USDJPY szykuje się na zmienność w obliczu zbliżających się grudniowych danych z USA

USDJPY szykuje się na zmienność w obliczu zbliżających się grudniowych danych z USA

Danny Khoo 400x400
Danny Khoo

Sales Trader

USDJPY zyskał 1,4 proc. w listopadzie i nadal cechuje się podwyższoną zmiennością w obliczu szeregu potencjalnych zmian w Japonii:

  • Bodziec fiskalny: Japonia ogłosiła duży pakiet wsparcia o wartości ok. 21,3 bln jenów, co budzi obawy o trwałość zadłużenia publicznego.
  • Zmiana polityki Banku Japonii: Bank Japonii stopniowo odchodzi od ultraluźnej polityki i ogranicza skup obligacji, ponieważ inflacja bazowa utrzymuje się powyżej 2 proc., co podsyca oczekiwania dalszych podwyżek stóp procentowych.
  • Zachowanie inwestorów: Krajowe instytucje, takie jak banki i ubezpieczyciele, ograniczają zakupy długoterminowych japońskich obligacji skarbowych w miarę normalizacji polityki Banku Japonii, aby uniknąć strat z tytułu wyceny rynkowej. To podbija rentowności długoterminowych obligacji i zawęża różnicę rentowności względem USA.
  • Wzrost rentowności japońskich obligacji zwiększa presję na strategię carry trade w jenie, polegającą na pożyczaniu taniego jena i inwestowaniu za granicą, co może skłaniać do repatriacji kapitału do jena.

Jeśli masz niedźwiedzi pogląd na USDJPY:
Rozważ strategię opcyjną typu ratio risk reversal, aby inkasować premię i jednocześnie wyrazić scenariusz spadkowy dla USDJPY. Ze względu na przewagę wyceny opcji sprzedaży (put) nad opcjami kupna (call) możesz rozważyć sprzedaż dwóch opcji call na każdą kupioną opcję put. Wybierz termin wygaśnięcia za trzy tygodnie, 22 grudnia, aby objąć posiedzenie Fed 10 grudnia, publikację listopadowych danych NFP 16 grudnia oraz odczyt listopadowego CPI w USA 18 grudnia.

USDJPY RR Bearish
Niedźwiedzia strategia Ratio Risk Reversal na USDJPY
  • W proporcji 1:2
    -
    Kup opcję put na USDJPY z wygaśnięciem 22 grudnia, o kursie wykonania 154,00.
    -
    Sprzedaj dwie opcje call na USDJPY z wygaśnięciem 22 grudnia, o kursie wykonania 157,00.

Ryzyka i uwagi:
Powyżej około 157,25 strategia zaczyna przynosić straty; dalszy wzrost USDJPY powiększa je ze względu na dwie sprzedane opcje call. Próg ten jest orientacyjny i zależy od premii netto w momencie zawarcia transakcji. Zarówno maksymalna strata, jak i maksymalny zysk są nieograniczone, straty kumulują się, jeśli USDJPY wzrośnie powyżej 157,25, a zyski zaczynają rosnąć, jeśli USDJPY spadnie poniżej 154.


Jeśli masz bycze nastawienie do USDJPY:
Rozważ strategię typu risk reversal z wygaśnięciem 22 grudnia (obejmuje grudniowe dane z USA): kup opcję call i sprzedaj opcję put. W obecnych warunkach rynkowych taką konstrukcję często można zawrzeć za otrzymaną premię , lecz rzeczywisty koszt zależy od bieżących wycen.

USDJPY RR Bullish1
Bycza strategia Risk Reversal na USDJPY

-Kup opcję call na USDJPY z wygaśnięciem 22 grudnia (za trzy tygodnie), o kursie wykonania 157,00.
-Sprzedaj opcję put na USDJPY z wygaśnięciem 22 grudnia (za trzy tygodnie), o kursie wykonania 154,00.

Ryzyka i uwagi:
Poniżej około 153,90 strategia zaczyna przynosić straty; dokładny próg rentowności zależy od premii netto w momencie zawarcia transakcji. Zarówno maksymalna strata, jak i maksymalny zysk są nieograniczone, straty kumulują się, jeśli USDJPY spadnie poniżej 153,90, a zyski zaczynają rosnąć, jeśli USDJPY wzrośnie powyżej 157,00.



CEE Survey test

Szokujące prognozy na 2026 rok

01 /

  • Model sztucznej inteligencji obejmuje stanowisko CEO w spółce z listy Fortune 500

    Szokujące prognozy

    Model sztucznej inteligencji obejmuje stanowisko CEO w spółce z listy Fortune 500

    Charu Chanana

    Główny strateg inwestycyjny

  • Podsumowanie: Szokujące prognozy na 2026 rok

    Szokujące prognozy

    Podsumowanie: Szokujące prognozy na 2026 rok

    Saxo Group

  • Pomimo obaw, wybory w połowie kadencji w USA w 2026 r. przebiegają stabilnie

    Szokujące prognozy

    Pomimo obaw, wybory w połowie kadencji w USA w 2026 r. przebiegają stabilnie

    John J. Hardy

    Dyrektor ds. analiz makroekonomicznych

  • Pekin podważa dominację dolara wprowadzając „złotego juana”

    Szokujące prognozy

    Pekin podważa dominację dolara wprowadzając „złotego juana”

    Charu Chanana

    Główny strateg inwestycyjny

  • Leki na otyłość dla każdego - nawet dla zwierząt domowych

    Szokujące prognozy

    Leki na otyłość dla każdego - nawet dla zwierząt domowych

    Jacob Falkencrone

    Dyrektor ds. strategii inwestycyjnych

  • „Głupia” sztuczna inteligencja wywołuje straty warte biliony dolarów

    Szokujące prognozy

    „Głupia” sztuczna inteligencja wywołuje straty warte biliony dolarów

    Jacob Falkencrone

    Dyrektor ds. strategii inwestycyjnych

  • Przyspieszony przełom kwantowy: przedwczesny Q-Day destabilizuje kryptorynek i globalne finanse

    Szokujące prognozy

    Przyspieszony przełom kwantowy: przedwczesny Q-Day destabilizuje kryptorynek i globalne finanse

    Neil Wilson

    Investor Content Strategist

  • SpaceX ogłasza IPO, dając potężny impuls rynkom kosmicznym.

    Szokujące prognozy

    SpaceX ogłasza IPO, dając potężny impuls rynkom kosmicznym.

    John J. Hardy

    Dyrektor ds. analiz makroekonomicznych

  • Ślub Taylor Swift-Kelce napędza globalny wzrost gospodarczy

    Szokujące prognozy

    Ślub Taylor Swift-Kelce napędza globalny wzrost gospodarczy

    John J. Hardy

    Dyrektor ds. analiz makroekonomicznych

  • Gdy Polska zatrzymała się na 72 godziny

    Szokujące prognozy

    Gdy Polska zatrzymała się na 72 godziny

    Aleksander Mrózek

    VIP Relationship Manager

    Skoordynowany cyberatak na infrastrukturę energetyczną w pierwszych tygodniach zimy przejmuje kontro...

Ten materiał jest treścią marketingową.

Żadne z informacji zawartych na tej stronie nie stanowią oferty, zachęty ani rekomendacji do kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego, ani nie są poradą finansową, inwestycyjną czy handlową. Saxo Bank A/S i jego podmioty w ramach Grupy Saxo Bank świadczą usługi wyłącznie w zakresie realizacji zleceń, a wszystkie transakcje i inwestycje opierają się na samodzielnych decyzjach klientów. Analizy i treści edukacyjne mają charakter wyłącznie informacyjny i nie powinny być traktowane jako porada ani rekomendacja.

Treści Saxo mogą odzwierciedlać osobiste poglądy autora, które mogą ulec zmianie bez wcześniejszego powiadomienia. Wzmianki o konkretnych produktach finansowych mają charakter wyłącznie ilustracyjny i mogą służyć do wyjaśnienia tematów związanych z edukacją finansową. Treści sklasyfikowane jako analizy inwestycyjne są materiałami marketingowymi i nie spełniają wymogów prawnych dotyczących niezależnych badań.

Saxo utrzymuje partnerstwa z firmami, które wynagradzają Saxo za działania promocyjne prowadzone na jego platformie. Dodatkowo, Saxo ma umowy z niektórymi partnerami, którzy zapewniają wynagrodzenie uzależnione od zakupu przez klientów określonych produktów oferowanych przez tych partnerów.

Chociaż Saxo otrzymuje wynagrodzenie z tych partnerstw, wszystkie treści edukacyjne i badawcze są tworzone z zamiarem dostarczenia klientom wartościowych opcji i informacji.

Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych powinieneś ocenić swoją własną sytuację finansową, potrzeby i cele oraz rozważyć zasięgnięcie niezależnej profesjonalnej porady. Saxo nie gwarantuje dokładności ani kompletności żadnych dostarczonych informacji i nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek błędy, pominięcia, straty czy szkody wynikające z wykorzystania tych informacji.

Prosimy o zapoznanie się z pełną treścią zastrzeżenia i powiadomienia o nie-niezależnych badaniach inwestycyjnych, aby uzyskać więcej szczegółów


Philip Heymans Alle 15
2900 Hellerup
Dania

Skontaktuj się z Saxo

Wybierz region

Polska
Polska

Wszelkie działania związane z handlem i inwestowaniem wiążą się z ryzykiem, w tym, ale nie tylko, z możliwością utraty całej zainwestowanej kwoty.

Informacje na naszej międzynarodowej stronie internetowej (wybranej z rozwijanego menu globu) są dostępne na całym świecie i odnoszą się do Saxo Bank A/S jako spółki macierzystej Grupy Saxo Bank. Wszelkie wzmianki o Grupie Saxo Bank odnoszą się do całej organizacji, w tym do spółek zależnych i oddziałów pod Saxo Bank A/S. Umowy z klientami są zawierane z odpowiednim podmiotem Saxo w oparciu o kraj zamieszkania i są regulowane przez obowiązujące przepisy prawa jurysdykcji tego podmiotu.

Apple i logo Apple są znakami towarowymi Apple Inc., zarejestrowanymi w USA i innych krajach. App Store jest znakiem usługowym Apple Inc. Google Play i logo Google Play są znakami towarowymi Google LLC.