Internationaal beleggen: waarom is geografische diversificatie belangrijk?

Soorten internationale beleggingen

Beleggers hebben meerdere manieren om toegang te krijgen tot internationale markten, elk met unieke voordelen en aandachtspunten. Hier zijn enkele veelvoorkomende opties:

Beleggingsfondsen en ETF's

Beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's) maken internationaal beleggen eenvoudiger, en zijn daarom populair bij zowel beginnende als ervaren beleggers. Deze effecten bundelen geld om te beleggen in een gediversifieerde portefeuille van wereldwijde activa, waardoor je blootstelling krijgt aan verschillende landen, regio's of bedrijfstakken.

Voor Europese beleggers zijn ETF's die voldoen aan de UCITS-standaarden vooral aantrekkelijk vanwege hun toegankelijkheid. Deze opties bieden brede blootstelling aan ontwikkelde markten, terwijl regionale ETF's de focus leggen op bijvoorbeeld technologie in de regio Azië-Pacific of groene energie in Europa.

Aandelen

Het direct kopen van buitenlandse aandelen stelt beleggers in staat zich te richten op specifieke bedrijven of sectoren. Een betrouwbare broker, zoals Saxo, kan Europese beleggers toegang geven tot grote internationale markten, waaronder de VS en Azië.

Deze methode spreekt degenen aan die meer controle willen over hun beleggingskeuzes, zoals het kopen van aandelen van Amerikaanse technologieleiders of Aziatische productiebedrijven.

Rechtstreeks in aandelen beleggen vereist echter een dieper begrip van de marktdynamiek, waaronder handelstijden, liquiditeit en lokale regelgeving. Voor veel beleggers weegt de extra inspanning op tegen de mogelijkheid om te focussen op bedrijven met hoge groeipotentie.

Multinationale bedrijven 

Beleggen in multinationale ondernemingen biedt een indirecte manier om wereldwijde blootstelling te krijgen zonder rechtstreeks in het buitenland te hoeven beleggen. Deze bedrijven genereren een aanzienlijk deel van hun inkomsten uit internationale activiteiten, waardoor ze effectieve instrumenten zijn voor geografische diversificatie.

Dit is vooral aantrekkelijk voor meer conservatieve beleggers die internationale blootstelling zoeken zonder zich te verdiepen in de complexiteit van buitenlandse markten. Door te investeren in gevestigde multinationals die lokaal genoteerd zijn, bereik je een zekere mate van wereldwijde diversificatie, terwijl je de risico’s van valutaschommelingen of toegang tot buitenlandse markten beperkt.

Vastgoed en alternatieve investeringen

Internationaal vastgoed en alternatieve investeringen zorgen voor meer diversificatie dan enkel traditionele aandelen en obligaties. Met wereldwijde Real Estate Investment Trusts (REIT’s) kunnen beleggers deelnemen aan internationale vastgoedmarkten zonder fysiek onroerend goed te bezitten. Zo kan een wereldwijde REIT zich bijvoorbeeld richten op commerciële panden in Europa of Azië.

Infrastructuurprojecten in opkomende markten bieden ook unieke kansen, zoals hernieuwbare energieprojecten in India of transportontwikkelingen in Latijns-Amerika. Hoewel deze beleggingen vaak een hoger risico dragen, kunnen ze bij economische groei wel aanzienlijke rendementen opleveren.

Het bepalen van de juiste mate van internationale blootstelling

De juiste balans in internationale blootstelling kan je portefeuille versterken door een betere diversificatie. Het optimale percentage hangt af van je financiële doelen en risicobereidheid.

Hier zie je 3 voorbeeldallocaties op basis van verschillende risiconiveaus:

• Conservatieve beleggers. Een allocatie van 15%-20% biedt stabiele diversificatie en beperkt blootstelling aan wereldwijde marktvolatiliteit.
• Gebalanceerde beleggers. Een allocatie van 30%-40% geeft toegang tot groeikansen met een matige risico-opstelling.
• Agressieve beleggers. Met 50% of meer is er veel groeipotentieel, maar het brengt ook een hoger risico met zich mee.

Onthoud dat deze percentages dienen als voorbeelden en moeten worden afgestemd op individuele voorkeuren en omstandigheden.

Belangrijkste factoren bij het bepalen van internationale blootstelling

• Marktgedrag. Activa toevoegen uit minder gecorreleerde regio’s, zoals de VS en Azië, helpt de volatiliteit van de portefeuille te beperken in economische neergangen.
• Valutafactoren. Buitenlandse valuta’s helpen risico’s te verminderen die gepaard gaan met schommelingen in de binnenlandse valuta. Zo kunnen activa in Amerikaanse dollars beschermen tegen een dalende euro.
• Sectorkrachten. Regio’s die sterk zijn in specifieke sectoren, zoals Amerikaanse technologie of Aziatische productie, bieden unieke groeikansen.
• Risicobereidheid. Beleggers met een hoge risicobereidheid kunnen zich richten op opkomende markten. 

Risico’s van internationaal beleggen

Internationaal beleggen brengt specifieke risico’s met zich mee die om zorgvuldige afweging vragen.

Valutarisico

Wisselkoersschommelingen beïnvloeden de rendementen. Als de euro bijvoorbeeld sterker wordt ten opzichte van de Amerikaanse dollar, kan het rendement voor Europese beleggers in USD-beleggingen afnemen. 

Beschikbaarheid van de markt

Buitenlandse markten kennen vaak hun eigen handelstijden, liquiditeit en beperkingen voor internationale beleggers. Sommige landen hanteren limieten voor de soorten effecten die niet-ingezetenen mogen aanschaffen, wat de toegang kan bemoeilijken.

Geopolitieke en economische risico’s

Beleggen in buitenlandse markten kan blootstelling aan regionale politieke en economische kwesties inhouden. Zo dragen opkomende markten, ondanks hun hoge groeipotentieel, vaak meer risico vanwege minder stabiele omgevingen.

Hogere kosten

Wereldwijde beleggingen brengen extra uitgaven met zich mee, zoals transactiekosten, valutaconversies en eventueel buitenlandse belastingen. Door gebruik te maken van kostenefficiënte platforms kun je de impact van deze kosten beperken.

Verschillende regelgevingen

In buitenlandse markten kunnen de regels sterk verschillen, waardoor beleggers mogelijk minder bescherming hebben of beperktere juridische opties. Het kiezen van betrouwbare platforms en het begrijpen van lokale wet- en regelgeving verminderen deze risico’s.

Stappen om te beginnen met internationaal beleggen

Een succesvolle toetreding tot internationale markten vereist planning en zorgvuldige afweging. De volgende stappen dienen als leidraad om van start te gaan:

1. Bepaal je doelen en beoordeel je risicobereidheid

Stel duidelijke doelstellingen op voor internationaal beleggen. Bepaal of je je richt op langetermijngroei, inkomsten of beide. Pas deze doelen aan op de mate waarin je risico kunt dragen. Conservatieve beleggers geven wellicht de voorkeur aan ontwikkelde markten, terwijl beleggers met een hogere risicobereidheid kunnen kijken naar opkomende markten.

2. Kies de juiste activaklassen

Kies activaklassen die aansluiten bij je doelen:

• beleggingsfondsen en ETF’s vereenvoudigen wereldwijde diversificatie en zijn geschikt voor beleggers die niet te veel willen ingrijpen.
• Aandelen bieden controle en precisie voor wie zich wil richten op specifieke bedrijven of sectoren.
• Alternatieve investeringen, zoals wereldwijde REIT’s, bieden diversificatie buiten de traditionele activaklassen.

3. Gebruik een betrouwbaar platform

Om toegang te krijgen tot internationale markten heb je een solide handelsplatform nodig. Saxo biedt een breed scala aan wereldwijde beleggingsmogelijkheden en is daardoor populair bij zowel beginnende als ervaren beleggers.

4. Houd je portefeuille in de gaten en herbalanceer

Evalueer internationale beleggingen regelmatig om te controleren of ze nog passen binnen je strategie. Herbalancering houdt rekening met economische verschuivingen, valutaschommelingen en veranderingen in sector rendementen.

5. Blijf op de hoogte van mondiale ontwikkelingen

Inzicht in economische trends, politieke gebeurtenissen en regelgevende veranderingen versterkt je besluitvorming voordat je belegt. Kennis van wereldwijde markten vermindert risico's en helpt je kansen te herkennen.

Conclusie: Denk internationaal, investeer verstandig

Het spreiden van beleggingen over verschillende landen kan je portefeuille beschermen tegen schommelingen in de lokale markt. Wanneer de ene regio tegenvallers ondervindt, kunnen andere goed blijven presteren, wat je totale beleggingen in balans houdt.

Internationaal beleggen biedt bovendien toegang tot nieuwe kansen. Ontwikkelde markten staan garant voor stabiliteit, terwijl opkomende markten de mogelijkheid van hogere rendementen in zich dragen. Met beide in je portefeuille kun je risico's beter beheren en streven naar stabiel rendement op lange termijn.