Wat is long en short trading?
CFD's
Saxo Group
Handelen hoeft geen eenrichtingsverkeer te zijn. Concreet betekent dit dat u niet altijd een asset hoeft te kopen in de hoop dat de waarde stijgt, zodat u winst kunt maken.
Dankzij iets dat bekendstaat als short trading, kunt u winst maken wanneer de waarde van een asset daalt. Deze gids over wat is long en short trading zet uiteen hoe dit mogelijk is.
Dus, om te ontdekken hoe u een longpositie of korte positie kunt openen, en welke overwegingen u moet maken voordat u begint met traden, leest u vooral verder.
Het ultieme doel van traden: een inleiding tot long versus short handelen
Het doel van handelen op de financiële markten is winst maken. Om dit te bereiken, zoekt u een asset waarvan de waarde op een bepaalde manier zal bewegen.
Dit is intuïtief als het gaat om het kopen van een asset buiten de financiële markten. Stel, u koopt bijvoorbeeld vastgoed. Hoewel het niet altijd het geval is, is de waarde van vastgoed historisch gezien in de loop der tijd gestegen in landen als het VK.
Daarom kocht u het vastgoed (in zekere mate) omdat u verwachtte dat de waarde zou toenemen. Dit zou een positief rendement op uw investering opleveren, oftewel winst, omdat u het voor meer kunt verkopen dan u ervoor betaald hebt.
Dit soort waardebeoordeling doen we iedere keer wanneer we bepaalde aankopen doen. Het tegenovergestelde van het kopen van vastgoed is een auto. Sommige klassieke auto’s kunnen in waarde stijgen maar, over het algemeen, verliest een nieuwe auto waarde.
Dit is iets wat we overwegen voordat we beslissen of het de moeite waard is om te kopen op basis van het verwachte verlies tegenover het nut.
Wat heeft dit met traden te maken? Wanneer u de aandelenmarkt of de forexmarkt betreedt, of grondstoffen verhandelt, maakt u vergelijkbare waardebeoordelingen. Uw taak is om in te schatten of de waarde van een asset zal stijgen of dalen. Zodra u die inschatting hebt gemaakt, onderneemt u een specifieke actie. Die acties zijn het innemen van een long- of shortpositie.
- Longposities zijn voor de momenten waarop u denkt dat de waarde van de asset zal stijgen.
- Shortposities zijn voor de momenten waarop u denkt dat de waarde van de asset zal dalen.
Dit is een basisoverzicht van hoe long en short te handelen. Het punt dat we hier willen benadrukken, is dat het ultieme doel van traden is om het potentieel van een asset in te schatten en, op basis daarvan, te bepalen in welke richting de prijs zal bewegen. Vanuit dat punt kunt u een positie openen met de hoop dat u winst maakt.
Trading vs. investeren
Laten we het kort hebben over trading vs. investeren voordat we dieper ingaan op hoe long en short te handelen. Bij Saxo Bank bieden we zowel handels- als investeringsmogelijkheden voor diverse financiële instrumenten. Trading is één manier om financiële instrumenten te kopen en verkopen, maar het is niet de enige. Investeren is de andere kant van de medaille. Het lijkt op traden, maar het is niet precies hetzelfde. Het verschil tussen trading en investeren begrijpen is belangrijk als het gaat om long versus short handelen.
Trading = Het speculeren op prijsbewegingen zonder het onderliggende asset daadwerkelijk te bezitten.
Investeren = Het kopen van een asset met als doel winst te maken wanneer de waarde ervan stijgt.
Wat u moet onthouden van deze definities van trading vs. investeren, is dat u geen longpositie of korte positie kunt innemen wanneer u investeert. Het kopen van het onderliggende asset betekent dat u het bezit, en net als bij het bezitten van vastgoed, zijn uw kansen direct gekoppeld aan de waarde ervan. Als de waarde van het asset stijgt vanaf het moment dat u investeert, maakt u winst. Als de waarde daalt, lijdt u verlies.
Bij trading hoeft u het onderliggende asset niet te kopen. Dit betekent dat u kunt speculeren op koersbewegingen. Omdat u kunt traden op prijsbewegingen in plaats van het onderliggende asset te bezitten, kunt u long of short gaan.
U kunt long trades plaatsen wanneer u denkt dat de koers zal stijgen. U kunt short trades plaatsen wanneer u denkt dat de koers zal dalen. Dat is niet mogelijk bij investeren.
Wat is long en short trading?
We hebben u een algemeen overzicht gegeven van trading en hoe u long of short kunt gaan. Ter herhaling: long gaan doet u wanneer u verwacht dat de waarde van een asset zal stijgen. Short gaan doet u wanneer u verwacht dat de waarde zal dalen.
Dit zijn eenvoudige concepten om te begrijpen. De vraag is echter: hoe opent u long trades en short trades?
Hoe een longpositie te openen
U opent een long trade door het asset te kopen. U downloadt een handelsplatform en zoekt tussen de assets die u wilt verhandelen. De assets waarbij u long trades kunt openen via contract for difference (CFD) zijn onder meer aandelen, grondstoffen, forex en indexen.
Kopen betekent in deze context dat u op de koers koopt. Uw doel is om de kooppositie aan te houden totdat de waarde van het asset stijgt. Zodra die is gestegen, kunt u verkopen en de winst nemen.
De waarde van het asset zal niet altijd stijgen, wat betekent dat u niet altijd winst zult maken op long trades. Hetzelfde geldt voor short trades. Er zijn geen garanties bij traden. Echter, wanneer u een kooppositie opent, doet u dit met de intentie om te verkopen zodra de waarde is gestegen.
Hoe ziet een long trade eruit in uw account?
Een longpositie innemen betekent dat u het asset koopt. Daarom worden de assets in uw account weergegeven. Als u bijvoorbeeld een long trade op olie opent, staat het aantal oliebarrels in uw account. In werkelijkheid hoeft u natuurlijk geen vaten met olie in ontvangst te nemen.
Het punt hier is dat de assets in uw account worden geregistreerd en de waarde van de trade van uw saldo wordt afgetrokken. Dit staat in contrast met hoe short trades worden weergegeven in uw account, zoals we in de volgende sectie uitleggen.
Hoe een korte positie te openen
Shortposities stellen u in staat winst te maken wanneer de waarde van het asset daalt. Om dit mogelijk te maken, leent u het asset. Het lenen is in zekere zin theoretisch. Als u bijvoorbeeld een korte positie op olie opent, hoeft u de fysieke vaten niet te verzamelen.
In de praktijk leent u het asset van een broker, oftewel zij verstrekken het aan u. U verkoopt het geleende asset tegen de huidige marktprijs.
Vervolgens wacht u tot de waarde daalt. Als dat gebeurt, koopt u het asset terug voor de lagere prijs en geeft u het terug aan de uitlener. Het verschil tussen de oorspronkelijke waarde en de prijs waarvoor u het terugkoopt, is uw winst.
Stel bijvoorbeeld dat u een korte positie opent op Tesla-aandelen wanneer de prijs $100 bedraagt. De prijs zakt naar $90 en u sluit uw positie. Dat betekent dat u koopt tegen de nieuwe prijs en de geleende aandelen teruggeeft.
Het verschil tussen de twee prijspunten is uw winst. In dit voorbeeld opende u de short trade bij $100 en sloot u deze op $90. Het verschil tussen de twee punten is $10, dus dat is uw winst. Bepaalde kosten en vergoedingen kunnen van uw winst worden afgetrokken. Het verschil in prijzen bepaalt of u winst of verlies maakt.
Als de waarde van Tesla-aandelen zou stijgen terwijl u een shortpositie heeft, zou u verlies maken. Stel dat u de short trade opende bij $100, wachtte en de positie sloot bij $110.
In dit voorbeeld heeft u meer voor het aandeel betaald dan u ervoor hebt gekregen bij de verkoop. Dat betekent dat u een verlies lijdt ter hoogte van het waardeverschil, oftewel $100 - $110 = -$10.
Hoe ziet een short trade eruit in uw account?
Als we doorgaan met het voorbeeld hierboven, betekent short gaan op Tesla-aandelen dat u de aandelen hebt geleend en verkocht (theoretisch gezien). Het geld van de verkoop wordt bijgeschreven op uw account. U kunt dit geld niet gebruiken of opnemen, omdat het niet van u is. Waarom niet? Omdat het de opbrengst is van de verkoop van het geleende asset. In uw account ziet u bovendien dat u een negatieve balans van Tesla-aandelen hebt.
Wanneer u uw shortpositie sluit, vult u de negatieve balans van Tesla-aandelen weer aan. Het geld dat u aanvankelijk voor de aandelen kreeg, wordt afgelost met het bedrag dat u ontvangt wanneer u de positie sluit. Alles wat overblijft, is van u, nadat kosten en vergoedingen zijn afgetrokken.
Let op: short trades hebben beperkt winstpotentieel maar onbeperkt risico
Short gaan kan een goede zet zijn als de marktomstandigheden gunstig zijn. Als u echter van plan bent korte posities te openen, moet u begrijpen dat uw potentiële winst beperkt is tot het bedrag dat u betaalde om de trade te openen.
Dit komt doordat de waarde van een asset maar zo ver kan dalen voordat de handelsactiviteit wordt beperkt. In de VS staat dit bekend als de alternative uptick rule, en deze maatregel wordt gebruikt om de markt te beschermen tegen mogelijk schadelijke bewegingen.
Wat niet beperkt is, is het potentieel voor verlies. De prijs van een asset kan ongelimiteerd blijven stijgen. Dit betekent dat u een korte positie kunt openen en dat de waarde van het asset vervolgens een sterke opwaartse beweging kan maken. Als de prijs te veel stijgt, kunt u gedwongen worden de positie te sluiten tegen een verlies dat groter is dan 100% van uw initiële investering.
Een manier om dit mogelijke valkuil te vermijden, is een stop-loss order. Met een stop-loss limiet kunt u instellen hoeveel verlies u wilt accepteren voordat een positie automatisch wordt gesloten. U stelt deze limiet in voordat u de trade opent. Als u bijvoorbeeld een stop-loss van 10% instelt, dan sluit de software de trade zodra uw verlies 10% van uw initiële investering bereikt.
Moet u long of short gaan bij het traden?
Het kiezen tussen long versus short handelen hangt af van verschillende factoren, waaronder uw persoonlijke handelsvoorkeuren en de marktomstandigheden. Alleen u weet of u liever long trades of short trades opent. Het inschatten van de marktomstandigheden vereist dat u het laatste financiële nieuws volgt, kijkt naar de tips van experts en verschillende vormen van analyse uitvoert, zoals technische analyse en fundamentele analyse.
Soms wijzen de indicatoren erop dat een longpositie het beste is. Op andere momenten is een korte positie de beste keuze. Er zijn zelfs momenten waarop u beide posities tegelijk kunt aanhouden. Het tegelijkertijd innemen van long en short posities wordt ook wel hedgen genoemd.
Hiermee gebruikt u de ene positie als tegenwicht voor de andere tijdens perioden van hoge volatiliteit. Het hedgen van posities wordt niet voor een lange periode gedaan, maar kan nuttig zijn als u denkt dat kortetermijnbewegingen op de markt uw huidige positie kunnen schaden.
Kortom, traden geeft u de mogelijkheid om een longpositie of een korte positie te openen in verschillende financiële instrumenten. De beslissing welke positie u op dat moment inneemt, is aan u. Belangrijk is wel dat u zich realiseert dat u mogelijk geen winst maakt.
Traden brengt namelijk een zeker risico met zich mee, en de waarde van een asset kan stijgen of dalen. Dat betekent dat u nooit long trades of short trades moet openen met geld dat u niet kunt missen.
Tegenover deze risico’s staan echter potentiële voordelen. U kunt geld verdienen wanneer u long gaat als de waarde van een asset stijgt. U kunt geld verdienen wanneer u short gaat als de waarde van een asset daalt. Deze twee principes gelden altijd. De vraag die u moet beantwoorden, is welke positie u moet innemen op basis van de huidige marktdynamiek.
Daar komt de kunst en wetenschap van traden om de hoek kijken. We hebben bij Saxo Bank allerlei bronnen om u te helpen de markten te analyseren en beslissingen te nemen. Uiteindelijk bent u degene die de knoop doorhakt, maar het is aan te raden technische indicatoren en andere gegevens te bestuderen voordat u dat doet.