Co je střednědobé obchodování a jak na něj?

V porovnání například akcie obecně nekolísají tak divoce. Ano, ceny akcií se během dne mění, ale celkově jsou výkyvy obvykle méně dramatické než na forexu. Proto v tomto kontextu není den nutně dlouhým obdobím. 

Když tedy uvažujete o časových rámcích, je důležité mít na paměti, že počet dnů či měsíců se může lišit v závislosti na cenném papíru, se kterým obchodujete. Existují však určitá období, která obchodníci zvažují v závislosti na tom, zda používají krátkodobou, střednědobou nebo dlouhodobou strategii. 

Krátkodobé obchodování 

Krátkodobé obchody se obvykle drží jeden den, ale ne déle než týden. V některých kontextech, jako je forexový trh, mohou být krátkodobé obchody měřeny v minutách. 

Například skalpování je obchodní strategie, která si klade za cíl využít malé pohyby na trhu. Skalpeři vstupují do obchodů několikrát za minutu či hodinu a vystupují, když se trh pohne v jejich prospěch. 

Obchodník s akciemi nepoužívá takovou vysokofrekvenční strategii. Krátkodobá pozice v akciích může trvat několik dní nebo týden. Ať už je konkrétní časový rámec jakýkoli, důležité je si zapamatovat, že u krátkodobých obchodů nemáte v úmyslu držet cenný papír příliš dlouho. 

Chcete rychle vstoupit a vystoupit, abyste využili krátkodobých cenových výkyvů. Proto může být užitečná technická analýza, která se zaměřuje na minulá a současná cenová data. 

Střednědobé obchodování 

Střednědobé obchody jsou obvykle drženy několik dní nebo týdnů, v závislosti na cenném papíru. Forexový obchodník, který drží pozici přes noc, se vzdaluje od krátkodobé strategie a zaměřuje se na střednědobé pozice. Obchodování s akciemi a komoditami ve střednědobém horizontu znamená, že obchodník drží pozici déle než týden. 

Střednědobé obchodování může být někdy méně náročné na zdroje než krátkodobé obchodování. Často potřebujete méně kapitálu, pokud chcete zaujmout střednědobé pozice, než kdybyste používali krátkodobou nebo dlouhodobou strategii. 

Je to proto, že se nesnažíte využít volatilních trhů tím, že během dne vstupujete a vystupujete z více pozic. Stejně tak nevážete kapitál na dlouhá období jako u dlouhodobé strategie. 

Můžete také zvolit kombinovaný přístup k analýze trhů. Protože v podstatě balancujete mezi krátkodobým a dlouhodobým obchodováním, můžete využít technickou i fundamentální analýzu. 

První z nich vám může pomoci identifikovat potenciálně ziskové pozice a možné pohyby trhu v nadcházejících týdnech či měsících. 

Druhá vám pomáhá stanovit fundamentální hodnotu aktiva a jeho potenciál bez ohledu na tržní podmínky. To vám může pomoci rozhodnout, zda má smysl jej držet po delší dobu. 

Dlouhodobé obchodování 

Dlouhodobé obchodování lze definovat jako jakoukoli dobu delší než střednědobý obchod. Pokud chceme být trochu konkrétnější, dlouhodobé obchody obvykle vyžadují držení cenných papírů po dobu měsíců nebo let. 

Opět záleží na kontextu. Dlouhodobé forexové obchody mohou znamenat držení pozic po dobu jednoho měsíce. U akcií a komodit můžete držet pozice i 10 let. Hlavní je, že dlouhodobé obchody jsou drženy po delší dobu a někdy je budete držet takzvaně navždy. 

Například pokud zaujmete dlouhou pozici na akciích start-upu, protože věříte, že se v budoucnu stane globální společností, obchod byste neuzavřeli. Proč? Protože pokud máte pravdu, jakékoli krátkodobé výkyvy budou zapomenuty, když se společnost stane globální a přinese významný zisk. 

Tento způsob uvažování znamená, že fundamentální analýza může být užitečnější než technická analýza. Protože technická analýza používá minulé a současné cenové změny jako základ pro nákupní/prodejní příkazy, nemá takovou relevanci, když se díváte na celkovou hodnotu cenného papíru. 

Dlouhodobí obchodníci se zaměřují na fundamentální (vnitřní) kvality cenného papíru, tj. na fundamentální analýzu. 

Jak vybrat svůj časový rámec 

Časový rámec, který si vyberete, bude záviset na různých faktorech, některých osobních a některých technických. Například pokud se rádi vyhýbáte riziku, dlouhodobé obchodování může být nejlepší volbou. 

Pokud obchodujete na volatilním trhu, jako je forex, držení pozice po dobu jednoho roku nemusí být vhodné. Musíte tedy zvážit, co chcete od obchodování a daných cenných papírů získat. 

Nemůžeme vám říci, jakým způsobem obchodovat. Můžeme vám jen sdělit, že je možné provádět jakékoli nebo všechny obchodní strategie, které jsme nastínili, pokud máte dostatek znalostí a sebevědomí. Například pokud chcete vytvořit diverzifikované portfolio, které využívá střednědobé a dlouhodobé obchody, je to v pořádku. Než však tato rozhodnutí učiníte, musíte si položit a zodpovědět tyto typy otázek: 

Kolik máte počátečního kapitálu? Ti, kteří mají více peněz vyčleněných na obchodování, mohou být lépe vybaveni pro zvládání potenciálních výkyvů krátkodobého obchodování. Ti s menším počátečním kapitálem mohou být lépe přizpůsobeni stabilnějším obchodním strategiím se střednědobým zaměřením. 

Kolik volatility jste ochotni akceptovat? Obecně platí, že krátkodobé obchodování může být volatilnější. Některé krátkodobé obchodní strategie, jako je swingové obchodování a skalpování, aktivně spoléhají na volatilitu. I když mohou být dlouhodobé a střednědobé obchody volatilní, krátkodobé výkyvy obvykle nejsou tak významné, protože se soustředíte na budoucí zisky. 

Kolik máte času? Dlouhodobé a střednědobé obchody nejsou tak citlivé na čas. Můžete vstoupit do pozice a nechat ji běžet, aniž byste ji museli monitorovat každou hodinu. To není možné u krátkodobého obchodování. Některé strategie vyžadují, abyste během hodiny provedli několik obchodů, což znamená, že se musíte neustále soustředit na cenové grafy. 

Co budete obchodovat? Některé cenné papíry jsou vhodnější pro krátkodobé obchodování, jiné jsou vhodnější pro dlouhodobé a střednědobé obchody. Mezi cenné papíry, na které se střednědobí obchodníci zaměřují nejvíce, patří akcie, komodity a ETF. 

Neexistují žádná přísná pravidla o tom, co můžete a nemůžete obchodovat pomocí určité strategie. Jak jsme řekli, můžete použít dlouhodobou strategii na forexu. Podobně můžete chtít obchodovat akcie pomocí krátkodobé strategie, pokud je trh volatilní. To jsou však výjimky z pravidel. 

Je nejlepší soustředit se na cenné papíry, které jsou poměrně stabilní, když zvažujete střednědobou obchodní strategii. 

Jak implementovat střednědobou obchodní strategii 

Níže uvedené kroky by vám měly pomoci implementovat střednědobou obchodní strategii pro vámi zvolené cenné papíry. Není to zaručený způsob, jak dosáhnout zisku, ale je to rámec, ve kterém můžete naplánovat svou strategii a začít obchodovat se střednědobým zaměřením: 

1. Vyberte si svůj cenný papír 

Můžete si vytvořit demo účet u Saxo a použít virtuální zůstatek k obchodování bez rizika. Demo účet vám neumožňuje dosáhnout žádných skutečných zisků, ale můžete alespoň zažít živé trhy, jako byste obchodovali se skutečnými penězi. To je skvělý způsob, jak zjistit, které cenné papíry preferujete. Můžete také využít naše obchodní průvodce pro získání přehledu o tom, jak finanční trhy fungují. 

2. Ověřte svůj účet a proveďte vklad 

Jakmile jste připraveni provádět obchody s reálnými penězi, můžete ověřit svůj účet potvrzením různých osobních údajů. Poté můžete provést vklad. Částka, kterou vložíte, musí být v rámci vašich vlastních limitů. Neměli byste obchodovat s penězi, které si nemůžete dovolit ztratit. 

Částka, kterou vložíte, by také měla zohlednit vaši střednědobou strategii. Potřebujete dostatek peněz k uskutečnění více obchodů. Takže potřebujete dostatek volného kapitálu, abyste mohli držet určité pozice a měli peníze k dispozici, když se objeví nové příležitosti. 

3. Proveďte svůj výzkum 

Toto je kritická část procesu. Před otevřením pozice musíte provést výzkum cenných papírů, se kterými budete obchodovat. Tento výzkum by měl kombinovat technickou analýzu a fundamentální analýzu. Technická analýza se zaměřuje na nedávná cenová data a grafické vzory (vytvořené cenovými pohyby). 

Fundamentální analýza zkoumá základní kvality aktiva, se kterým obchodujete. Například pokud obchodujete akcie, musíte se podívat na výkazy zisků, aktuální tržní podmínky, zprávy o společnosti a odhady analytiků. 

Vaším úkolem je shromáždit všechny tyto informace a propojit je. To vám nejen poskytne představu o tom, které cenné papíry mohou mít největší potenciál, ale také jak dlouho byste měli pozici držet. Navíc vám vaše analýza může říci, zda by stálo za to zaujmout dlouhou nebo krátkou pozici. 

Můžete si přečíst náš průvodce o dlouhých či krátkých pozicích, abyste zjistili, co tyto termíny znamenají. Prozatím jen vězte, že "go long" znamená, že zaujímáte nákupní pozici, protože věříte, že hodnota cenného papíru vzroste. "Go short" znamená, že zaujímáte prodejní pozici, protože věříte, že hodnota cenného papíru klesne. 

4. Nastavte si své časové limity 

Když je analýza hotová a vybrali jste si cenné papíry, se kterými budete obchodovat, nastavte si obecný časový limit. Tyto časové limity se mohou měnit v závislosti na tržních podmínkách. Měli byste však mít obecnou představu o tom, jak dlouho budete každý cenný papír držet. 

5. Proveďte své obchody a držte se svého plánu 

Posledním krokem v jakékoli střednědobé obchodní strategii je otevřít své obchody. Můžete použít nástroje pro řízení rizik, jako jsou limity take-profit a stop-loss, abyste lépe spravovali svá aktiva. Jakmile nastavíte limity a otevřete obchody, zbývá jen sedět a čekat. Ale, a to je důležité, držte se svého plánu. 

Pokud neexistují výjimečné okolnosti, neměli byste příliš dramaticky měnit směr. Pokud se snažíte realizovat střednědobou obchodní strategii, držte se jí. Trh však může být dynamický, takže je důležité svůj plán často přehodnocovat. Je v pořádku změnit názor, pokud existují výjimečné okolnosti. 

To je důležité si pamatovat, protože v obchodování vás nevyhnutelně potkají jak vzestupy, tak pády. Pokud se snažíte držet akcie alespoň dva měsíce, protože věříte, že trh půjde ve váš prospěch, nenechte se vystrašit 24hodinovým poklesem. 

Jinými slovy, nenechte krátkodobé myšlení ovlivnit vaši střednědobou obchodní strategii. Pokud na to dokážete pamatovat, stejně jako na další rady, které jsme v této příručce nabídli, měli byste být na dobré cestě k držení pozic déle než jeden den.