Halloweenské horory: 5 portfoliových nočních můr, které pronásledují investory

Od FOMO až po strach jako takový - to jsou monstra, která nenápadně ničí dlouhodobé bohatství.

Halloween je obdobím duchů, strašidel a monster, které čekají ve tmě.
Pro investory se však skutečné hrůzy neskrývají na hřbitovech nebo v mlžných lesích. Žijí ve vašem portfoliu a čekají na slabou chvilku, aby zaútočily.

V uličkách je nenajdete. Skrývají se v červených grafech, upozorněních na nejnovější zprávy a v tom tichém hlásku, který šeptá: "Tentokrát je to jiné."

Jestli nás horory něčemu učí, pak tomu, že nebezpečí často přichází zevnitř domu. V investování je to stejné. Nejděsivější ztráty jsou obvykle ty, které si způsobíme sami.

Zapalte svíčku, uklidněte své nervy a vstupte do strašidelného sídla behaviorálních financí. Zde je pět portfoliových monster, která s největší pravděpodobností vyděsí vaše dlouhodobé výnosy k smrti.

1. Panický prodej - děsivé monstrum

Máloco se šíří rychlejší než panika. Když se trhy propadají, titulky v novinách křičí "krize", obrazovky blikají červeně a každý instinkt křičí, abychom vypadli.

Působí to jako pud sebezáchovy. Připadá mi to chytré. Panický prodej je však způsob, jak investoři mění dočasné ztráty v trvalé škody.

Historická čísla jsou docela brutální. Pokud zmeškáte jen deset nejlepších dnů na trhu za dvacet let, může se váš celkový výnos snížit na polovinu. Ty nejlepší dny často přicházejí v době, kdy na titulní straně stále převládá strach.

Panika způsobuje víc než jen ztrátu peněz. Narušuje rutinu, díky níž složené investice fungují. Jakmile jednou prodáte ve strachu, je snazší to udělat znovu.

Protilátka: Rozhodněte se předem, s jak velkou ztrátou můžete žít, a ponechte si dostatek hotovosti, abyste nikdy nebyli nuceni prodávat. Napište si krizový plán, když jste v klidu, ne když trh křičí.

2. FOMO - siréna chamtivosti

Duch FOMO nešeptá. Zpívá. A křičí. Říká vám, že všichni ostatní bohatnou, že tohle je vaše šance a že budete litovat, že zůstanete stranou.

AI, kvantová technologie, krypto, zelená energie, meme akcie - kostýmy se mění, ale příběh zůstává stejný. V okamžiku, kdy se vám něco zdá jako příležitost, kterou nemůžete propásnout, je to obvykle již dokonale oceněno. Když vzrušení opadne, nastane bolestné ticho.

FOMO vás svádí k honbě za zisky někoho jiného. Nakonec si koupíte to, co už prodávají.

Protilátka: Automatizujte své investice tak, abyste pravidelně přidávali peníze díky klidu a chaosu. Pokud chcete sledovat aktuální téma, nechte si ho malé a oddělené od svého hlavního portfolia. Kupujte, když se dav nudí, ne když křičí.

3. Přílišná sebedůvěra - Frankensteinovo portfolio

Každý investor sní o tom, že vybuduje mistrovské dílo, ručně vybranou sbírku vítězů, která dokazuje, že vidí to, co ostatní nevidí. Pak ale jeden blesk všechno změní. Varování před ziskem, nové nařízení, nový konkurent. Najednou se stvoření obrátí proti svému tvůrci.

Přehnaná důvěra je ve financích nejsvůdnější iluzí. Cítíte, že vám to dodává sílu, ale zaslepuje vás to vůči riziku. Trh neodměňuje jistotu. I skvělé společnosti se potácejí, když se změní podmínky.

Portfolio postavené pouze na přesvědčení je jako hrad postavený na mokrém písku.

Protilátka: Diverzifikujte podle chování, nejen podle jména. Deset technologických akcií vám diverzifikace nezajistí, i když se jedná o různé společnosti. Rozložte rizika napříč sektory, regiony a hospodářskými cykly. Vaše budoucí já vám bude vděčné za trochu pokory.

4. Načasování trhu - fantom v investování

Představuje si to každý investor. Prodej bezprostředně před krachem a zpětný nákup těsně před začátkem odrazu. Představa dokonalého načasování je opojná a zničující.

Dokonce i profesionálové, kteří mají k dispozici data a modely, se málokdy rozhodnou správně. Většina lidí prodává příliš pozdě, čeká příliš dlouho a promešká zotavení. Ztrácejí nejen návratnost, ale i důvěru. Hra na hádání se stává vyčerpávající.

Trhy se pohybují na základě překvapení. Budoucnost nezasílá pozvánky.

Protilátka: Nahraďte předpověď disciplínou. Nastavte si dlouhodobou alokaci, která odpovídá vaší toleranci k riziku, a když se vychýlí, vyvažujte ji. Není to okouzlující, ale díky tomu prodáváte vysoko a nakupujete nízko, aniž byste si toho všimli.

5. Žádná strategie - portfolio, ve kterém straší

Jedná se o nejtišší formu rozkladu. Žádná panika, žádná chamtivost, prostě se nechte unášet. Pár obchodů tu, tušení tam, hrstka zapomenutých prostředků, které stále straší v rohu vašeho účtu.

Časem přestane být jasné, čeho má vaše portfolio dosáhnout. Neexistuje žádné měřítko, žádný cíl, žádný směr. Vypadá to rušně, ale nic se nespojuje. Je živá, ale plná duchů.

Protilátka: Napište si jednostránkový plán, ve kterém uvedete, proč investujete, jaké riziko můžete podstoupit a kdy provedete revizi. Automatizujte své příspěvky a odolejte nutkání manipulovat se složením. Konzistence se časem znásobí. Impulzivní rozhodování nikoliv.

Koleda pro dospělé

Na trzích vždy strašili stejní duchové: Strach, chamtivost, hluk a příběhy, které znějí neodolatelně. Ale monstra, která způsobují největší škody, nejsou venku. Žijí v nás.

Investoři, kteří vydrží, nejsou ti, kteří se nebojí. To oni budují systémy, které je chrání před jejich vlastními instinkty.

O letošním Halloweenu se proto nebojte nestálosti. Obávejte se nekonzistence. Bojte se reflexu jednat jen proto, že jednají všichni ostatní. Bojte se tichého hlasu, který šeptá: "Tentokrát to bude v pořádku."

Šťastný Halloween. Ať vaše portfolio odpočívá v pokoji.

Tento obsah je marketingový materiál a neměl by být považován za investiční poradenství. Obchodování s finančními instrumenty je spojeno s riziky a historická výkonnost není zárukou budoucích výsledků. Instrumenty zmíněné v tomto obsahu mohou být vydány partnerem, od kterého Saxo přijímá propagační poplatky, platby nebo retrocese. Přestože Saxo může z těchto partnerství obdržet kompenzaci, veškerý obsah je vytvářen s cílem poskytnout klientům hodnotné informace a možnosti.