Hoe u een marktdaling kunt gebruiken om uw portefeuillestrategie te herzien

Waarom een marktdaling een goed moment kan zijn om uw strategie te heroverwegen

Wanneer de markten scherp dalen, is het begrijpelijk dat u zich ongerust voelt. Het zien dalen van uw portefeuille kan sterke emoties oproepen en met die emoties komt vaak de neiging om snel te handelen.

Maar de realiteit is dat sommige van de meest doeltreffende beleggingsbeslissingen worden genomen na een moment van rust. Een marktdaling, hoe ongemakkelijk ook, kan een waardevolle kans zijn om een stap terug te doen en de structuur van uw portefeuille opnieuw te beoordelen, het doel ervan en de mate waarin deze aansluit bij uw lange termijn doelen.

Stap één: Blijf kalm en houd uw lange termijnvisie voor ogen

Paniek leidt zelden tot doordachte beslissingen. Wanneer de markten onrustig worden, is uw eerste stap om even adem te halen en u te herinneren waarom u belegt.

De meeste beleggers hebben een lange termijn focus, bijvoorbeeld pensioen, financiële zekerheid of het opbouwen van vermogen voor de volgende generatie. Even stilstaan bij deze doelen kan helpen om helderheid terug te krijgen.

Tijdloze principes om in gedachten te houden:

• Blijf rustig, beslissingen in paniek leiden zelden tot iets productiefs.
• Vertrouw op lange termijn rendement door samengestelde groei.
• Tijd in de markt verslaat doorgaans pogingen om de markt te timen.

Dit is het moment om afstand te nemen van krantenkoppen en korte termijn schommelingen, en in plaats daarvan terug te keren naar de basisprincipes van stabiel en doelgericht beleggen.

Stap twee: Herzie uw diversificatie, met nuance

U heeft waarschijnlijk vaker gehoord dat diversificatie essentieel is, en dat is ook zo. Maar effectieve diversificatie gaat verder dan het simpelweg bezitten van meerdere beleggingen. Het betekent risicospreiding over verschillende vermogensklassen, sectoren, regio’s en gedragingen van beleggingen.

Hoe effectieve diversificatie eruitziet
Meer beleggingen toevoegen aan een portefeuille vermindert volatiliteit maar tot op zekere hoogte. Het echte voordeel ontstaat wanneer u activa combineert die verschillend reageren op dezelfde gebeurtenissen, zoals energie- en tech aandelen, welke zich heel anders kunnen gedragen bij inflatie of veranderende rente tarieven.

Goedkope passieve fondsen, zoals ETF’s die de MSCI World Index volgen, bieden wereldwijde blootstelling in één instrument, ideaal voor beleggers die eenvoud zoeken.

Veelvoorkomende valkuilen bij diversificatie:

• Sector concentratie. Als u meerdere aandelen in dezelfde industrie heeft (bijv. allemaal banken of allemaal tech), ontstaat schijn-diversificatie.
• 'Home bias'. Beperkt blijven tot voornamelijk binnenlandse aandelen kan zorgen voor gemiste kansen en de blootstelling aan landspecifieke risico’s vergroten.
• Over-diversificatie. Te veel gelijkaardige activa bezitten kan het rendement verwateren en de portefeuille onnodig ingewikkeld maken, zonder echte bescherming toe te voegen.

Diversificatie moet doelgericht zijn, afgestemd op uw beleggingshorizon, risicobereidheid en bredere financiële doelen.

Stap drie: Herbalanceren en cash strategisch inzetten

Marktdalingen zorgen er vaak voor dat uw portefeuille uit balans raakt. Bepaalde sectoren kunnen sterker dalen, waardoor uw vermogensverdeling afwijkt van de beoogde mix. Dit is een kans om te herbalanceren.

Herbalanceren kan inhouden:

• Verkopen van posities met een te groot gewicht
• Meer blootstelling aan ondervertegenwoordigde vermogensklassen
• Bijsturen van geografische of sector allocaties volgens uw lange termijn visie

Als u cash heeft gereserveerd, kan een neerwaartse markt het juiste moment zijn om dit zorgvuldig in te zetten. Overweeg:

• Bestaande posities bij te kopen die fundamenteel sterk blijven
• Nieuwe gebieden te verkennen die zijn afgestraft
• Te zoeken naar activa die onder hun intrinsieke waarde noteren door angst in de markt

Marktdalingen zijn niet altijd rationeel. Juist dan kunnen kalme, goed geïnformeerde beleggers waarde vinden.

Stap vier: Pas uw strategie aan op uw beleggingshorizon

Uw beleggingsstrategie moet zijn afgestemd op uw beleggingshorizon, zeker in volatiele periodes.

• Als u nog aan het begin van uw beleggingsreis staat, kan een grote blootstelling aan aandelen verstandig zijn. Historisch gezien hebben aandelen over langere periodes beter gepresteerd dan andere vermogensklassen, waardoor ze geschikt zijn om vermogen op te bouwen.
• Als u richting uw pensioen gaat, wordt kapitaalbehoud en het beperken van schommelingen belangrijker. Geleidelijk meer obligaties of andere laag-risicobeleggingen toevoegen kan helpen om uw toekomstige inkomen te beschermen en grote terugvallen te beperken.

Er is geen universele regel, maar weten hoe ver u verwijderd bent van het moment dat u uw kapitaal nodig heeft, helpt u kalm en passend te blijven beleggen in verschillende marktcycli.

Stap vijf: Zoek naar kansen, niet alleen naar risico

In volatiele markten wordt er vaak zonder onderscheid verkocht. Zelfs gezonde, goed geleide bedrijven kunnen worden meegesleurd in de malaise. Hier kunnen geduldige beleggers een voordeel behalen.

Gebruik deze periode om te onderzoeken:

• Welke sectoren het meest zijn gedaald en waarom?
• Zijn de recente koersdalingen gerechtvaardigd door de lange termijn fundamentals?
• Zijn hoog kwalitatieve bedrijven onterecht afgeprijsd door korte termijn angst?

Door marktvolatiliteit met nieuwsgierigheid in plaats van bezorgdheid te benaderen, kunt u potentiële kansen ontdekken die anderen mogelijk over het hoofd zien.

Conclusie: Laat volatiliteit een wake-up call zijn, niet uw vertrek

Periodes van marktdalingen maken deel uit van het parcours van elke belegger. Wat een verschil maakt voor lange termijn succes, is niet het vermijden van deze momenten, maar erop reageren met helderheid en discipline.

Een marktdaling is geen signaal om uw strategie te verlaten. Het is een herinnering om te reflecteren, te heroverwegen en te zorgen dat uw portefeuille echt in lijn is met uw lange termijn visie.

Door kalm te blijven, de juiste diversificatiestrategieën binnen de portefeuille te versterken, te herbalanceren waar nodig en uw tijdshorizon centraal te blijven stellen, kunt u korte termijn volatiliteit omzetten in een katalysator voor lange termijn veerkracht.

Bij Saxo staan we klaar om dat proces te ondersteunen, met tools, inzichten en een platform dat is gebouwd om doordacht en vol zelfvertrouwen beleggen, in elke marktomgeving.