Comment profiter d'une baisse des marchés pour réévaluer votre stratégie de portefeuille ?

Introduction : Pourquoi une baisse des marchés peut être le bon moment pour repenser votre stratégie.

Lorsque les marchés chutent brutalement, il est naturel de se sentir déstabilisé. Voir son portefeuille se dégrader peut déclencher des réactions émotionnelles fortes - et ces émotions s'accompagnent souvent d'une envie d'agir rapidement.

Mais la réalité est là : certaines des décisions d'investissement les plus efficaces sont prises après une pause. Un repli, bien qu'inconfortable, peut être l'occasion de prendre du recul et de réévaluer la structure de votre portefeuille, son objectif et son adéquation avec vos objectifs à long terme.

Première étape : Garder son calme et se concentrer sur la situation dans son ensemble

La panique conduit rarement à des décisions d'investissement judicieuses. Lorsque les marchés deviennent volatils, votre premier réflexe doit être de reprendre votre souffle et de vous rappeler pourquoi vous investissez.

La plupart des investisseurs se concentrent sur des résultats à long terme, tels que la retraite, la sécurité financière ou le patrimoine générationnel. Se reconnecter à ces objectifs peut aider à retrouver la clarté.

Des principes intemporels à garder à l'esprit :

• Restez calme - les décisions prises dans la panique sont rarement productives.
• Faire confiance à la capitalisation à long terme.
• Le temps passé sur le marché tend à surpasser les tentatives de chronométrage du marché.

C'est le moment de prendre du recul par rapport aux gros titres et aux fluctuations à court terme, et de revenir aux fondements d'un investissement régulier et ciblé.

Deuxième étape : Réexaminer la diversification - avec nuance

Vous avez probablement entendu dire que la diversification est essentielle - et c'est vrai. Mais une diversification efficace ne se limite pas à la simple détention de plusieurs actifs. Il s'agit de répartir intentionnellement les risques entre différentes classes d'actifs, différents secteurs, différentes régions et différents comportements.

À quoi ressemble une diversification efficace
L'ajout d'investissements à un portefeuille ne réduit la volatilité que jusqu'à un certain point. Le véritable avantage réside dans la combinaison d'actifs qui réagissent différemment aux mêmes événements, comme les actions des secteurs de l'énergie et de la technologie, qui peuvent se comporter très différemment pendant les périodes d'inflation ou les changements de taux d'intérêt.

Les fonds passifs à faible coût, comme les ETF qui suivent l'indice MSCI World, offrent une exposition mondiale en un seul instrument - idéal pour les investisseurs qui recherchent la simplicité sans sacrifier l'étendue.

Les pièges courants de la diversification à éviter :

• Concentration sectorielle. La détention de plusieurs actions dans le même secteur (par exemple, toutes les banques ou toutes les entreprises technologiques) crée une fausse diversification.
• Biais domestique. S'en tenir principalement aux actions nationales peut limiter les opportunités et accroître l'exposition aux risques spécifiques à chaque pays.
• La sur-diversification. La détention d'un trop grand nombre d'actifs similaires peut diluer les rendements et compliquer votre portefeuille sans y apporter de réelle protection.

La diversification doit être intentionnelle et s'adapter à votre horizon temporel, à votre tolérance au risque et à vos objectifs financiers plus larges.

Troisième étape : Rééquilibrer et utiliser les liquidités de manière stratégique

Les baisses de marché entraînent souvent des déséquilibres dans votre portefeuille. Certains secteurs peuvent connaître une baisse plus importante, ce qui éloigne votre allocation d'actifs de votre objectif. C'est l'occasion de procéder à un rééquilibrage.

Le rééquilibrage peut impliquer :

• Vente de positions surpondérées
• Augmenter l'exposition aux classes d'actifs sous-représentées
• Ajuster les allocations géographiques ou sectorielles pour refléter les vues à long terme

Si vous avez mis de l'argent de côté, un ralentissement économique peut être le bon moment pour en déployer une partie de manière réfléchie. Considérez :

• Compléter les positions existantes qui restent fondamentalement solides
• Explorer de nouvelles zones qui ont été survendues
• Identifier les actifs qui se négocient en dessous de leur valeur intrinsèque en raison de la peur du marché

Les replis ne sont pas toujours logiques. C'est là que les investisseurs calmes et guidés par la recherche peuvent trouver de la valeur.

Quatrième étape : Alignez votre stratégie sur votre horizon d'investissement

Votre stratégie d'investissement doit refléter votre horizon temporel, surtout en période de volatilité.

• Si vous en êtes aux premiers stades de votre parcours d'investissement, il peut être judicieux de rester fortement investi en actions. Les actions ont historiquement surpassé les autres classes d'actifs sur de longues périodes, ce qui les rend bien adaptées à l'accumulation de richesse au fil du temps.
• Si vous approchez de la retraite, la préservation du capital et la réduction de la volatilité deviennent plus importantes. L'augmentation progressive de la part des obligations ou d'autres actifs moins risqués peut contribuer à protéger les revenus futurs et à limiter les baisses importantes.

Il n'existe pas de règle universelle, mais le fait de savoir à quelle distance vous êtes de devoir utiliser votre capital vous aidera à rester calme et à investir de manière appropriée tout au long des cycles du marché.

Cinquième étape : Rechercher les opportunités - et pas seulement les risques

La volatilité des marchés entraîne souvent des ventes sans discernement. Même les entreprises solides et bien gérées peuvent être emportées par la vague. C'est là que les investisseurs patients peuvent intervenir.

Profitez de ce temps pour analyser :

• Quels sont les secteurs qui ont le plus chuté - et pourquoi ?
• Les baisses de prix actuelles sont-elles justifiées par les fondamentaux à long terme ?
• Les entreprises de qualité ont-elles été injustement décotées en raison de craintes à court terme ?

En abordant la volatilité des marchés avec curiosité plutôt qu'avec inquiétude, vous pouvez découvrir des opportunités potentielles que d'autres pourraient négliger.

Conclusion : Faites de la volatilité votre signal d'alarme, pas votre porte de sortie

Les périodes de tensions sur les marchés font partie du parcours de tout investisseur. Ce qui distingue la réussite à long terme, ce n'est pas d'éviter ces moments, mais d'y répondre avec clarté et discipline.

Une vente massive n'est pas un signal d'abandon de votre stratégie. C'est l'occasion de réfléchir, de réévaluer et de s'assurer que votre portefeuille est véritablement en phase avec votre vision à long terme.

En restant calme, en renforçant une diversification adéquate, en rééquilibrant le cas échéant et en gardant à l'esprit votre horizon temporel, vous pouvez transformer la volatilité à court terme en un catalyseur de résilience à long terme.

Chez Saxo, nous sommes là pour soutenir ce processus - avec des outils, des informations et une plateforme conçue pour des investissements réfléchis et confiants, quel que soit l'environnement de marché.