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Investir au niveau international : Pourquoi la diversification géographique est-elle importante ?
Diversification
Saxo Group
Outre la diversification des classes d'actifs, des secteurs boursiers et des entreprises, l'investissement international est un principe de base de la diversification des investissements. La diversification géographique signifie qu'au lieu de compter sur votre marché local, vous répartissez vos investissements dans différents pays. Ainsi, si un marché est confronté à des difficultés, d'autres peuvent continuer à bien se comporter, ce qui permet d'équilibrer les risques.
Bien sûr, il arrive que les marchés boursiers mondiaux évoluent ensemble, mais les différences entre les marchés boursiers nationaux sont généralement suffisantes pour que cette pratique offre de réels avantages.
Qu'est-ce que la diversification géographique ?
La diversification géographique écarte les investissements entre différentes régions afin d'équilibrer les risques et d'améliorer les rendements potentiels. Essentiellement, au lieu de se concentrer sur un seul pays, les investisseurs répartissent leurs actifs dans plusieurs économies.
Les marchés se comportent souvent différemment en raison de facteurs uniques tels que la politique, l'économie et les tendances locales. Ainsi, un portefeuille limité à une région reste vulnérable à ces défis spécifiques. La diversification à l'échelle mondiale garantit que si un marché est confronté à un ralentissement, d'autres peuvent prospérer, ce qui permet de maintenir la stabilité globale.
Cette approche ouvre également la voie à des opportunités plus larges. Les économies développées offrent une croissance régulière, tandis que les marchés émergents offrent un potentiel de rendement plus élevé pendant les périodes d'expansion rapide. L'allocation des ressources dans ces domaines permet de créer une stratégie d'investissement équilibrée et résiliente.
La diversification géographique renforce les portefeuilles en réduisant la dépendance à l'égard d'une seule économie, ce qui aide les investisseurs à gérer les risques et à tirer parti de la croissance mondiale.
L'impact de la diversification géographique (exemples)
La diversification géographique présente de nombreux avantages. Voyons quelques exemples de la manière dont la répartition des investissements sur les marchés internationaux peut potentiellement améliorer la performance des portefeuilles et réduire les risques.
Exemple 1. Équilibrer les actions européennes avec les marchés américains et asiatiques
Prenons l'exemple d'un investisseur fortement concentré sur les actions européennes. Au cours d'une période de faible croissance économique en Europe, leur portefeuille subit des pertes importantes. Toutefois, en incluant les valeurs technologiques américaines et les entreprises manufacturières asiatiques, l'impact global pourrait être atténué. Si les actions européennes risquent d'être moins performantes, les gains des investissements américains et asiatiques pourraient compenser la baisse, ce qui permettrait de stabiliser la performance du portefeuille.
Exemple 2. Exposition nationale à 100 % ou diversification internationale
Ici, nous comparerons deux portefeuilles hypothétiques lors d'un ralentissement économique en Europe, ce qui met en évidence l'importance de la diversification.
- Portefeuille A. Investi uniquement dans des actifs européens, il subit une perte de 15 % en raison des difficultés du marché local.
- Portefeuille B. Alloué à 50 % aux actions européennes, 30 % aux marchés américains et 20 % à l'Asie-Pacifique. Ce portefeuille ne subit qu'une baisse globale de 5 %, les gains des marchés américains et asiatiques ayant permis d'amortir les pertes.
Exemple 3. Les marchés émergents, moteurs de la croissance
Supposons qu'un investisseur alloue 20 % de son portefeuille aux marchés émergents tels que l'Inde et le Brésil. Au cours d'une période de croissance industrielle rapide dans ces régions, les positions de l'investisseur sur les marchés émergents ont généré des rendements de plus de 12 %, surpassant les marchés développés. Ces gains ont considérablement stimulé la performance globale du portefeuille, même si les marchés développés ont stagné.
Avantages de l'investissement international
Les investissements internationaux peuvent offrir des avantages potentiels qui renforcent les portefeuilles et améliorent les résultats financiers à long terme. Voici pourquoi les investissements mondiaux sont importants :
Une plus grande diversification du portefeuille
Les investissements internationaux réduisent la dépendance excessive à l'égard des marchés locaux. En répartissant les actifs entre différents pays, les investisseurs créent un portefeuille qui peut mieux résister aux défis économiques régionaux. Lorsque l'économie d'un pays connaît un ralentissement, une autre région peut connaître une croissance, ce qui contribue à stabiliser les performances globales.
Exposition à la croissance mondiale
Les marchés émergents connaissent souvent une croissance plus rapide que les économies développées, ce qui offre des possibilités de rendements importants. Les pays des économies émergentes dont les classes moyennes sont en expansion et dont l'industrialisation est robuste offrent des perspectives d'investissement dynamiques. Dans le même temps, les marchés établis offrent une croissance fiable et régulière, ce qui permet d'équilibrer le portefeuille.
Diversification des devises
La détention d'actifs en devises étrangères permet d'atténuer les risques liés aux fluctuations de la devise locale . Par exemple, un investisseur européen qui inclut des placements libellés en dollars américains peut réduire l'impact d'un affaiblissement de l'euro. La diversification des devises offre également une protection supplémentaire en cas d'évolution de l'économie mondiale.
Accès à des opportunités uniques
Certaines des entreprises et industries les plus innovantes au monde peuvent être basées en dehors de votre pays d'origine. Investir au niveau international permet d'accéder à des secteurs novateurs tels que l'énergie éolienne en Scandinavie, la technologie en Asie de l'Est ou les soins de santé en Suisse, ce qui élargit l'éventail des possibilités d'investissement.
Atténuation des risques politiques et économiques
La concentration des investissements dans un seul pays expose les investisseurs à des risques localisés tels que l'instabilité politique ou les ralentissements économiques. Un portefeuille diversifié à l'échelle mondiale réduit l'impact de ces questions, en veillant à ce que les événements survenant dans une région donnée aient moins d'influence sur les rendements globaux.
Types d'investissements internationaux
Les investisseurs disposent de plusieurs moyens pour accéder aux marchés internationaux, chacun présentant des avantages et des considérations qui lui sont propres. En voici quelques-unes :
Fonds communs de placement et ETF
Fonds communs de placement et fonds négociés en bourse (ETF) simplifient l'investissement international, ce qui en fait des choix populaires tant pour les débutants que pour les investisseurs expérimentés. Ces fonds mettent en commun des fonds pour investir dans un portefeuille diversifié d'actifs mondiaux, offrant une position à différents pays, régions ou secteurs.
Pour les investisseurs européens, les ETF conformes aux normes UCITS sont particulièrement intéressants en raison de leur accessibilité. Ces options offrent une large position aux marchés développés, tandis que les ETF régionaux se concentrent sur des domaines tels que la technologie en Asie-Pacifique ou l'énergie verte en Europe.
Investissements directs en actions
L'achat direct d'actions étrangères permet aux investisseurs de cibler précisément des entreprises ou des secteurs d'activité spécifiques. Un courtier réputé, comme Saxo, peut permettre aux investisseurs européens d'accéder aux majeurs marchés internationaux, y compris les États-Unis et l'Asie.
Cette voie s'adresse à ceux qui souhaitent contrôler leurs choix d'investissement, comme l'achat d'actions de leaders technologiques américains ou de géants asiatiques de l'industrie manufacturière.
Toutefois, les investissements directs en actions nécessitent une compréhension plus approfondie de la dynamique du marché, notamment des heures de négociation, de la liquidité et des réglementations locales. Pour beaucoup, l'effort supplémentaire est justifié par la possibilité de se concentrer sur des entreprises à fort potentiel.
Entreprises multinationales (EMN)
Investir dans des sociétés multinationales est un moyen indirect d'acquérir une position mondiale sans investir directement à l'étranger. Ces entreprises génèrent des revenus importants grâce à leurs activités internationales, ce qui en fait des vecteurs efficaces de diversification géographique.
Cette option est particulièrement intéressante pour les investisseurs conservateurs qui recherchent une position internationale sans explorer les complexités des marchés étrangers. En investissant dans des multinationales bien établies et cotées localement, vous obtenez une certaine diversification mondiale tout en minimisant les risques liés aux fluctuations monétaires ou à l'accès aux marchés étrangers.
Immobilier et investissements alternatifs
L'immobilier international et les investissements alternatifs permettent de diversifier les portefeuilles au-delà des actions et des obligations traditionnelles. Les fonds de placement immobilier (FPI) mondiaux permettent aux investisseurs de participer aux marchés immobiliers internationaux sans posséder d'actifs physiques. Par exemple, une FPI mondiale peut se concentrer sur les propriétés commerciales en Europe ou en Asie.
Les investissements dans les infrastructures des marchés émergents offrent également des opportunités uniques, comme les projets d'énergie renouvelable en Inde ou les projets de transport en Amérique latine. Bien que ces investissements comportent souvent des risques plus élevés, ils peuvent potentiellement générer des rendements importants en période de croissance économique.
Déterminer le bon niveau de position internationale
Une position internationale équilibrée peut renforcer votre portefeuille en améliorant la diversification. Le pourcentage optimal dépend de vos objectifs financiers et de votre tolérance au risque.
Voici trois exemples d'allocations en fonction de différents niveaux de tolérance au risque :
- Investisseurs prudents. Une allocation de 15 à 20 % offre une diversification régulière tout en minimisant la position à la volatilité des marchés mondiaux.
- Investisseurs équilibrés. Une allocation de 30 à 40 % permet d'accéder à des opportunités de croissance avec un profil de risque modéré.
- Investisseurs agressifs. Une allocation de 50 % ou plus offre un potentiel de croissance important, mais s'accompagne d'un risque plus élevé.
N'oubliez pas que ces pourcentages sont donnés à titre d'exemple et qu'ils doivent être adaptés aux préférences et aux circonstances de chacun.
Facteurs clés pour décider de la position internationale
- Comportement du marché. L'ajout d'actifs provenant de régions moins corrélées, telles que les États-Unis et l'Asie, permet de réduire la volatilité du portefeuille en cas de ralentissement économique.
- Les considérations relatives aux devises. Les avoirs en devises étrangères compensent les risques liés aux fluctuations de la monnaie nationale. Par exemple, l'inclusion d'actifs en dollars américains peut protéger contre la dépréciation de l'euro.
- Points forts du secteur. Les régions qui excellent dans des secteurs spécifiques, comme la technologie américaine ou l'industrie manufacturière asiatique, offrent un potentiel de croissance unique.
- Profil de risque. Les investisseurs ayant une tolérance élevée au risque peuvent privilégier les marchés émergents, tandis que ceux qui recherchent la stabilité se concentrent sur les économies développées.
Risques liés à l'investissement international
Les investissements internationaux s'accompagnent de risques distincts qu'il convient d'examiner attentivement.
Risque de devise
Les fluctuations des taux de change affectent les rendements. Par exemple, lorsque l'euro s'apprécie par rapport au dollar américain, les investisseurs européens peuvent voir diminuer les rendements des investissements libellés en USD. Les options d'investissement couvertes contre le risque de devise peuvent aider à gérer ce problème.
Accessibilité du marché
Les marchés étrangers ont souvent des heures de négociation, des niveaux de liquidité et des restrictions uniques pour les investisseurs internationaux. Certains pays imposent des limites aux types de titres que les non-résidents peuvent acheter, ce qui complique l'accès.
Risques géopolitiques et économiques
Investir sur les marchés étrangers peut impliquer une position aux défis politiques et économiques régionaux. Par exemple, les marchés émergents, tout en offrant un potentiel de croissance élevé, comportent généralement des risques plus élevés en raison d'environnements moins stables.
Des coûts plus élevés
Les investissements mondiaux impliquent des dépenses supplémentaires, notamment des frais de transaction, des coûts de conversion de devises et des impôts étrangers à payer. L'utilisation de plateformes rentables et d'options fiscalement avantageuses réduit l'impact de ces dépenses.
Des environnements réglementaires différents
Les systèmes réglementaires des marchés étrangers peuvent différer de manière significative, laissant les investisseurs avec moins de protections ou des recours juridiques limités. Le choix de plateformes fiables et la compréhension des réglementations locales peuvent réduire ces risques.
Étapes à suivre pour commencer à investir à l'étranger
Une entrée réussie sur les marchés internationaux nécessite une planification et une réflexion approfondie. Les étapes ci-dessous peuvent servir de feuille de route pour commencer :
1. Définissez vos objectifs et évaluez votre tolérance au risque
Fixez des objectifs clairs pour les investissements internationaux. Décidez si l'objectif est la croissance à long terme, la génération de revenus ou les deux. Alignez ces objectifs sur votre volonté de prendre des risques. Les investisseurs prudents peuvent se tourner vers les marchés développés, tandis que ceux qui sont ouverts à un risque plus élevé peuvent explorer les marchés émergents.
2. Choisir la bonne option d'investissement
Choisissez les options qui correspondent à vos objectifs :
- Les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (ETF) simplifient la diversification mondiale et conviennent aux investisseurs non interventionnistes.
- Les investissements directs en actions permettent un contrôle et une précision pour ceux qui ciblent des entreprises ou des secteurs spécifiques.
- Les investissements alternatifs, tels que les FPI mondiaux, offrent une diversification au-delà des classes d'actifs traditionnelles.
3. Utiliser une plateforme fiable
L'accès aux marchés internationaux nécessite une plate-forme de trading fiable. Saxo propose une large gamme d'options d'investissement globales, ce qui en fait un choix populaire pour les investisseurs débutants ou expérimentés.
4. Contrôler et rééquilibrer votre portefeuille
Examinez régulièrement les investissements internationaux pour vous assurer qu'ils sont conformes à votre stratégie. Le rééquilibrage tient compte des changements économiques, des fluctuations des devises et de l'évolution des performances sectorielles.
5. Rester informé des développements mondiaux
Comprendre les tendances économiques, les événements politiques et les changements réglementaires peut renforcer votre prise de décision avant d'investir. La connaissance des marchés mondiaux permet de réduire les risques et d'identifier les opportunités.
Conclusion : Penser à l'échelle mondiale, investir judicieusement
La répartition des investissements entre différents pays peut contribuer à protéger votre portefeuille des fluctuations du marché local. Si une région est en difficulté, d'autres peuvent encore enregistrer de bonnes performances, ce qui permet de maintenir l'équilibre de l'ensemble de vos investissements.
Investir au niveau international ouvre également la porte à de nouvelles opportunités. Les marchés développés offrent la stabilité, tandis que les marchés émergents offrent un potentiel de rendement plus élevé. La prise en compte de ces deux éléments peut vous aider à gérer les risques, tout en visant une croissance régulière au fil du temps.
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