Yuan rośnie, USD napotyka poważny opór.

Ten materiał jest treścią marketingową

Wycofanie się USA i Chin z wysokich taryf, przynajmniej na 90 dni ogłoszonego zawieszenia broni, było kluczowym momentem krótkoterminowej kapitulacji dla niedźwiedzi USD. Dolar amerykański wczoraj przebił się przez opór i niemal dotarł do ostatnich linii głównego średnioterminowego oporu w niektórych miejscach. Z tak intensywnym działaniem od weekendu i amerykańską polityką handlową widzianą jako główny czynnik napędzający, wielu będzie szukać kolejnych nagłówków związanych z handlem, ale podejrzewam, że ten rynek teraz woli szukać nowych katalizatorów – wśród nich rynek amerykańskich obligacji skarbowych (więcej poniżej).

Obserwując, czy uzyskamy jakąkolwiek kontynuację momentum z rajdu USD, oto kilka poziomów w kluczowych parach USD:

• EURUSD: obszar 1,1050, który stanowi 61,8% zniesienia rajdu od dołka na 1,0733 do szczytu na 1,1573.
• USDJPY: Psychologicznie 150.00 jest krytycznym poziomem zamknięcia na dziennym/tygodniowym poziomie. Mamy również 200-dniową średnią kroczącą obecnie na poziomie 149.72, a traderzy Ichimoku powinni obserwować górne poziomy chmury, które będą spadać w nadchodzących dniach – obecnie również blisko 150.00. Tygodniowa chmura jest nieco wyżej.
• GBPUSD: 38.2% zniesienia rajdu z dołków 1.2709 utrzymało się z niewielkim poślizgiem wczoraj (1.3163 w porównaniu do wczorajszego dołka 1.3140). Ostateczna strefa kapitulacji wygląda bardziej jak duży poziom 1.3000, który całkiem dobrze pokrywa się z 61.8% zniesieniem (1.2990).
• USDCHF: Widzieliśmy ładny test 38.2% zniesienia Fibo z dołka na poziomie 0.8282 – 0.8500 jest psychologicznym poziomem, a główna strefa oporu jest w górę w kierunku 0.8750 – daleko, chociaż CHF pozostał niezwykle odporny, biorąc pod uwagę odbicie w sentymencie. Podejrzewam, że złoto jest tutaj kluczową kotwicą.
• USDCAD: 1.4000 to ogromny psychologiczny i techniczny obszar, krótko dotknięty wczoraj. Chociaż 1.4150-1.4250 wygląda jak ostateczna strefa oporu.
• AUDUSD: Działania były tutaj bardziej zacieśnione – prawdopodobnie z powodu silniejszego CNH. 0.6344 to lokalny dołek zakresu.

Wykres: USDCNH
Obserwujemy USDCNH. Podczas gdy niektórzy mogą uznać za niezwykłe, że chińska waluta wzmacnia się jeszcze bardziej niż dolar amerykański, prawie zawsze widzimy, że juan porusza się w tym samym kierunku co dolar amerykański w parach krzyżowych – stąd masywny ruch w dół w EURCNH od weekendu. Chiny mogą pozwalać na bardziej gwałtowne ruchy waluty jako "pokaz siły" z powodów PR-owych, lub może to być spowodowane nagromadzonymi obawami o chińską gospodarkę w związku z konfrontacją polityki handlowej USA, która znalazła ostre ukojenie. Ruch tutaj nie jest szczególnie znaczący, chyba że A) USDCNH zostanie pozwolone na znaczący spadek poniżej 7.00 lub B) waluta zacznie poruszać się w innym kierunku niż USD w parach krzyżowych w stosunku do innych głównych walut w pewnym momencie. Przy okazji, istnieją dowody na poparcie korelacji CNH z USD: EURCNH i EURUSD miały dzienne r-kwadrat na poziomie 61.5% w ciągu ostatnich dwóch lat, podczas gdy USDJPY i CNHJPY miały dzienne r-kwadrat na poziomie 80.4.