Inwestycje w Wig20 jako szansa dla inwestorów

WIG20 - co to właściwie znaczy?

Skrót WIG20 jest nazwą popularnego indeksu giełdowego, a w rozwinięciu oznacza Warszawski Indeks Giełdowy 20. Indeks ten jest kluczowym wskaźnikiem funkcjonowania warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych (GPW) i obrazuje zachowanie właśnie 20 największych oraz najbardziej płynnych spółek, które notowane są na rynku głównym GPW.

Jak czytamy na stronie internetowej samej GPW, wartość WIG20 ustalana jest na podstawie wyceny portfela akcji dwudziestu największych firm pod względem kapitalizacji rynkowej oraz płynności obrotu akcjami. W praktyce indeks WIG20 stanowi barometr gospodarczy Polski i jest istotnym narzędziem analitycznym dla inwestorów indywidualnych, instytucjonalnych oraz ekonomistów.

Historia indeksu WIG20

Indeks WIG20 został uruchomiony 16 kwietnia 1994 roku a jego początkowa wartość została ustalona na poziomie 1000 punktów.

W pierwszych latach istnienia WIG20 stał się głównym wskaźnikiem pokazującym kondycję polskiej gospodarki i rynku kapitałowego. Jego wartość dynamicznie rosła w okresie transformacji gospodarczej, szczególnie podczas hossy w latach 2005-2007, kiedy osiągnął historyczny rekord ponad 3900 punktów. Jednak globalny kryzys finansowy w latach 2008-2009 znacznie obniżył notowania indeksu, podobnie jak pandemia COVID-19 w 2020 roku. Od tamtej pory indeks przeszedł wiele cykli wzrostów i spadków, odzwierciedlając zmieniającą się sytuację gospodarczą Polski i świata.

WIG20 - ważne pojęcia

Aby dobrze zrozumieć, czym jest indeks giełdowy WIG20 warto powtórzyć kilka podstawowych pojęć z dziedziny inwestycji giełdowych:

• Akcje. Akcje to tzw. “papiery wartościowe” emitowane przez spółki, dzięki którym kupujący stają się współwłaścicielami danej firmy. Inwestorzy kupują udziały spółki akcyjnej, co zapewnia jej ciągły przypływ kapitału, który może wykorzystać do dalszego rozwoju. Akcje są najbardziej popularnym i w perspektywie historycznej także najbardziej skutecznym aktywem inwestycyjnym. Handel papierami wartościowymi odbywa się za pośrednictwem Giełdy Papierów Wartościowych.
• Giełda Papierów Wartościowych. Według definicji zawartej w Słowniczku Terminów Giełdowych opracowanym przez samą Giełdę Papierów Wartościowych jest to “Zespół osób, urządzeń i środków technicznych, zorganizowany w taki sposób, że przy kojarzeniu ofert sprzedaży i nabycia papierów wartościowych wszyscy uczestnicy rynku papierów wartościowych mają jednakowy dostęp do informacji rynkowej w tym samym czasie, przy zachowaniu jednakowych warunków zbywania i nabywania praw”. Mówiąc inaczej - giełda jest rynkiem regulowanym, na którym sprzedawane są papiery wartościowe takie jak akcje, obligacje i inne instrumenty finansowe. Giełda prowadzi jednocześnie monitoring sprzedaży udostępniając dane w postaci różnego rodzaju indeksów giełdowych, takich jak np. WIG20.
• Indeksy Giełdowe. Indeksy giełdowe to zestawienia, które grupują spółki według określonych kryteriów, takich jak kapitalizacja, płynność czy branża. Dzięki indeksom inwestorzy szybko mogą ocenić sytuację na rynku, widząc w jednym miejscu kondycję wybranych grup spółek. Przykładowo, indeks WIG20 grupuje 20 największych i najbardziej stabilnych spółek, które są relatywnie bezpieczne dla inwestorów. Z kolei indeksy takie jak mWIG40 (średnie spółki) czy sWIG80 (małe spółki) obejmują spółki o mniejszej kapitalizacji, które często oferują większe potencjalne zyski, ale wiążą się też z większym ryzykiem.
• Kapitalizacja. Kapitalizacja giełdowa (in. rynkowa) (ang. market capitalization) to wartość rynkowa spółki akcyjnej, notowanej na giełdzie. Oblicza się ją poprzez pomnożenie liczby wyemitowanych i znajdujących się w obrocie akcji przez ich aktualną cenę rynkową.

Kapitalizacja = Aktualny kurs akcji × Liczba wszystkich akcji spółki

W praktyce kapitalizacja może być liczona na dwa sposoby:

1. Pełna kapitalizacja – obejmuje wszystkie wyemitowane akcje, niezależnie od tego, czy są w obrocie, czy trzymane przez inwestorów strategicznych.
   
2. Kapitalizacja wolnego obrotu – uwzględnia tylko akcje dostępne w wolnym obrocie (czyli te, którymi realnie handluje się na rynku).

GPW najczęściej posługuje się pełną kapitalizacją przy ogólnych zestawieniach, ale do obliczania udziału spółek w indeksach wykorzystuje się kapitalizację skorygowaną o free float.

Kapitalizacja jest istotnym wskaźnikiem, ponieważ odzwierciedla wielkość spółki, jej znaczenie na rynku, oraz wpływa na płynność i atrakcyjność dla inwestorów.

• Płynność spółki. Płynność spółki (a dokładniej: płynność jej akcji) to miara tego, jak łatwo i szybko można kupić lub sprzedać akcje tej spółki na giełdzie, bez wywoływania znaczącej zmiany ich ceny.

WIG20 - jakie spółki wchodzą w skład indeksu?

Jak już wiemy, skład WIG20 nie jest ustalony raz na zawsze. W skład indeksu WIG20 wchodzi 20 największych spółek giełdowych, które są wybierane na podstawie ich kapitalizacji rynkowej oraz wartości obrotów akcjami. Regularnie dochodzi do modyfikacji, które uwzględniają aktualną sytuację rynkową poszczególnych przedsiębiorstw.

Na przestrzeni lat w skład WIG20 regularnie wchodziły takie przedsiębiorstwa jak PKO BP, PKN Orlen, KGHM Polska Miedź, PZU, CD Projekt, PGNiG, Bank Pekao SA czy Dino Polska.

Należy pamiętać, że skład indeksu WIG20 jest aktualizowany co kwartał, a dokładne daty włączenia i wyłączenia poszczególnych spółek są dostępne w archiwalnych portfelach indeksów publikowanych przez GPW Benchmark.
Aktualny skład indeksu WIG20 można śledzić na oficjalnych stronach internetowych GPW. Każda zmiana składu indeksu jest szeroko komentowana w mediach finansowych, ponieważ ma ona ogromny wpływ na postrzeganie stabilności oraz potencjału inwestycyjnego poszczególnych spółek.

Dlaczego WIG20 spada lub rośnie?

WIG20, jak każdy indeks giełdowy, jest narażony na wahania wartości. Jego kurs zmienia się w odpowiedzi na różne czynniki ekonomiczne, polityczne, społeczne oraz globalne.

Czynniki ekonomiczne:

Do najczęściej wskazywanych powodów zmian wartości WIG20 należą wskaźniki makroekonomiczne takie jak inflacja, poziom bezrobocia, stopa procentowa ustalana przez Narodowy Bank Polski (NBP), wzrost gospodarczy oraz dane dotyczące produkcji przemysłowej czy sprzedaży detalicznej. Dobre dane makroekonomiczne często prowadzą do wzrostu indeksu, natomiast gorsze – mogą wywołać spadek.

Czynniki polityczne:

Na wartość WIG20 wpływają także decyzje polityczne oraz sytuacja na arenie krajowej i międzynarodowej. Wybory, zmiany w rządzie, zmiany przepisów prawnych, czy niestabilność polityczna mogą prowadzić do wahań wartości indeksu. Inwestorzy preferują stabilność, dlatego niepewność polityczna zazwyczaj powoduje odpływ kapitału, co odbija się negatywnie na notowaniach.

Czynniki globalne:

Globalne wydarzenia gospodarcze, jak kryzysy finansowe, wojny, pandemie (np. pandemia COVID-19), czy wahania cen surowców, także mają duży wpływ na WIG20. Indeks ten nie działa w izolacji od innych światowych rynków, dlatego sytuacja globalna odbija się na jego notowaniach. Gwałtowne zmiany cen surowców, takich jak ropa czy miedź, również wpływają na wartość indeksu, szczególnie ze względu na udział spółek surowcowych w jego składzie (np. PKN Orlen czy KGHM).

Jak inwestować w WIG20?

Inwestowanie w WIG20 może być realizowane na różne sposoby, dostosowane do potrzeb oraz strategii inwestycyjnej danego inwestora. Najpopularniejsze metody to:

Kupno akcji poszczególnych spółek:

Bezpośredni zakup akcji spółek wchodzących w skład WIG20 pozwala na samodzielne budowanie portfela inwestycyjnego. Jest to metoda wymagająca wiedzy na temat sytuacji finansowej i perspektyw rozwoju poszczególnych firm.

Fundusze inwestycyjne:

Inwestowanie poprzez fundusze inwestycyjne pozwala na dywersyfikację ryzyka. Fundusze te często posiadają w portfelu akcje firm z WIG20, dzięki czemu inwestor może korzystać z potencjału całego indeksu bez konieczności analizowania każdej ze spółek oddzielnie.

ETF-y (Exchange Traded Funds):

ETF-y są popularnym rozwiązaniem dla inwestorów pragnących inwestować w WIG20. ETF-y są notowane na GPW i odzwierciedlają zachowanie indeksu. Kupując jednostki ETF-u, inwestor nabywa instrument, którego cena jest niemal identyczna z wartością WIG20. Jest to jeden z najprostszych sposobów na inwestycję w cały indeks bez konieczności samodzielnego wyboru spółek.

Który ETF odwzorowuje indeks WIG20?

ETF, który odwzorowuje indeks WIG20 to np. Beta ETF WIG20TR (ticker: BETAW20TR), notowany na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. ETF ten dokładnie śledzi zachowanie indeksu WIG20 Total Return (uwzględniającego wypłatę dywidend). Jest to najbardziej popularny instrument pozwalający na inwestowanie bezpośrednio w WIG20.

Od czego zacząć inwestowanie w WIG20?

Jeśli dopiero zaczynasz swoją przygodę jako inwestor indywidualny, o to co powinnaś/powinieneś zrobić, aby zainwestować w WIG20:

1. Otwarcie rachunku maklerskiego. Pierwszym krokiem jest założenie rachunku maklerskiego w dowolnym domu maklerskim lub banku.
2. Wpłata środków. Po aktywacji rachunku inwestor powinien wpłacić odpowiednią kwotę środków finansowych na swój rachunek inwestycyjny.
3. Wybór metody inwestowania. Inwestor decyduje czy chce kupić akcje konkretnych spółek, jednostki ETF-ów odwzorowujących WIG20, czy skorzystać z funduszy inwestycyjnych.
4. Złożenie zlecenia. Po wyborze metody inwestor składa zlecenie kupna akcji lub jednostek ETF za pomocą platformy internetowej, aplikacji mobilnej lub bezpośrednio u maklera.
5. Monitorowanie inwestycji. Inwestor regularnie monitoruje wyniki swojej inwestycji oraz dostosowuje swoją strategię w zależności od sytuacji rynkowej.