Comment faire face à la volatilité des marchés avec un portefeuille diversifié ?

Saxo Group
Introduction : Lorsque les marchés vacillent, c'est la stratégie qui compte le plus
La volatilité est un élément naturel de l'investissement. Même si cela peut sembler inconfortable, cela ne doit pas faire dérailler vos objectifs financiers à long terme. Qu'elles soient provoquées par des données économiques, des nouvelles d'entreprises ou des événements géopolitiques, les turbulences du marché mettent souvent à l'épreuve la confiance des investisseurs.
La bonne nouvelle ? Vous n'avez pas besoin de contrôler le marché - vous devez simplement contrôler la manière dont vous y répondez. Grâce à une stratégie bien diversifiée, vous pouvez gérer les risques, rester concentré et même découvrir des opportunités en période d'incertitude.
Pourquoi la volatilité a tendance à augmenter - et ce que cela signifie pour vos investissements
La volatilité des marchés évolue souvent par cycles. Historiquement, le second semestre de l'année - en particulier la fin de l'été et l'automne - a tendance à voir l'activité du marché s'intensifier. Cette période coïncide souvent avec les rapports sur les bénéfices, les annonces politiques et les développements géopolitiques.
Dans les années marquées par des élections ou des événements mondiaux plus importants, le sentiment des investisseurs peut changer plus rapidement. S'il est difficile de prévoir ces moments, il est possible de s'y préparer - et la préparation commence par la structure de votre portefeuille.
La diversification : votre première ligne de défense contre la volatilité
La diversification reste l'un des moyens les plus efficaces de réduire le risque d'un portefeuille. Loin d'être un mot à la mode, il s'agit d'un principe fondamental qui permet de lisser les performances des investissements dans le temps.
En répartissant vos avoirs entre différentes classes d'actifs (actions, obligations, contrat à terme de marchandises et devises), vous réduisez la probabilité que toutes les parties de votre portefeuille réagissent de la même manière à un choc du marché. Si certains investissements peuvent perdre de la valeur, d'autres peuvent rester stables ou même augmenter, ce qui contribue à modérer la volatilité globale.
Les études montrent régulièrement que les portefeuilles diversifiés ont tendance à afficher des performances plus régulières en période de turbulences. Ceux qui combinent des actifs de croissance et des actifs défensifs, et qui maintiennent un équilibre entre la position nationale et la position mondiale, connaissent généralement des baisses moins spectaculaires et des rendements plus stables.
Comment réagir de manière réfléchie dans des marchés volatils
Lorsque les marchés sont perturbés, il est facile de se sentir obligé d'agir rapidement. Mais les réactions émotionnelles conduisent souvent à des décisions impulsives qui peuvent nuire à la stratégie à long terme. Au lieu de cela, considérez les étapes suivantes pour répondre avec clarté et détermination :
1. Restez calme et évitez les ventes de panique
Les émotions peuvent obscurcir le jugement. Les marchés se sont remis des baisses passées, souvent plus tôt que prévu. Prendre du recul avant de procéder à des changements importants permet d'éviter les regrets à long terme.
2. Rééquilibrer votre portefeuille
La volatilité peut déséquilibrer votre portefeuille. Le rééquilibrage permet de rétablir la répartition initiale des actifs en réduisant les secteurs surpondérés et en renforçant les secteurs sous-représentés.
3. Privilégier les investissements de qualité
Les entreprises dont les fondamentaux sont solides - revenus réguliers, bilans robustes et modèles d'entreprise durables - ont tendance à être plus fiables en période de turbulences. Profitez de cette période pour évaluer la résistance de vos avoirs actuels.
4. Garder une perspective à long terme
Le zoom arrière permet de replacer les creux à court terme dans leur contexte. Si votre horizon d'investissement s'étend sur cinq, dix ou vingt ans, la volatilité temporaire ne doit pas dicter des décisions permanentes.
Mesures tactiques pour renforcer la résilience
En plus de rester calme, vous pouvez prendre des mesures proactives pour renforcer votre portefeuille en période d'incertitude :
Diversifier les classes d'actifs et les zones géographiques
Inclure une combinaison d'actions, de titres à revenu fixe et, éventuellement, d'actifs alternatifs. Évitez de concentrer vos investissements dans une seule région ou un seul secteur. Un portefeuille véritablement diversifié est composé de plusieurs actifs et a une portée mondiale.
Détenir des réserves de liquidités
Le maintien d'une réserve de liquidités raisonnable permet une certaine flexibilité. Qu'il s'agisse de gérer des coûts imprévus ou de tirer parti d'opportunités de marché, les liquidités peuvent constituer un puissant outil de gestion des risques.
Envisager la moyenne des coûts en livres sterling
Le fait d'investir régulièrement un montant fixe permet de lisser vos points d'entrée dans le temps. Cette approche disciplinée permet de ne pas avoir à anticiper le marché et peut réduire l'impact de la volatilité sur vos rendements globaux.
Examiner les ordres stop-loss
Si vous utilisez des ordres stop-loss pour gérer le risque, prenez le temps de les passer en revue. Veillez à ce qu'elles soient conformes à votre tolérance au risque et aux conditions du marché.
Réévaluez votre profil de risque
Si les récents mouvements du marché vous ont rendu anxieux, il est peut-être temps de réévaluer votre tolérance au risque. Votre portefeuille doit refléter à la fois vos objectifs financiers et votre niveau de confort émotionnel.
Ce que montrent les données : les portefeuilles diversifiés peuvent être plus performants en période d'incertitude
Des recherches préliminaires sur les comptes d'investisseurs indiquent que ceux qui détiennent des portefeuilles bien diversifiés et multi-actifs ont tendance à obtenir des résultats plus cohérents. En période de tensions sur les marchés, ces portefeuilles affichent souvent une volatilité plus faible et sont mieux positionnés pour participer aux reprises ultérieures.
Si de nombreux facteurs influencent la performance - notamment le choix du moment, la sélection des titres et la discipline de l'investisseur - une idée reste claire : les investisseurs qui maintiennent la diversification sont souvent mieux équipés pour maintenir le cap et éviter les faux pas émotionnels.
Dernières réflexions : la volatilité est inévitable, mais la panique ne l'est pas
L'incertitude fait partie de l'investissement, mais la façon dont vous la gérez fait toute la différence. Un portefeuille soigneusement diversifié, soutenu par une réflexion à long terme et des décisions tactiques judicieuses, peut apporter la résilience nécessaire pour gérer les fluctuations à court terme du marché sans perdre de vue ses objectifs.
Que vous investissiez en vue de votre retraite, de la préservation de votre patrimoine ou d'opportunités futures, n'oubliez pas que votre portefeuille n'a pas besoin d'être parfait. Il doit être préparé.
Chez Saxo, nous sommes là pour vous aider à vous préparer - grâce à des informations d'experts, des outils innovants et une plateforme conçue pour vous aider à investir avec clarté et confiance, quel que soit l'environnement de marché.