Wie Sie in 6 Schritten ein diversifiziertes Portfolio aufbauen

Wie Sie ein diversifiziertes Portfolio aufbauen

Um ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, benötigen Sie einen klaren Plan, der Ihren finanziellen Zielen und Ihrer Risikobereitschaft entspricht. Die folgenden Schritte bieten einen strukturierten Ansatz, um dieses Ziel zu erreichen:

1. Setzen Sie klare Anlageziele und bewerten Sie Ihr Risikoprofil

Eine effektive Diversifikation beginnt mit der Klarheit über Ihre finanziellen Ziele. Legen Sie fest, ob Sie für langfristiges Wachstum, kurzfristige Erträge oder eine Kombination aus beidem investieren. Ausserdem ist Ihre Risikobereitschaft entscheidend dafür, wie hoch Ihr Engagement in risikoreicheren Anlagen wie Aktien oder alternativen Investments sein sollte.

Ein jüngerer Anleger mit langem Anlagehorizont könnte sich beispielsweise auf wachstumsorientierte Aktien konzentrieren, während ein Rentner möglicherweise auf stabile Erträge aus Anleihen und dividendenstarken Aktien Wert legt.

2. Verteilen Sie Ihr Kapital auf verschiedene Anlageklassen

Die Asset-Allocation bildet das Fundament der Diversifikation. Verteilen Sie Ihr Kapital auf verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Immobilien und Rohstoffe. Eine traditionelle 60/40-Allokation (60 % Aktien, 40 % Anleihen) kann für ausgewogene Anleger ein guter Ausgangspunkt sein, auch wenn individuelle Präferenzen Anpassungen erfordern können.

So könnten risikoscheue Anleger ihren Anleihenanteil erhöhen, während Anleger, die höhere Renditen anstreben, ihr Portfolio um alternative Investments wie REITs erweitern.

3. Diversifizieren Sie innerhalb der Anlageklassen

Eine breite Streuung innerhalb jeder Anlageklasse verringert das Risiko einer übermässigen Konzentration. Bei Aktien bedeutet dies, in unterschiedliche Sektoren, Branchen und geografische Regionen zu investieren. Bei Anleihen bietet eine Diversifizierung nach Emittententyp (Staat vs. Unternehmen) und Laufzeiten einen besseren Schutz vor Zinsänderungen oder Kreditrisiken.

Ein ausgewogenes Aktienportfolio könnte beispielsweise Technologie-, Gesundheits- und Konsumgütersektoren umfassen, während ein diversifiziertes Anleihenportfolio aus kurzfristigen Staatsanleihen und langfristigen Unternehmensanleihen bestehen könnte.

4. Geografisch diversifizieren

Da sich die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen von Land zu Land unterscheiden, ist eine geografische Diversifikation ein entscheidender Baustein jeder soliden Strategie. Inländische Investments wirken oft vertraut, können das Portfolio jedoch anfällig für Risiken einer einzigen Volkswirtschaft machen. Internationale Anlagen reduzieren diese Abhängigkeit und erweitern die Wachstumspotenziale.

Wer zum Beispiel US-Aktien mit europäischen und asiatischen Märkten kombiniert, kann von unterschiedlichen Wachstumszyklen profitieren und die Folgen regionaler Konjunkturabschwünge mindern.

5. Nehmen Sie regelmässige Anpassungen vor

Da sich die Marktperformance im Laufe der Zeit verändert, kann die ursprünglich festgelegte Asset-Allocation aus dem Gleichgewicht geraten. Regelmässige Anpassungen stellen sicher, dass Ihr Portfolio diversifiziert bleibt und weiterhin Ihrem gewünschten Risikoprofil entspricht.

So könnte beispielsweise eine starke Kursrally bei Aktien dazu führen, dass das Portfolio zu stark in Aktien investiert ist und dadurch ein höheres Risiko aufweist. Eine Anpassung würde dann bedeuten, einige Aktienpositionen zu reduzieren und verstärkt in unterrepräsentierte Anlagen wie Anleihen oder Immobilien zu investieren.

6. Behalten Sie Kosten und Liquidität im Blick

Die Kostenkontrolle ist ein oft vernachlässigter Bestandteil der Diversifikation. Transaktionsgebühren, Fondskosten und andere Ausgaben können die Rendite schmälern. Stellen Sie sicher, dass Ihr Portfolio sowohl liquide als auch langfristige Anlagen enthält, um flexibel zu bleiben und die Performance nicht zu beeinträchtigen.

Beispiele für diversifizierte Portfolios

Ein gut diversifiziertes Portfolio wird an die Risikotoleranz, finanziellen Ziele und den Anlagehorizont des Investors angepasst. Nachfolgend finden Sie Beispiele, wie Anleger ihr Portfolio je nach Risikoniveau strukturieren können:

Konservatives Portfolio

Konservative Anleger legen Wert auf Stabilität und Kapitalerhalt und konzentrieren sich deshalb häufig auf risikoarme Anlagen. Dieses Portfoliokonzept betont Anleihen und andere festverzinsliche Wertpapiere und begrenzt das Engagement in Aktien und alternativen Investments.

Beispiel für die Aufteilung:

• 20 % Aktien: Vorwiegend Blue-Chip- oder dividendenstarke Titel für moderates Wachstum.
• 60 % Anleihen: Eine Mischung aus Staatsanleihen und qualitativ hochwertigen Unternehmensanleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten.
• 10 % Immobilien: Über REITs oder solide Immobilienfonds.
• 10 % Barbestand: zur Sicherung der Liquidität und für kurzfristige Bedürfnisse.

Ein solches Portfolio gewährleistet stabile Erträge und minimiert die Auswirkungen von Marktschwankungen, was es besonders für Rentner oder konservative Anleger attraktiv macht.

Ausgewogenes Portfolio

Ausgewogene Portfolios zielen auf eine Mischung aus Wachstum und Stabilität und sprechen Anleger mit mittlerer Risikobereitschaft an. Sie verteilen das Kapital gleichermassen auf Aktien und festverzinsliche Wertpapiere, während andere Anlageklassen zur zusätzlichen Diversifikation integriert werden.

Beispiel für die Aufteilung:

• 40 % Aktien: Diversifikation über Sektoren wie Gesundheitswesen, Technologie und Konsumgüter.
• 40 % Anleihen: Eine Kombination aus Staats- und Unternehmensanleihen mit mittleren Laufzeiten.
• 10 % Immobilien: Über REITs oder direkte Investitionen.
• 10 % Rohstoffe: Zum Beispiel Gold oder Agrar-ETFs.

Ausgewogene Portfolios kombinieren Wachstumspotenzial mit begrenztem Abwärtsrisiko und eignen sich für Anlegende mit langfristigem Anlagehorizont.

Aggressives Portfolio

Anleger mit einer aggressiven Strategie fokussieren sich auf maximale Rendite und akzeptieren höhere Risiken, um ein grösseres Wachstumspotenzial zu erreichen. Ihr Portfolio legt den Schwerpunkt auf Aktien und alternative Investments und reduziert den Anteil an Anleihen und Barbeständen.

Beispiel für die Aufteilung:

• 70 % Aktien: Einschliesslich Small-Cap-Titel und wachstumsorientierter Werte sowie internationaler Märkte.
• 20 % Alternative Investments: Beteiligungen an Hedgefonds, Private Equity oder Ähnlichem.
• 5 % Anleihen: Hochzinsanleihen von Unternehmen zur Erzielung laufender Erträge.
• 5 % Rohstoffe: Schwerpunkt auf volatileren Anlagen wie Öl oder Metallen.

Diese Herangehensweise eignet sich für jüngere Anleger mit einem langen Zeithorizont und einer höheren Toleranz gegenüber erheblichen Marktschwankungen.

Fazit: Diversifikation macht Ihr Portfolio widerstandsfähiger

Ein diversifiziertes Portfolio verringert die Risiken, die mit dem Vertrauen auf eine einzelne Anlage, einen einzelnen Sektor oder eine einzige Region verbunden sind. Verluste in einem Bereich werden durch Gewinne in anderen ausgeglichen, was langfristige Stabilität und eine beständige Performance fördert. Ziel ist dabei nicht, Risiken vollständig zu vermeiden, sondern sie durch geeignete Strategien zu steuern und an die eigenen finanziellen Ziele anzupassen.

Wenn Sie die in diesem Leitfaden beschriebenen Schritte befolgen, schaffen Sie eine solide Basis für langfristiges Wachstum und können Ihre Investitionen gleichzeitig gegen unsichere Marktbedingungen absichern.