Kom nemt i gang med at investere.
Investering internationalt: Hvorfor er geografisk diversificering vigtig?
Diversificering
Saxo Bank
Ud over at diversificere på tværs af typer af aktiver, aktiesektorer og enkelte virksomheder, er internationalt investering et grundlæggende princip inden for investeringsdiversificering. Geografisk diversificering betyder, at du i stedet for udelukkende at være afhængig af dit lokale marked spreder dine investeringer på tværs af forskellige lande. På den måde, hvis ét marked oplever udfordringer, kan andre stadig klare sig godt og dermed udligne dine risici.
Selvfølgelig bevæger globale aktiemarkeder sig nogle gange i takt, men som regel er der stadig tilstrækkelige forskelle mellem nationale aktiemarkeder, så denne strategi kan give reelle fordele.
Hvad er geografisk diversificering?
Geografisk diversificering spreder investeringer på tværs af forskellige regioner for at balancere risiko og forbedre potentielle afkast. Grundlæggende betyder det, at man i stedet for at fokusere på ét land, fordeler aktiver i flere økonomier.
Markeder opfører sig ofte forskelligt på grund af unikke faktorer som politik, økonomi og lokale tendenser. Derfor vil en portefølje, der er begrænset til én region, være sårbar over for netop disse udfordringer. Ved at diversificere globalt sikrer man, at hvis ét marked oplever en nedtur, kan andre stadig klare sig godt, hvilket potentielt opretholder den samlede stabilitet.
Denne tilgang åbner også døren til et bredere spektrum af muligheder. Udviklede økonomier giver en stabil vækst, mens vækstmarkeder potentielt kan levere højere afkast i perioder med hurtig ekspansion. Ved at sprede ressourcerne på tværs af disse områder opnås en balanceret og robust investeringsstrategi.
Geografisk diversificering styrker porteføljer ved at mindske afhængigheden af en enkelt økonomi, så investorer bedre kan håndtere risici og udnytte global vækst.
Eksempler på betydningen af geografisk diversificering
Der er mange fordele ved geografisk diversificering. Lad os se på nogle eksempler på, hvordan spredning af investeringer på tværs af internationale markeder potentielt kan forbedre porteføljens resultater og reducere risici.
Eksempel 1. Balance mellem europæiske aktier og amerikanske samt asiatiske markeder
Tænk på en investor, der er kraftigt koncentreret i europæiske aktier. Under en periode med langsom økonomisk vækst i Europa oplever denne portefølje betydelige tab. Ved at inkludere amerikanske teknologiselskaber og asiatiske produktionsvirksomheder kan den samlede påvirkning dog mindskes. Hvis de europæiske aktier klarer sig dårligt, kan gevinster fra amerikanske og asiatiske investeringer opveje nedgangen og give en mere stabil porteføljeudvikling.
Eksempel 2. 100 % eksponering mod hjemmemarkedet kontra international diversificering
Her sammenligner vi to hypotetiske porteføljer under en økonomisk afmatning i Europa for at understrege vigtigheden af diversificering.
- Portefølje A. Investeret udelukkende i europæiske aktiver og oplever et tab på 15% på grund af udfordringer på det europæiske marked.
- Portefølje B. Investereret 50% i europæiske aktier, 30% i amerikanske markeder og 20% i Asien. Denne portefølje oplever kun et samlet fald på 5%, fordi gevinster i de amerikanske og asiatiske markeder begrænsede tabene.
Eksempel 3. Vækstmarkeder som drivkræfter
Forestil dig en investor, der allokerer 20% af sin portefølje til vækstmarkeder som Indien og Brasilien. I en periode med stærk industriel vækst i disse regioner leverer vækstmarkederne et afkast på over 12%, hvilket overgår de udviklede markeder. Disse gevinster løfter porteføljens samlede afkast markant – selvom de udviklede markeder står stille.
Fordele ved at investere internationalt
At investere i internationale markeder kan give potentielle fordele, der styrker din portefølje og forbedrer de langsigtede økonomiske resultater. Her er grunden til, at globale investeringer er vigtige:
Større porteføljediversificering
Internationale investeringer mindsker overafhængighed af lokale markeder. Ved at sprede aktiver på tværs af forskellige lande opbygges en portefølje, der bedre kan modstå regionale økonomiske udfordringer. Hvis ét lands økonomi tager et dyk, kan en anden region opleve vækst, hvilket bidrager til at stabilisere den samlede udvikling.
Adgang til global vækst
Vækstmarkeder vokser ofte hurtigere end udviklede økonomier, hvilket kan give mulighed for betydelige afkast. Lande i vækstøkonomier med voksende middelklasser og robust industrialisering byder på dynamiske investeringsmuligheder. Samtidig leverer veletablerede markeder en stabil og vedvarende vækst, hvilket skaber balance i porteføljen.
Valutadiversificering
At eje aktiver i udenlandsk valuta hjælper med at mindske risici forbundet med lokale valuta-udsving. For eksempel kan en europæisk investor, der inkluderer investeringer i amerikanske dollars, reducere effekten af en svækket euro. Valutadiversificering giver også et ekstra lag beskyttelse under globale økonomiske ændringer.
Adgang til unikke muligheder
Nogle af verdens mest innovative virksomheder og brancher findes måske uden for dit hjemland. Ved at investere internationalt får du adgang til banebrydende sektorer som kunstig intelligens i USA, teknologi og halvledere i Østasien samt sundheds- og bioteknologi i Schweiz og Tyskland – og udvider dermed dine investeringsmuligheder betydeligt.
Minimering af politiske og økonomiske risici
Når investeringer er koncentreret i ét land, udsætter det investorer for lokale risici som politisk ustabilitet eller økonomisk nedgang. En globalt diversificeret portefølje mindsker indvirkningen af disse problemer, så begivenheder i én region får mindre betydning for det samlede afkast.
Typer af internationale investeringer
Investorer har flere måder at få adgang til internationale markeder på, hver med sine unikke fordele og overvejelser. Her er nogle af de mest almindelige:
Investeringsforeninger og ETF'er
Investeringsforeninger og børshandlede fonde (ETF'er) gør det nemt at investere internationalt og er derfor populære valg for både begyndere og for erfarne investorer. Disse fonde samler midler for at investere i en diversificeret portefølje af globale aktiver, hvilket giver eksponering mod forskellige lande, regioner eller brancher.
For europæiske investorer er UCITS-godkendte ETF'er særligt attraktive på grund af deres tilgængelighed. Disse muligheder giver bred eksponering mod udviklede markeder, mens regionale ETF'er fokuserer på områder som for eksempel Asien-Stillehavsområdets teknologi eller europæisk grøn energi.
Direkte aktieinvesteringer
At købe udenlandske aktier direkte giver investorer mulighed for præcist at fokusere på bestemte virksomheder eller brancher. En anerkendt broker, som Saxo Bank, kan give europæiske investorer adgang til større internationale markeder, herunder både USA og Asien.
Denne tilgang appellerer til dem, der ønsker fuld kontrol over deres investeringsvalg, f.eks. ved at købe aktier i amerikanske teknologigiganter eller asiatiske produktionsselskaber.
Direkte aktieinvesteringer kræver dog et dybere kendskab til markedsforhold, herunder handelstider, likviditet og lokale regler. For mange investorer er den ekstra indsats det værd, fordi det giver mulighed for at fokusere på virksomheder med stort vækstpotentiale.
Multinationale selskaber (MNC’er)
At investere i multinationale selskaber giver en indirekte måde at opnå global eksponering på uden at investere direkte i udlandet. Disse virksomheder genererer en betydelig del af deres indtægter fra internationale aktiviteter, hvilket gør dem til effektive redskaber til geografisk diversificering.
Denne mulighed appellerer særligt til forsigtige investorer, der ønsker international eksponering uden at dykke ned i udenlandske markeders kompleksitet. Ved at investere i veletablerede MNC’er, der er noteret lokalt, kan du opnå en vis grad af global diversificering og samtidig minimere risici forbundet med valutaudsving eller adgang til udenlandske markeder.
Fast ejendom og alternative investeringer
Internationale ejendomsinvesteringer og alternative investeringer kan diversificerer porteføljer ud over traditionelle aktier og obligationer. Globale Real Estate Investment Trusts (REITs) giver investorer mulighed for at deltage i internationale ejendomsmarkeder uden at eje fysiske aktiver. For eksempel kan en global REIT være fokuseret på kommercielle ejendomme i Europa eller Asien.
Infrastruktur-investeringer på vækstmarkeder rummer også unikke muligheder, som eksempelvis vedvarende energiprojekter i Indien eller transportudvikling i Latinamerika. Selvom disse investeringer ofte indebærer højere risiko, kan de levere markante afkast i perioder med økonomisk fremgang.
Find det rette niveau af international eksponering
At allokere en passende del af din portefølje til internationale investeringer kan styrke den ved at øge diversificeringen. Hvor stor andel der er optimal, afhænger af dine økonomiske mål og din risikovillighed.
Her er 3 eksempler på allokeringer i forhold til forskellige risikoprofiler:
- Konservative investorer. En allokering på 15%-20% giver en stabil diversificering samtidig med, at eksponeringen mod global markedsvolatilitet holdes på et minimum.
- Afbalancerede investorer. En allokering på 30%-40% giver adgang til vækstmuligheder med en moderat risikoprofil.
- Agressive investorer. En allokering på 50% eller mere giver mulighed for markant vækstpotentiale, men indebærer også større risiko.
Husk, at disse procenter kun tjener som eksempler og bør justeres efter individuelle præferencer og omstændigheder.
Vigtige faktorer ved valg af international eksponering
- Markedsadfærd. Ved at tilføje aktiver fra mindre korrelerede regioner, som USA og Asien, reduceres porteføljevolatilitet under økonomiske nedture.
- Valutahensyn. Udenlandske valutaaktiver modvirker risici forbundet med udsving i hjemlandets valuta. For eksempel kan investeringer i amerikanske dollar beskytte mod euroens værdifald.
- Sektorstyrker. Regioner, der er førende inden for bestemte brancher, som amerikansk teknologi eller asiatisk produktion, giver unikke vækstmuligheder.
- Risikoprofil. Investorer med høj risikovillighed kan prioritere vækstmarkeder, mens dem, der søger stabilitet, fokuserer på udviklede økonomier.
Risici ved at investere internationalt
Internationale investeringer indebærer særlige risici, der kræver grundig overvejelse.
Valutarisiko
Valutasvingninger påvirker afkastet. For eksempel kan en styrket euro over for den amerikanske dollar reducere afkastet på investeringer i USD for europæiske investorer. Valutasikrede investeringsmuligheder kan afhjælpe dette problem.
Markedsadgang
Udenlandske markeder kan have unikke handelstider, likviditetsniveauer og begrænsninger for internationale investorer. Nogle lande indfører restriktioner på, hvilke værdipapirer ikke-hjemmehørende investorer kan købe, hvilket kan komplicere adgangen.
Geopolitiske og økonomiske risici
Ved at investere i udenlandske markeder opstår en eksponering mod politiske og økonomiske udfordringer i de pågældende regioner. Vækstmarkeder kan for eksempel have højt vækstpotentiale, men indebærer typisk også højere risici grundet mindre stabile forudsætninger.
Højere omkostninger
Internationale investeringer medfører ekstra udgifter, herunder transaktionsgebyrer, valutaomregningsomkostninger og udenlandske skatteforpligtelser. Ved at bruge omkostningseffektive platforme og skattefordelagtige investeringsformer kan man reducere disse udgifter.
Forskellige lovgivningsmæssige miljøer
Regelsættet på udenlandske markeder kan adskille sig markant, hvilket efterlader investorer med færre beskyttelsesforanstaltninger eller begrænset juridisk mulighed for klage. Ved at vælge pålidelige platforme og sætte sig ind i lokale regler mindsker man disse risici.
Skridt til at komme i gang med at investere internationalt
En vellykket indgang på de internationale markeder kræver planlægning og omhyggelige overvejelser. Trinene nedenfor kan fungere som en køreplan for at komme i gang:
1. Definér dine mål og vurdér din risikovillighed
Fastlæg klare mål med dine internationale investeringer. Afgør, om fokus er på langsigtet vækst, indtjening eller begge dele. Tilpas dine mål så de matcher din risikovillighed.. Konservative investorer kan lægge vægt på udviklede markeder, mens dem, der er åbne for højere risici, kan undersøge vækstmarkeder.
2. Vælg de rette investeringsmuligheder
Vælg muligheder, der passer til dine formål:
- Investeringsforeninger og ETF’er gør global diversificering enkel og henvender sig til investorer, der ønsker en mere tilbagelænet tilgang.
- Direkte aktieinvesteringer giver kontrol og præcision for dem, der vil målrette bestemte virksomheder eller brancher.
- Alternative investeringer, såsom globale REITs, giver diversificering ud over traditionelle aktivklasser.
3. Brug en pålidelig platform
For at få adgang til internationale markeder skal du have en driftssikker handelsplatform. Saxo Bank tilbyder et bredt udvalg af globale investeringsmuligheder og er derfor et populært valg for både nybegyndere og erfarne investorer.
4. Hold øje med og rebalancér din portefølje
Gennemgå regelmæssigt dine internationale investeringer for at sikre, at de stadig matcher din strategi. Rebalancering tager højde for økonomiske skift, valutaudsving og ændringer i forskellige sektorers resultater.
5. Følg med i globale udviklinger
At forstå økonomiske tendenser, politiske begivenheder og lovændringer kan styrke dine beslutninger, før du investerer. Kendskab til globale markeder reducerer risici og hjælper dig med at opdage nye muligheder.
Konklusion: Tænk globalt og investér klogt
Ved at sprede investeringer på tværs af forskellige lande kan du beskytte din portefølje mod udsving i dit lokale marked. Hvis én region klarer sig dårligt, kan andre stadig levere solide resultater, hvilket holder den samlede investeringsbalance.
International investering åbner også døren til nye muligheder. Udviklede markeder giver stabilitet, mens vækstmarkeder rummer potentialet for højere afkast. Ved at inkludere begge dele kan du håndtere risici og samtidig sigte efter en jævn vækst over tid.
Relaterede artikler
Diversificering