Czego 12% wzrost Nasdaq'a uczy nas o inwestowaniu długoterminowym?

Ten materiał jest treścią marketingową

Kluczowe punkty:

• Rynki poruszają się szybko- przegapienie zaledwie kilku najlepszych dni może znacznie obniżyć długoterminowe zyski. Jeden dzień rajdu, taki jak środa, może mieć ogromne znaczenie.
• Choć ostatnie odbicie jest zachęcające, może ono nie potrwać długo. Napięcia handlowe, obawy o inflację i polityka Fed pozostają kluczowymi czynnikami hamującymi.
• Próba synchronizacji z rynkiem jest ryzykowna i często przynosi efekt przeciwny do zamierzonego. Inwestorom długoterminowym lepiej służy pozostanie przy inwestycjach w warunkach niepewności.

W końcu się stało. Po tygodniach nieustannych czerwonych ekranów i napiętych nerwów inwestorów, Wall Street otrzymało znaczący zastrzyk ulgi—i był to duży zastrzyk. Nasdaq wzrósł o 12% w ciągu jednego dnia. S&P 500 wzrósł prawie o 10%. Nawet poobijany Dow zanotował powrót o 7,9%.

Technologia była niekwestionowanym liderem, z Nvidią rosnącą o 19%, Teslą wyskakującą o 23% i Apple dodającym 15% w mgnieniu oka. Rajd nastąpił po niespodziewanym ruchu politycznym prezydenta Trumpa, który ogłosił 90-dniową przerwę w stosowaniu najsurowszych nowych taryf celnych dla krajów, które nie podjęły działań odwetowych przeciwko USA. Inwestorzy przygotowywali się na głębszy cios gospodarczy spowodowany eskalacją napięć handlować, więc tymczasowy rozejm wywołał masową falę zakupów.

Ale poza nagłówkami, wczorajszy rajd wysłał potężną wiadomość: właśnie dlatego pozostawanie na rynku ma znaczenie.

Przegapienie najlepszych dni może Cię znacznie kosztować

Market timing brzmi dobrze w teorii. W rzeczywistości? To niezwykle trudne do zrobienia. Sprzedaż podczas spadków koniunktury może chronić kapitał w danym momencie, ale wiąże się z ryzykiem przegapienia dokładnie tych dni, które napędzają długoterminowe zwroty.

Historycznie rzecz biorąc, tylko kilka najlepszych dni na rynku każdego roku odpowiada za lwią część długoterminowych zwrotów. Ich pominięcie może drastycznie obniżyć wyniki portfela.

Powiedzmy, że sprzedałeś akcje wcześniej w tym tygodniu, aby "przeczekać zmienność". Jest to całkowicie zrozumiałe - ale oznaczałoby to, że musiałbyś przeczekać jeden z najsilniejszych jednodniowych rajdów w historii.

Dlaczego ten dzień był ważniejszy niż inne

Tak, wiadomość była znacząca. Ale ważniejsze jest to, co ten dzień mówi nam o inwestowaniu: musisz być na rynku, aby czerpać korzyści z takich dni.

Poniższy wykres JP Morgan pokazuje stromy koszt przegapienia zaledwie kilku kluczowych dni- nawet w perspektywie 20 lat.

Źródło: JP Morgan Asset Management

• Jeśli pozostaniesz przez cały rok, to 10 000 USD wzrośnie do 71 750 USD (10,4% rocznej stopy zwrotu).
• Przegapiłeś tylko 10 najlepszych dni? Masz 32 871 USD.
• Przegapiłeś 30 najlepszych dni? Jesteś ledwo do przodu z 12 948 USD.
• Przegapiłeś 60 najlepszych dni? Straciłeś pieniądze, kończąc z  4 712 USD (-3,7%).

Wiele z tych "najlepszych dni" przychodzi bezpośrednio po tych najgorszych. Tak jak w środę.

Taryfy, technologia i zwroty akcji

Rynek znajdował się pod presją od tygodni w związku z eskalacją ceł między Stanami Zjednoczonymi a Chinami. W szczególności dotknęło to spółki technologiczne. Ale środowy wzrost pokazał, jak szybko nastroje mogą się zmienić. Inwestorzy nie potrzebowali, aby cała niepewność zniknęła - potrzebowali tylko trochę mniej złych wiadomości.

Trump ogłosił również tego samego dnia wprowadzenie 125% ceł na Chiny. Tak więc, ryzyko pozostaje, a ten rajd może okazać się krótkotrwały.

Rynki jednak nie zwracały uwagi na negatywy i wykorzystywały wszelkie oznaki postępu. W ten sposób często tworzą się dna: po cichu, we mgle złych wiadomości i kiedy mało kto się tego spodziewa.

Co powinni teraz zrobić inwestorzy?

Napięcia handlowe są nadal wysokie, ryzyko inflacyjne pozostaje, a Fed nie spieszy się z obniżką stóp procentowych.

Jeśli jednak inwestujesz w perspektywie wieloletniej, ten tydzień był dla Ciebie przypomnieniem: zachowanie spokoju, konsekwencji i zaangażowania ma większe znaczenie niż kiedykolwiek. Nie musisz kupić na dnie - po prostu musisz tam być, kiedy to się stanie.

Rozważ te strategie:

• Zachowaj dywersyfikację: Wczorajszy wzrost miał szeroki zasięg, ale prym wiodły technologie. Utrzymanie mieszanki sektorów wzrostowych, wartościowych i defensywnych pomaga uczestniczyć w zmianach przywództwa.
• Sprawdź swój horyzont czasowy: Jeśli inwestujesz na lata, a nie na dni, krótkoterminowa zmienność nie powinna wykoleić twojego planu.
• Wykorzystaj zmienność na swoją korzyść: Dla aktywnych inwestorów cofnięcia są okazją do zwiększenia wartości spółek wysokiej jakości.
• Rozważ uśrednianie pozycji: Zwłaszcza podczas zmienności, stopniowe dodawanie może pomóc uniknąć kupowania na szczytach i czerpać korzyści ze spadków.
• Bądź na bieżąco, nie reaguj: Nagłówki szybko zmieniają rynki - ale Twoja strategia powinna być zbudowana tak, aby przetrwać cykl informacyjny.