Internationaal beleggen: waarom is geografische diversificatie belangrijk?
Diversification
Saxo Group
Naast het diversifiëren over verschillende activaklassen, aandelensectoren en individuele bedrijven, is internationaal beleggen een basisprincipe van beleggingsdiversificatie. Geografische diversificatie betekent dat je in plaats van alleen te vertrouwen op de lokale markt, de beleggingen spreidt over verschillende landen. Zo kan het zijn dat als één markt te maken krijgt met uitdagingen, andere het nog steeds goed kunnen doen, waardoor de risico's in balans blijven.
Natuurlijk bewegen de wereldwijde aandelenmarkten soms samen, maar doorgaans is er nog genoeg verschil tussen nationale aandelenmarkten, waardoor deze aanpak belangrijke voordelen kan bieden.
Wat is geografische diversificatie?
Geografische diversificatie spreidt beleggingen over verschillende regio's om risico's te balanceren en potentiële rendementen te verbeteren. Beleggers alloceren hun vermogen in meerdere economieën in plaats van zich uitsluitend te richten op één land.
Markten gedragen zich vaak anders door unieke factoren zoals politiek, economie en lokale trends. Een portefeuille die beperkt blijft tot één regio, blijft daardoor kwetsbaar voor deze specifieke uitdagingen. Door wereldwijd te diversifiëren zorg je ervoor dat, terwijl de ene markt mogelijk te maken heeft met een neergang, andere kunnen stijgen, wat de algehele stabiliteit kan behouden.
Deze benadering opent ook de deur naar bredere kansen. Ontwikkelde economieën bieden stabiele groei, terwijl opkomende markten de kans op hogere rendementen bieden in periodes van sterke groei. Het toewijzen van middelen over deze gebieden zorgt voor een gebalanceerde en veerkrachtige beleggingsstrategie.
Geografische diversificatie versterkt portefeuilles door de afhankelijkheid van één enkele economie te verminderen, waardoor beleggers risico's kunnen beheren en kunnen profiteren van wereldwijde groei.
Voorbeeld van het effect van geografische diversificatie
Er zijn veel voordelen verbonden aan geografische diversificatie. Laten we enkele voorbeelden bekijken van hoe het spreiden van beleggingen over internationale markten het rendement kan verbeteren en risico’s kan verminderen.
Voorbeeld 1. Europese aandelen in balans met Amerikaanse en Aziatische markten
Een belegger met een grote concentratie in Europese aandelen. Tijdens een periode van trage economische groei in Europa, lijdt zijn portefeuille aanzienlijke verliezen. Door Amerikaanse technologieaandelen en Aziatische productiebedrijven op te nemen, kan de totale impact worden verzacht. Terwijl Europese aandelen mogelijk achterblijven, kunnen winsten uit Amerikaanse en Aziatische beleggingen het verlies compenseren, wat leidt tot een stabielere rendement.
Voorbeeld 2. 100% binnenlandse blootstelling versus internationale diversificatie
Hier vergelijken we twee hypothetische portefeuilles tijdens een Europese economische vertraging, om het belang van diversificatie te benadrukken.
- Portefeuille A. Volledig belegd in Europese activa en lijdt een verlies van 15% als gevolg van lokale marktomstandigheden.
- Portefeuille B. 50% toegewezen aan Europese aandelen, 30% aan de Amerikaanse markten en 20% aan Azië-Pacific. Deze portefeuille kent slechts een totaal verlies van 5%, omdat winsten in de Amerikaanse en Aziatische markten de verliezen opvangen.
Voorbeeld 3. Opkomende markten als groeipotentieel
Stel dat een belegger 20% van zijn portefeuille toewijst aan opkomende markten zoals India en Brazilië. Tijdens een periode van sterke industriële groei in deze regio’s leveren de beleggingen in opkomende markten een rendement van meer dan 12% op, wat beter is dan de ontwikkelde markten. Deze winsten versterken het algehele rendement aanzienlijk, zelfs wanneer de ontwikkelde markten stagneerden.
Voordelen van internationaal beleggen
Internationaal beleggen kan potentiële voordelen bieden die portefeuilles versterken en de financiële resultaten op de lange termijn verbeteren. Dit is waarom wereldwijde beleggingen belangrijk zijn:
Meer portefeuillediversificatie
Internationale beleggingen verminderen de afhankelijkheid van lokale markten. Door activa over verschillende landen te spreiden, creëren beleggers een portefeuille die beter bestand is tegen regionale economische uitdagingen. Als de economie van één land vertraagt, kan een andere regio juist groeien, wat helpt om de algehele prestaties te stabiliseren.
Blootstelling aan wereldwijde groei
Opkomende markten groeien vaak sneller dan ontwikkelde economieën en bieden kansen op hoge rendementen. Landen in opkomende economieën met een groeiende middenklasse en een sterke industrialisatie bieden dynamische beleggingsmogelijkheden. Tegelijkertijd leveren gevestigde markten betrouwbare en stabiele groei, wat de portefeuille in balans houdt.
Valutadiversificatie
Het aanhouden van activa in vreemde valuta helpt bij het beperken van risico’s die samenhangen met schommelingen in de lokale valuta. Zo kan een Europese belegger die belegt in in Amerikaanse dollars luidende activa de impact van een verzwakkende euro verkleinen. Valutadiversificatie biedt ook een extra beschermingslaag tijdens wereldwijde economische verschuivingen.
Toegang tot unieke kansen
Enkele van ’s werelds meest innovatieve bedrijven en sectoren bevinden zich mogelijk buiten je eigen land. Door internationaal te beleggen krijg je toegang tot baanbrekende sectoren zoals windenergie in Scandinavië, technologie in Oost-Azië of gezondheidszorg in Zwitserland, waardoor je de reikwijdte van je beleggingsmogelijkheden vergroot.
Beperking van politieke en economische risico’s
Wanneer je alle beleggingen concentreert in één enkel land, stel je jezelf bloot aan lokale risico’s zoals politieke instabiliteit of economische neergang. Een wereldwijd gediversifieerde portefeuille beperkt de impact van deze problemen, zodat gebeurtenissen in één regio minder invloed hebben op het algehele rendement.
Soorten internationale beleggingen
Beleggers hebben meerdere manieren om toegang te krijgen tot internationale markten, elk met unieke voordelen en aandachtspunten. Hier zijn enkele veelvoorkomende opties:
Beleggingsfondsen en ETF's
Beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's) maken internationaal beleggen eenvoudiger, en zijn daarom populair bij zowel beginnende als ervaren beleggers. Deze effecten bundelen geld om te beleggen in een gediversifieerde portefeuille van wereldwijde activa, waardoor je blootstelling krijgt aan verschillende landen, regio's of bedrijfstakken.
Voor Europese beleggers zijn ETF's die voldoen aan de UCITS-standaarden vooral aantrekkelijk vanwege hun toegankelijkheid. Deze opties bieden brede blootstelling aan ontwikkelde markten, terwijl regionale ETF's de focus leggen op bijvoorbeeld technologie in de regio Azië-Pacific of groene energie in Europa.
Aandelen
Het direct kopen van buitenlandse aandelen stelt beleggers in staat zich te richten op specifieke bedrijven of sectoren. Een betrouwbare broker, zoals Saxo, kan Europese beleggers toegang geven tot grote internationale markten, waaronder de VS en Azië.
Deze methode spreekt degenen aan die meer controle willen over hun beleggingskeuzes, zoals het kopen van aandelen van Amerikaanse technologieleiders of Aziatische productiebedrijven.
Rechtstreeks in aandelen beleggen vereist echter een dieper begrip van de marktdynamiek, waaronder handelstijden, liquiditeit en lokale regelgeving. Voor veel beleggers weegt de extra inspanning op tegen de mogelijkheid om te focussen op bedrijven met hoge groeipotentie.
Multinationale bedrijven
Beleggen in multinationale ondernemingen biedt een indirecte manier om wereldwijde blootstelling te krijgen zonder rechtstreeks in het buitenland te hoeven beleggen. Deze bedrijven genereren een aanzienlijk deel van hun inkomsten uit internationale activiteiten, waardoor ze effectieve instrumenten zijn voor geografische diversificatie.
Dit is vooral aantrekkelijk voor meer conservatieve beleggers die internationale blootstelling zoeken zonder zich te verdiepen in de complexiteit van buitenlandse markten. Door te investeren in gevestigde multinationals die lokaal genoteerd zijn, bereik je een zekere mate van wereldwijde diversificatie, terwijl je de risico’s van valutaschommelingen of toegang tot buitenlandse markten beperkt.
Vastgoed en alternatieve investeringen
Internationaal vastgoed en alternatieve investeringen zorgen voor meer diversificatie dan enkel traditionele aandelen en obligaties. Met wereldwijde Real Estate Investment Trusts (REIT’s) kunnen beleggers deelnemen aan internationale vastgoedmarkten zonder fysiek onroerend goed te bezitten. Zo kan een wereldwijde REIT zich bijvoorbeeld richten op commerciële panden in Europa of Azië.
Infrastructuurprojecten in opkomende markten bieden ook unieke kansen, zoals hernieuwbare energieprojecten in India of transportontwikkelingen in Latijns-Amerika. Hoewel deze beleggingen vaak een hoger risico dragen, kunnen ze bij economische groei wel aanzienlijke rendementen opleveren.
Het bepalen van de juiste mate van internationale blootstelling
De juiste balans in internationale blootstelling kan je portefeuille versterken door een betere diversificatie. Het optimale percentage hangt af van je financiële doelen en risicobereidheid.
Hier zie je 3 voorbeeldallocaties op basis van verschillende risiconiveaus:
- Conservatieve beleggers. Een allocatie van 15%-20% biedt stabiele diversificatie en beperkt blootstelling aan wereldwijde marktvolatiliteit.
- Gebalanceerde beleggers. Een allocatie van 30%-40% geeft toegang tot groeikansen met een matige risico-opstelling.
- Agressieve beleggers. Met 50% of meer is er veel groeipotentieel, maar het brengt ook een hoger risico met zich mee.
Onthoud dat deze percentages dienen als voorbeelden en moeten worden afgestemd op individuele voorkeuren en omstandigheden.
Belangrijkste factoren bij het bepalen van internationale blootstelling
- Marktgedrag. Activa toevoegen uit minder gecorreleerde regio’s, zoals de VS en Azië, helpt de volatiliteit van de portefeuille te beperken in economische neergangen.
- Valutafactoren. Buitenlandse valuta’s helpen risico’s te verminderen die gepaard gaan met schommelingen in de binnenlandse valuta. Zo kunnen activa in Amerikaanse dollars beschermen tegen een dalende euro.
- Sectorkrachten. Regio’s die sterk zijn in specifieke sectoren, zoals Amerikaanse technologie of Aziatische productie, bieden unieke groeikansen.
- Risicobereidheid. Beleggers met een hoge risicobereidheid kunnen zich richten op opkomende markten.
Risico’s van internationaal beleggen
Internationaal beleggen brengt specifieke risico’s met zich mee die om zorgvuldige afweging vragen.
Valutarisico
Wisselkoersschommelingen beïnvloeden de rendementen. Als de euro bijvoorbeeld sterker wordt ten opzichte van de Amerikaanse dollar, kan het rendement voor Europese beleggers in USD-beleggingen afnemen.
Beschikbaarheid van de markt
Buitenlandse markten kennen vaak hun eigen handelstijden, liquiditeit en beperkingen voor internationale beleggers. Sommige landen hanteren limieten voor de soorten effecten die niet-ingezetenen mogen aanschaffen, wat de toegang kan bemoeilijken.
Geopolitieke en economische risico’s
Beleggen in buitenlandse markten kan blootstelling aan regionale politieke en economische kwesties inhouden. Zo dragen opkomende markten, ondanks hun hoge groeipotentieel, vaak meer risico vanwege minder stabiele omgevingen.
Hogere kosten
Wereldwijde beleggingen brengen extra uitgaven met zich mee, zoals transactiekosten, valutaconversies en eventueel buitenlandse belastingen. Door gebruik te maken van kostenefficiënte platforms kun je de impact van deze kosten beperken.
Verschillende regelgevingen
In buitenlandse markten kunnen de regels sterk verschillen, waardoor beleggers mogelijk minder bescherming hebben of beperktere juridische opties. Het kiezen van betrouwbare platforms en het begrijpen van lokale wet- en regelgeving verminderen deze risico’s.
Stappen om te beginnen met internationaal beleggen
Een succesvolle toetreding tot internationale markten vereist planning en zorgvuldige afweging. De volgende stappen dienen als leidraad om van start te gaan:
1. Bepaal je doelen en beoordeel je risicobereidheid
Stel duidelijke doelstellingen op voor internationaal beleggen. Bepaal of je je richt op langetermijngroei, inkomsten of beide. Pas deze doelen aan op de mate waarin je risico kunt dragen. Conservatieve beleggers geven wellicht de voorkeur aan ontwikkelde markten, terwijl beleggers met een hogere risicobereidheid kunnen kijken naar opkomende markten.
2. Kies de juiste activaklassen
Kies activaklassen die aansluiten bij je doelen:
- beleggingsfondsen en ETF’s vereenvoudigen wereldwijde diversificatie en zijn geschikt voor beleggers die niet te veel willen ingrijpen.
- Aandelen bieden controle en precisie voor wie zich wil richten op specifieke bedrijven of sectoren.
- Alternatieve investeringen, zoals wereldwijde REIT’s, bieden diversificatie buiten de traditionele activaklassen.
3. Gebruik een betrouwbaar platform
Om toegang te krijgen tot internationale markten heb je een solide handelsplatform nodig. Saxo biedt een breed scala aan wereldwijde beleggingsmogelijkheden en is daardoor populair bij zowel beginnende als ervaren beleggers.
4. Houd je portefeuille in de gaten en herbalanceer
Evalueer internationale beleggingen regelmatig om te controleren of ze nog passen binnen je strategie. Herbalancering houdt rekening met economische verschuivingen, valutaschommelingen en veranderingen in sector rendementen.
5. Blijf op de hoogte van mondiale ontwikkelingen
Inzicht in economische trends, politieke gebeurtenissen en regelgevende veranderingen versterkt je besluitvorming voordat je belegt. Kennis van wereldwijde markten vermindert risico's en helpt je kansen te herkennen.
Conclusie: Denk internationaal, investeer verstandig
Het spreiden van beleggingen over verschillende landen kan je portefeuille beschermen tegen schommelingen in de lokale markt. Wanneer de ene regio tegenvallers ondervindt, kunnen andere goed blijven presteren, wat je totale beleggingen in balans houdt.
Internationaal beleggen biedt bovendien toegang tot nieuwe kansen. Ontwikkelde markten staan garant voor stabiliteit, terwijl opkomende markten de mogelijkheid van hogere rendementen in zich dragen. Met beide in je portefeuille kun je risico's beter beheren en streven naar stabiel rendement op lange termijn.
Gerelateerde artikelen
Aandelen
Nieuwste artikelen
Aandelen
Beleggen kent risico’s, uw inleg kan minder waard worden.
De informatie op deze pagina is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als een individuele aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De beloning van de auteur van dit artikel staat/stond/zal niet direct of indirect in relatie (staan) met zijn specifieke aanbevelingen of standpunten. Ondanks het feit dat Saxo Nederland alle zorgvuldigheid in acht neemt bij het samenstellen en onderhouden van deze pagina's, en daarbij gebruik maakt van bronnen die betrouwbaar geacht worden, kan Saxo Nederland niet instaan voor de juistheid, volledigheid en actualiteit van de geboden informatie. Indien u zonder verificatie of advies gebruikmaakt van de verstrekte informatie, doet u dat voor eigen rekening en risico. Aan de informatie op deze pagina's kunnen geen rechten worden ontleend. Saxo Nederland is een handelsnaam van Saxo Bank A/S. Beleggen brengt risico’s met zich mee. Uw inleg kan minder waard worden. Meer informatie over de specifieke productrisico’s kunt u lezen op de productpagina’s.