Når man sammensætter en portefølje, er det normalt at investere i det, man er mest fortrolig med – det kan for eksempel være aktier i teknologivirksomheder, man godt kan lide, eller velkendte aktier fra ens eget hjemmemarked. Men selv om man måske på den måde får opbygget en portefølje, man er tryg ved, er det langt fra sikkert, at porteføljen vil give et afkast. Hvorfor? Fordi porteføljen mangler ét væsentligt element: Diversificering.

At diversificere sin portefølje betyder, at man spreder sin investerede kapital mellem forskellige aktiver, sektorer, brancher eller regioner. På den måde bliver vægtningen af ens investeringer inden for ét element ikke så stor. Det betyder, at hvis eksempelvis dine foretrukne teknologiaktier pludselig bliver begynder at vise store udsving, eller hvis aktiemarkedet i dit eget land tager en ordentlig nedgang, så rammer det ikke din samlede portefølje så voldsomt.

Skab fleksibilitet i dine investeringer
Mindre risiko er blot én fordel ved at diversificere sin portefølje. Hvis du spreder dine investeringer – gerne til hele verden – får du desuden flere muligheder for at finde yderligere afkast.

Du husker måske, hvordan de kinesiske aktiemarkeder skød i vejret i 2014-15. Eller at prisen på råolie steg kraftigt i begyndelsen af 2019? Hvis du skaber fleksibilitet i dine investeringer og tilføjer forskellige aktiver, opnår du ikke blot en mere balanceret portefølje, men vil også være i en bedre position til at finde nye muligheder rundt om i verden.


Alt er relativt
Når man er gået i gang med at diversificere sine investeringer, kan det være en god idé løbende at tilpasse dem. Aktier, obligationer og andre aktiver som for eksempel olie og guld udvikler sig ikke på samme måde og påvirkes ikke af de samme tendenser – og det er kun godt for ens portefølje. Det er således vigtigt ikke kun at investere i forskellige aktiver; der skal også være aktiver med lav korrelation, altså. hvor kursbevægelserne ikke har nogen større indbyrdes sammenhæng.

”Sikker havn”-aktiver som guld og obligationer har for eksempel tendens til at stige i værdi, når kursen på mere risikobetonede aktiver som aktier falder. Hvis du har begge typer aktiver i din portefølje, kan deres komplementære bevægelser være med til at fastholde din portefølje i en mere stabil udvikling, når volatiliteten rammer. Og det gør den.


Vær forsigtig derude
I vore dages markeder kan der ske dramatiske bevægelser på et øjeblik, for eksempel udløst af pludselige krak eller renteudmeldinger. En enkelt nyhed eller et enkelt tweet kan ændre hele situationen på de globale markeder eller ryste en helt sektor.

Som investor skal du opbygge en portefølje, der kan modstå mest muligt af det, markedet udsætter den for. Diversificering er altid det første, du skal have for øje – for med en sund blanding af aktiver og globale markeder indeholder porteføljen mindre risiko og flere muligheder, så det bliver nemmere for dig at nå dine investeringsmål.