Za pomocą jednego rachunku Saxo można korzystać z obu naszych platform.
Czym jest handel na długie i krótkie pozycje?
CFDs
Saxo Group
Handel nie musi być jednokierunkową ulicą. Mówiąc konkretnie, nie zawsze musisz kupować aktywa i liczyć na to, że ich wartość wzrośnie, aby osiągnąć zysk.
Dzięki czemuś, co nazywamy handlem na krótkie pozycje, możesz zarabiać, gdy wartość aktywa spada. Ten przewodnik po handlu na długie i krótkie pozycje wyjaśnia, jak to jest możliwe.
Aby dowiedzieć się, jak otworzyć pozycję długą lub krótką, a także na co zwrócić uwagę przed rozpoczęciem transakcji, czytaj dalej.
Ostateczny cel handlu: wprowadzenie do pozycji długich i krótkich
Celem działań na rynkach finansowych jest osiągnięcie zysku. Aby to zrobić, znajdujesz aktywo, którego wartość będzie się zmieniać w określony sposób.
Jest to intuicyjne, gdy mowa o zakupie aktywów poza rynkami finansowymi. Załóżmy, że kupiłeś nieruchomość. Choć nie zawsze tak jest, wartość nieruchomości historycznie wzrastała z czasem w krajach takich jak Wielka Brytania.
Dlatego kupując nieruchomość, robiłeś to (w pewnym sensie), ponieważ oczekiwałeś wzrostu jej wartości. To dałoby Ci pozytywny zwrot z inwestycji, czyli zysk, ponieważ możesz sprzedać ją za więcej, niż zapłaciłeś.
Tego rodzaju oceny wartości dokonujemy za każdym razem, gdy dokonujemy pewnych zakupów. Przeciwieństwem kupna nieruchomości jest samochód. Niektóre klasyczne samochody mogą zyskać na wartości, ale generalnie nowy samochód traci na wartości.
To jest coś, co rozważamy przed podjęciem decyzji, czy warto dokonać zakupu, biorąc pod uwagę pieniądze, które spodziewasz się stracić, w porównaniu z jego użytecznością.
Co to ma wspólnego z handlem? Wchodząc na giełdę, rozpoczynając handel na rynku forex lub handlując towarami, dokonujesz podobnych ocen wartości. Twoim zadaniem jest ocena, czy wartość aktywa wzrośnie czy spadnie. Po dokonaniu oceny podejmujesz konkretny ruch. Tymi konkretnymi ruchami jest zajęcie pozycji długiej lub krótkiej.
- Pozycje długie zajmujesz, gdy wierzysz, że wartość aktywa wzrośnie.
- Pozycje krótkie zajmujesz, gdy wierzysz, że wartość aktywa spadnie.
To podstawowy przegląd handlu na pozycjach długich i krótkich. Chodzi o to, że ostatecznym celem handlu jest ocena potencjału aktywa i na tej podstawie decyzja, w którym kierunku jego cena się poruszy. Dzięki temu możesz otworzyć transakcję z nadzieją na osiągnięcie zysku.
Handel a inwestowanie
Porozmawiajmy szybko o handlu a inwestowaniu, zanim zagłębimy się w jak handlować długie i krótkie pozycje. W Saxo Bank oferujemy opcje handlu i inwestowania w różne instrumenty finansowe. Handel to jeden ze sposobów kupowania i sprzedawania instrumentów finansowych, ale nie jedyny. Inwestowanie to druga strona medalu. Jest podobne do handlu, ale nie do końca takie samo. Zrozumienie różnicy między handlem a inwestowaniem jest ważne w kontekście zajmowania pozycji długich i krótkich.
Handel = Działanie polegające na spekulacji ruchami cen bez posiadania aktywa bazowego.
Inwestowanie = Działanie polegające na kupowaniu aktywa z zamiarem osiągnięcia zysku, gdy jego wartość wzrośnie.
Z tych definicji handlu a inwestowania wynika, że nie możesz zajmować pozycji długich ani krótkich, gdy inwestujesz. Kupowanie aktywa bazowego oznacza, że je posiadasz i, tak jak w przypadku posiadania nieruchomości, twoje losy są bezpośrednio związane z jego wartością. Jeśli wartość aktywa wzrośnie od momentu, w którym zainwestowałeś, osiągniesz zysk. Jeśli spadnie, stracisz pieniądze.
Handel nie wymaga od ciebie zakupu aktywa bazowego. Oznacza to, że możesz spekulować na temat jego ruchów cenowych. Mając możliwość handlu zmianami cen, zamiast posiadania aktywa bazowego, możesz zajmować pozycje długie lub krótkie.
Możesz dokonywać transakcji długich, gdy uważasz, że cena wzrośnie. Możesz dokonywać transakcji krótkich, gdy uważasz, że cena spadnie. To nie jest możliwe, gdy inwestujesz.
Definiowanie handlu na pozycjach długich i krótkich
Przedstawiliśmy ci ogólny zarys handlu i tego, jak możesz zajmować pozycje długie lub krótkie. Aby podsumować, zajmowanie pozycji długiej następuje, gdy wierzysz, że wartość aktywa wzrośnie. Zajmowanie pozycji krótkiej następuje, gdy wierzysz, że wartość aktywa spadnie.
To proste koncepcje do zrozumienia. Pytanie jednak brzmi: jak otworzyć pozycje długie i krótkie?
Jak otworzyć pozycję długą
Otwierasz pozycję długą, kupując aktywo. Pobierasz platformę handlową i przeglądasz aktywa, którymi chcesz handlować. Aktywa, na których możesz otworzyć pozycje długie poprzez kontrakty na różnicę kursową (CFD), obejmują akcje, towary, forex i indeksy.
Kupno w tym kontekście oznacza, że kupujesz cenę. Twoim celem jest utrzymanie pozycji kupna do momentu, gdy wartość aktywa wzrośnie. Gdy to nastąpi, możesz sprzedać i zainkasować zysk.
Wartość aktywa nie zawsze wzrośnie, co oznacza, że nie zawsze osiągniesz zysk na transakcjach długich. To samo dotyczy transakcji krótkich. Nic nie jest gwarantowane w handlu. Jednak gdy otwierasz pozycję długą, robisz to z zamiarem sprzedaży, gdy wartość aktywa wzrośnie.
Jak wygląda pozycja długa na Twoim koncie?
Zajęcie pozycji długiej oznacza, że kupujesz aktywo. Dlatego aktywa są wymienione na Twoim koncie. Jeśli więc otworzysz pozycję długą na ropie, baryłki zostaną wymienione na Twoim koncie. Nie musisz jednak faktycznie odbierać baryłek wypełnionych ropą.
Chodzi o to, że aktywa są wymienione na Twoim koncie, a wartość transakcji jest odjęta od Twojego salda. To kontrastuje ze sposobem, w jaki transakcje krótkie są pokazywane na Twoim koncie, co wyjaśnimy w następnym rozdziale.
Jak otworzyć pozycję krótką
Pozycje krótkie pozwalają Ci zarabiać, gdy wartość aktywa spada. Aby to było możliwe, pożyczasz aktywo. Akt pożyczania jest w pewnym sensie teoretyczny. Jeśli na przykład otworzysz pozycję krótką na ropie, nie musisz odbierać baryłek.
W praktyce pożyczasz aktywo od brokera, czyli on je Tobie udostępnia. Sprzedajesz pożyczone aktywo po aktualnej cenie rynkowej.
Teraz czekasz, aż jego wartość spadnie. Jeśli tak się stanie, odkupujesz je po niższej cenie i zwracasz aktywo pożyczkodawcy. Różnica między pierwotną wartością a ceną, po której odkupiłeś aktywo, stanowi Twój zysk.
Na przykład, powiedzmy, że otwierasz pozycję krótką na akcjach Tesli, gdy cena wynosi 100 USD. Cena spada do 90 USD i zamykasz swoją pozycję, co oznacza, że kupujesz po nowej cenie i zwracasz pożyczone akcje.
Różnica między dwoma punktami wymiany to Twój zysk. W tym przykładzie otworzyłeś transakcję krótką przy cenie 100 USD i zamknąłeś ją przy 90 USD. Różnica między tymi dwoma cenami wynosi 10 USD, więc to jest Twój zysk. Od Twojego zysku mogą zostać odjęte pewne koszty i opłaty. Różnica w cenach decyduje o tym, czy osiągasz zysk czy stratę.
Jeśli akcje Tesli wzrosłyby na wartości, a Ty miałbyś pozycję krótką, poniósłbyś stratę. Załóżmy, że otworzyłeś transakcję krótką przy 100 USD, poczekałeś i zamknąłeś pozycję przy 110 USD.
W tym przykładzie faktycznie zapłaciłeś więcej za akcje, niż je sprzedałeś. Oznacza to, że poniosłeś stratę równą różnicy wartości, tj. 100 USD - 110 USD = -10 USD.
Jak wygląda pozycja krótka na Twoim koncie?
Kontynuując powyższy przykład, zajęcie pozycji krótkiej na akcjach Tesli oznacza, że pożyczyłeś i sprzedałeś akcje (w sensie teoretycznym). Pieniądze ze sprzedaży są uznawane na Twoim koncie. Nie możesz jednak używać ani wypłacać tych pieniędzy, ponieważ nie są one Twoje. Dlaczego? Ponieważ są to dochody ze sprzedaży pożyczonego aktywa. Twoje konto pokaże również, że masz ujemny bilans akcji Tesli.
Gdy zamykasz swoją pozycję krótką, uzupełniasz ujemny bilans akcji Tesli. Pieniądze, które początkowo otrzymałeś za akcje, są spłacane za pomocą środków uzyskanych przy zamknięciu pozycji. Wszystko, co pozostaje po odjęciu kosztów i opłat, jest Twoje.
Uwaga: pozycje krótkie mają ograniczony potencjał, ale nieograniczone ryzyko
Zajęcie pozycji krótkiej może być dobrym posunięciem, jeśli warunki rynkowe są odpowiednie. Jednak jeśli zamierzasz dokonywać transakcji krótkich, musisz zrozumieć, że Twój potencjalny zysk jest ograniczony do kwoty, którą zapłaciłeś za otwarcie transakcji.
Dzieje się tak dlatego, że wartość aktywa może spaść tylko do pewnego poziomu, zanim aktywność handlowa zostanie ograniczona lub akcje zostaną zawieszone. Istnieją regulacje mające na celu ochronę rynków przed potencjalnie szkodliwymi ruchami cen.
Nieograniczony jest jednak potencjalny spadek. Cena aktywa nie podlega żadnym limitom. Oznacza to, że możesz otworzyć pozycję krótką, a wartość aktywa może rozpocząć duży trend wzrostowy. Jeśli cena wzrośnie zbyt mocno, możesz zostać zmuszony do zamknięcia pozycji ze stratą większą niż 100% Twojej początkowej inwestycji.
Jednym ze sposobów uniknięcia tej potencjalnej pułapki są zlecenia stop-loss. Limit stop-loss pozwala Ci ustalić wielkość straty, jaką poniesiesz, zanim transakcja zostanie automatycznie zamknięta. Ustawiasz ten limit przed otwarciem transakcji. Na przykład, jeśli ustawisz stop-loss na poziomie 10%, oprogramowanie zamknie transakcję, gdy Twoja strata osiągnie 10% początkowej inwestycji.
Czy powinieneś otworzyć pozycję długą czy krótką w handlu?
Zajęcie pozycji długiej lub krótkiej zależy od wielu czynników, w tym od Twoich osobistych preferencji handlowych i warunków rynkowych. Tylko Ty wiesz, czy wolisz transakcje długie czy krótkie. Ocena warunków rynkowych wymaga od Ciebie czytania najnowszych wiadomości finansowych, sprawdzania wskazówek ekspertów i przeprowadzania różnych form analizy, w tym analizy technicznej i analizy fundamentalnej.
Czasami wskaźniki sugerują, że najlepsza jest pozycja długa. Mogą być momenty, gdy najlepsza jest pozycja krótka. Mogą nawet zdarzyć się sytuacje, gdy zajęcie obu pozycji jest przydatne. Posiadanie pozycji długich i krótkich jednocześnie nazywane jest hedgingiem.
Używasz jednej pozycji, aby przeciwdziałać drugiej w okresach wysokiej zmienności. Hedging pozycji nie jest stosowany przez długi czas, ale może być używany, jeśli uważasz, że krótkoterminowe ruchy rynkowe zaszkodzą Twojej aktualnej pozycji.
Podsumowując, handel daje Ci możliwość zajmowania pozycji długich lub krótkich na instrumentach finansowych. Decyzja o tym, którą pozycję zajmiesz w danym momencie, należy do Ciebie. Ważne jest, aby zrozumieć, że możesz nie osiągnąć zysku.
Handel wiąże się z pewnym ryzykiem, a wartość aktywa może rosnąć lub spadać. Oznacza to, że nigdy nie powinieneś otwierać transakcji długich lub krótkich za pieniądze, których nie możesz sobie pozwolić stracić.
Jednak wraz z tym ryzykiem pojawiają się potencjalne nagrody. Możesz zarabiać, gdy wartość aktywa rośnie, zajmując pozycję długą. Możesz zarabiać, gdy wartość aktywa spada, zajmując pozycję krótką. Te dwie rzeczy są zawsze prawdziwe. Musisz ustalić, którą pozycję powinieneś zająć na podstawie bieżącej dynamiki rynku.
Tutaj w grę wchodzi sztuka i nauka handlu. Mamy różnorodne zasoby w Saxo Bank, które pomogą Ci ocenić rynki i podjąć decyzje. Ostatecznie to Ty podejmujesz ostateczną decyzję, ale zaleca się ocenić wskaźniki techniczne i inne dane przed jej podjęciem.