ما هو التداول شراء وبيع على المكشوف؟

التداول مقابل الاستثمار

دعنا نتحدث بسرعة عن التداول مقابل الاستثمار قبل الغوص في صفقات الشراء والبيع على المكشوف. نحن نقدم خيارات التداول والاستثمار لمجموعة متنوعة من الأدوات المالية في ساكسو بنك. التداول هو إحدى الطرق لشراء وبيع الأدوات المالية ، لكنه ليس الطريقة الوحيدة. الاستثمار هو الوجه الآخر للعملة. إنه مثل التداول ، لكنه ليس هو نفسه تماما. يعد فهم الفرق بين التداول والاستثمار أمرا مهما فيما يتعلق بالشراء والبيع على المكشوف.

التداول = فعل المضاربة على تحركات الأسعار دون امتلاك المنتج ذو العلاقة.

الاستثمار = عملية شراء أصل بهدف تحقيق ربح عندما تزداد قيمته.

ما يجب أن تأخذه من هذه التعريفات للتداول مقابل الاستثمار هو أنه لا يمكنك اتخاذ صفقات طويلة أو قصيرة عند الاستثمار. شراء المنتج ذو العلاقة يعني أنك تمتلكه، ومثلما سيكون الأمر إذا كنت تمتلك عقارا، فإن ثرواتك مرتبطة ارتباطا مباشرا بقيمتها. إذا زادت قيمة الأصل من النقطة التي استثمرت فيها ، فستحقق ربحا. إذا انخفض ، فسوف تخسر المال.

لا يتطلب منك التداول شراء المنتج ذو العلاقة. هذا يعني أنه يمكنك المضاربة على تحركات أسعارها. إن امتلاك القدرة على التداول ضد تحركات الأسعار ، بدلا من امتلاك المنتج ذو العلاقة ، يعني أنه يمكنك الشراء أو البيع على المكشوف.

يمكنك إجراء صفقات شراء عندما تعتقد أن السعر سيرتفع. يمكنك إجراء صفقات بيع على المكشوف عندما تعتقد أن السعر سينخفض. هذا غير ممكن عند الاستثمار.

تحديد صفقات الشراء والبيع على المكشوف

لقد قدمنا لك نظرة شاملة على التداول وكيف يمكنك الشراء أو البيع على المكشوف. للتلخيص ، الشراء هو عندما تعتقد أن قيمة الأصل ستزداد. البيع على المكشوف هو عندما تعتقد أن القيمة ستنخفض.

هذه مفاهيم بسيطة للفهم. السؤال هو كيف تفتح صفقات شراء وصفقات بيع على المكشوف؟

كيفية فتح مركز شراء

يمكنك فتح صفقة شراء عن طريق شراء الأصل. تقوم بتنزيل برنامج التداول والبحث في المنتجات المالية التي تريد تداولها. تشمل المنتجات المالية التي يمكنك فتحها صفقات شراء عبر عقود الفروقات (CFDs) الأسهم والسلع والفوركس والمؤشرات.

الشراء ، في هذا السياق ، يعني أنك تشتري السعر. هدفك هو الاحتفاظ بمركز الشراء حتى تزداد قيمة الأصل. بمجرد زيادته ، يمكنك بيع وتحصيل الأرباح.

لن تزيد قيمة الأصل دائما مما يعني أنك لن تحقق دائما ربحا من صفقات الشراء. وينطبق الشيء نفسه على صفقات البيع على المكشوف. لا شيء مضمون في التداول. ومع ذلك ، عندما تفتح مركز شراء ، فإنك تفعل ذلك بهدف البيع بمجرد زيادة قيمة الأصل.

كيف تبدو صفقة الشراء في حسابك؟ 

اتخاذ مركز طويل يعني أنك تشتري الأصل. لذلك، يتم إدراج المنتجات المالية في حسابك. لذلك ، إذا فتحت صفقة شراء في النفط ، سيتم إدراج البراميل في حسابك. ليس عليك في الواقع استلام البراميل المملوءة بالزيت. 

النقطة المهمة هنا هي أن المنتجات المالية مدرجة في حسابك ويتم خصم قيمة الصفقة من رصيدك. يتناقض هذا مع الطريقة التي تظهر بها الصفقات القصيرة على حسابك، كما أوضحنا في القسم التالي. 

كيفية فتح مركز بيع على المكشوف 

تسمح لك المراكز القصيرة بالربح عندما تنخفض قيمة الأصل. لجعل ذلك ممكنا ، اقترض الأصل. فعل الاقتراض ، بمعنى ما ، نظري. إذا فتحت بيع على المكشوف على النفط ، على سبيل المثال ، فلن تضطر إلى جمع البراميل. 

من الناحية العملية ، أنت تقترض الأصل من وسيط ، أي أنه يقرضه لك. أنت تبيع الأصل الذي اقترضته بسعر السوق الحالي. 

أنت الآن تنتظر حتى تنخفض قيمتها. إذا حدث ذلك ، فيمكنك إعادة شرائه بسعر أقل وإعادة الأصل إلى المقرض. الفرق بين القيمة الأصلية والسعر الذي اشتريت به هو ربحك. 

على سبيل المثال ، لنفترض أنك فتحت مركز بيع على المكشوف على أسهم Tesla عندما يكون السعر هو $100. ينخفض السعر إلى $90 وتغلق مركزك، مما يعني أنك تشتري عند نقطة السعر الجديدة وتعيد الأسهم المقترضة. 

الفرق بين نقطتي التبادل هو ربحك. في هذا المثال، فتحت صفقة البيع على المكشوف عند $100 وأغلقتها عند $90. الفرق بين النقطتين هو $10 ، وهذا هو ربحك. قد يتم خصم بعض التكاليف والرسوم من أرباحك. يحدد الاختلاف في الأسعار ما إذا كنت تحقق ربحا أو خسارة. 

إذا زادت قيمة أسهم Tesla واحتفظت بمركز بيع على المكشوف ، فستتكبد خسارة. لنفترض أنك فتحت صفقة بيع على المكشوف عند $100، وانتظرت، وأغلقت المركز عند $110. 

في هذا المثال، لقد دفعت بالفعل مقابل الأسهم أكثر مما قمت ببيعه به. هذا يعني أنك تكبدت خسارة تساوي الفرق في القيمة ، أي $100 - $110 = -10 دولارات. 

كيف تبدو صفقة بيع على المكشوف في حسابك؟ 

استمرارا للمثال أعلاه، فإن البيع على أسهم Tesla يعني أنك اقترضت الأسهم وبيعته (من الناحية النظرية). تضاف الأموال من البيع إلى حسابك. لا يمكنك استخدام هذه الأموال أو سحبها لأنها ليست ملكك. لماذا؟ لأنها عائدات بيع الأصل المقترض. سيظهر حسابك أيضا أن لديك رصيدا سلبيا لأسهم Tesla. 

عندما تغلق مركزك القصير، فإنك تسدد الرصيد السلبي لأسهم Tesla. يتم سداد الأموال التي تلقيتها في البداية مقابل السهم باستخدام الأموال التي تلقيتها عند إغلاق المركز. أي شيء متبقي هو ملكك للاحتفاظ به بمجرد خصم التكاليف والرسوم. 

تحذير: الصفقات القصيرة لها إمكانات محدودة ولكنها مخاطر غير محدودة 

يمكن أن يكون البيع على المكشوف خطوة جيدة إذا كانت ظروف السوق مناسبة. ومع ذلك ، إذا كنت ستقوم بإجراء بيع على المكشوف ، فأنت بحاجة إلى فهم أن ربحك المحتمل محدود بالمبلغ الذي دفعته لفتح الصفقة. 

وذلك لأن قيمة الأصل يمكن أن تنخفض كثيرا فقط قبل تقييد نشاط التداول. في الولايات المتحدة ، يعرف هذا باسم قاعدة الزيادة البديلة، ويتم استخدامه كوسيلة لحماية الأسواق من الحركات الضارة المحتملة.  

ومع ذلك، فإن الجانب السلبي المحتمل غير محدود. لا يخضع سعر الأصل لأي حدود. هذا يعني أنه يمكنك فتح بيع على المكشوف ويمكن أن تذهب قيمة الأصل في مضارب بإرتفاع الأسعار الرئيسية. إذا ارتفع السعر أكثر من اللازم، فقد تضطر إلى إغلاق المركز بخسارة تزيد عن 100٪ من استثمارك الأولي. 

تتمثل إحدى طرق تجنب هذا المأزق المحتمل في أوامر وقف الخسارة. يسمح لك حد وقف الخسارة بتعيين مقدار الخسارة التي تتكبدها قبل إغلاق الصفقة تلقائيا. يمكنك تعيين هذا الحد قبل فتح الصفقة. على سبيل المثال ، إذا قمت بتعيين وقف خسارة بنسبة 10٪ ، فسيقوم البرنامج بإغلاق الصفقة بمجرد أن تصل خسارتك إلى 10٪ من استثمارك الأولي. 

هل يجب أن تقوم بالشراء أم البيع على المكشوف في التداول؟ 

يعتمد الشراء أو البيع على مجموعة متنوعة من العوامل ، بما في ذلك تفضيلات التداول الشخصية وظروف السوق. أنت فقط تعرف ما إذا كنت تفضل الصفقات شراء أو الصفقات بيع على المكشوف. يتطلب تقييم ظروف السوق قراءة آخر الأخبار المالية ، وإلقاء نظرة على نصائح الخبراء ، وإجراء أشكال مختلفة من التحليل ، بما في ذلك التحليل الفني والتحليل الأساسي. 

في بعض الأحيان تشير المؤشرات إلى أن الشراء هو الأفضل. قد تكون هناك أوقات يكون فيها البيع على المكشوف هو الأفضل. قد تكون هناك أوقات يكون فيها اتخاذ كلا الموقفين مفيدا. يعرف الاحتفاظ بمراكز الشراء والبيع في نفس الوقت باسم التحوط. 

أنت تستخدم مركزا واحدا لمواجهة الآخر في أوقات التقلَب العالي. لا يتم التحوط من المراكز لفترة طويلة، ولكن يمكن القيام بذلك إذا كنت تعتقد أن تحركات السوق قصيرة الأجل ستضر بالمركز الحالي الذي تحتفظ به. 

خلاصة القول هنا هي أن التداول يمنحك القدرة على شراء أو بيع على المكشوف الأدوات المالية. القرار بشأن المركز الذي تتخذه في أي وقت هو قرارك. من المهم أن تفهم أنك قد لا تحقق ربحا. 

ينطوي التداول على قدر معين من المخاطر، ويمكن أن تزيد قيمة الأصل أو تنخفض. هذا يعني أنه لا يجب عليك أبدا فتح صفقات شراء أو صفقات بيع على المكشوف بأموال لا يمكنك تحمل خسارتها. 

ومع ذلك ، إلى جانب هذه المخاطر تأتي المكافآت المحتملة. يمكنك كسب المال من الشراء إذا زادت قيمة الأصل. يمكنك كسب المال من البيع على المكشوف إذا انخفضت قيمة الأصل. هذان الأمران صحيحان دائما. الشيء الذي تحتاج إلى معرفة الموقف الذي يجب أن تتخذه بناء على ديناميكيات السوق الحالية. 

هذا هو المكان الذي يلعب فيه فن وعلم التداول. لدينا مجموعة متنوعة من الموارد على Saxo Bank لمساعدتك في تقييم السوق واتخاذ القرارات. في النهاية ، تقوم بإجراء خيار الطلب النهائي ، ولكن ينصح بتقييم المؤشرات الفنية وقطع البيانات الأخرى قبل القيام بذلك.