niektóre z kluczowych czynników wpływających na jej cenę.
Oto niektóre z głównych czynników, które mogą wpływać na cenę miedzi:
- Dynamika podaży i popytu: Fundamentalna zasada podaży i popytu odgrywa znaczącą rolę w kształtowaniu cen miedzi. Zwiększony popyt na miedź, szczególnie ze strony przemysłów koncentrujących się na elektryfikacji, przesyle, elektronice i pojazdach elektrycznych, może podnosić ceny. Zielona transformacja stała się coraz ważniejszym czynnikiem napędzającym wzrost popytu na miedź, występując w czasie, gdy górnicy zmagają się z wyższymi kosztami paliwa, materiałów budowlanych i pracy, a także z niższą zawartością rudy, co wymaga wydobycia większej ilości materiału, aby uzyskać miedź. Ponadto, rosnące koszty regulacyjne i uruchamiania nowych projektów doprowadziły do przedłużającego się okresu niedopasowania między rosnącym popytem a nieelastyczną podażą.
- Pogoda i klęski żywiołowe: Ekstremalne zjawiska pogodowe, takie jak huragany, powodzie i trzęsienia ziemi, mogą znacząco zakłócić wydobycie miedzi i infrastrukturę transportową. Może to negatywnie wpłynąć na podaż i w konsekwencji podnieść ceny.
- Globalne warunki ekonomiczne: Miedź jest powszechnie używana w budownictwie i produkcji, więc jej cena jest wrażliwa na zmiany globalnych warunków ekonomicznych, zwłaszcza w głównych gospodarkach, takich jak Chiny i Stany Zjednoczone.
- Polityka monetarna: Polityka Rezerwy Federalnej USA znacząco wpływa na ceny surowców, w tym metali przemysłowych takich jak miedź. Jeśli stopy procentowe rosną, może to spowodować okres spadku cen z powodu destokacji, podczas gdy odwrotna sytuacja może mieć miejsce, gdy stopy procentowe spadają.
- Nastroje inwestorów i spekulacje: Podobnie jak w przypadku innych surowców, ceny miedzi mogą być wpływane przez nastroje inwestorów i spekulacyjne transakcje na rynkach towarowych. Czynniki takie jak napięcia geopolityczne, spory handlowe i decyzje polityki makroekonomicznej mogą wpływać na postrzeganie inwestorów i prowadzić do wahań cen.
- Zielona transformacja: Globalne przejście na odnawialne źródła energii i zrównoważone technologie powoduje znaczny wzrost popytu na tzw. zielone metale, w tym na miedź, często nazywaną „królem zielonych metali” ze względu na jej zastosowanie w wielu technologiach czystej energii. Dodatkowo, rosnące zapotrzebowanie na energię, coraz częściej również w kontekście rozwoju AI, zwiększy zapotrzebowanie na przesył, a tym samym na miedź w celu rozbudowy sieci.
Jak można faktycznie handlować miedzią Oto kilka sposobów:
- Fundusze giełdowe (ETF) lub towary (ETC): Jednym ze sposobów na uzyskanie ekspozycji na miedź jest inwestowanie w fundusze ETF na miedź (lub ETC). Fundusze ETF na miedź to fundusze inwestycyjne, które śledzą ceny miedzi, głównie poprzez inwestycje w kontrakty terminowe na miedź lub koszyk głównych spółek wydobywczych. Inwestowanie w ETF-y umożliwia uzyskanie ekspozycji na zmiany cen miedzi lub akcje górników miedzi bez konieczności bezpośredniego handlu kontraktami terminowymi czy posiadania indywidualnych akcji spółek wydobywczych. Podobnie jak akcje, ETF-y na miedź są notowane na głównych giełdach, co czyni je łatwo dostępnymi.
- Górnicy miedzi: Innym, bardziej pośrednim sposobem uzyskania ekspozycji na ceny miedzi jest inwestowanie w górników miedzi. Warto zauważyć, że nie istnieje żaden czysty górnik miedzi; zawsze wydobywają oni również coś innego, takiego jak złoto, srebro czy inne metale przemysłowe. Inwestowanie w spółki wydobywcze lub ETF-y posiadające koszyk akcji górniczych zapewnia ekspozycję na ceny miedzi. Jednak te inwestycje niosą ze sobą ryzyko operacyjne i mogą wykazywać wyższą zmienność w porównaniu do samej miedzi.
- Kontrakty terminowe na miedź i CFD (opcje dostępne, ale nie tak płynne): Trzecim sposobem inwestowania w miedź jest poprzez kontrakty terminowe na miedź lub handel kontraktami CFD, co jest najbardzej bezpośrednim i najbardziej złożonym sposobem handlu tym metalem. Handel kontraktami terminowymi na miedź lub kontraktami na różnice kursowe (CFD) wiąże się z wyższym ryzykiem ze względu na dźwignię finansową. Choć produkty te oferują możliwości spekulacyjne, wymagają również ostrożnego zarządzania ryzykiem, aby ograniczyć potencjalne straty. Jeden kontrakt futures na miedź wysokiej jakości ma wielkość 25 000 funtów, a przy cenie np. 4,2 USD za funt, wartość kontraktu wynosi 105 000 USD. Jako produkt z dźwignią, kupujący lub sprzedający taki kontrakt terminowy musi wnieść mniej niź 4 500 USD jako zabezpieczenie, co pozostawia właściciela pozycji wysoko narażonego na straty bez odpowiedniego zarządzania ryzykiem. CFD Śledzą ceny kontraktów terminowych z główną róźnicą polegającą na możliwości handlu mniejszymi ilościami niż 25 000-funtowy kontrakt terminowy.
Ten czerwonawo-pomarańczowy metal jest rzeczywiście ulubionym metalem przemysłowym, nie tylko ze względu na wspomnianą wcześniej zieloną transformację. Teraz, gdy rozumiesz czynniki wpływające na ceny miedzi oraz sposoby handlu miedzią, musisz zdecydować, czy jest to surowiec odpowiedni dla Ciebie. Jedynym sposobem, aby to zrobić, jest rozważenie swojej tolerancji na ryzyko, horyzontu czasowego oraz osobistych celów finansowych. Przed podjęciem jakiejkolwiek inwestycji zawsze upewnij się, że jesteś dobrze poinformowany o najnowszych wiadomościach rynkowych i analizach.
Powiązane artykuły
Towary