Wyniki Nvidii tuż za rogiem: Przystępne strategie inwestycyjne dla każdego inwestora

Kluczowe punkty

• Wyniki finansowe Nvidii to wydarzenie makroekonomiczne: wpływają one nie tylko na tę konkretną akcję, lecz także na dynamikę handlu w sektorze AI, indeksy rynkowe oraz globalne zaufanie inwestorów.
• Ekspozycja Nvidii wykracza poza bezpośrednie inwestycje: Firma stanowi około 8% indeksu S&P 500, a jeszcze większy udział ma w indeksach technologicznych. W związku z tym jej wahania odczuwają szerokie portfele inwestycyjne.
• Proste strategie mogą przekształcić zmienność w korzyść: Długoterminowi inwestorzy mogą zabezpieczać się poprzez dywersyfikację lub redukcję pozycji; Strategiczni inwestorzy mogą koncentrować się na zestawach akcji lub rotacji sektorowej, a traderzy mogą wykorzystywać zmienność poprzez strategie oparte na opcjach.

Nvidia ogłosi wyniki finansowe w środę, 27 sierpnia, po zamknięciu rynków w USA (w czwartek rano w Azji).

Nvidia to coś więcej niż producent chipów; stała się kluczowym graczem w handlu związanym z AI. Jej procesory graficzne stanowią fundament aplikacji AI, infrastruktury chmurowej oraz komputerów nowej generacji. Dlatego wyniki Nvidii są wskaźnikiem w czasie rzeczywistym pokazującym, czy boom inwestycyjny w AI wciąż przyspiesza, czy zaczyna zwalniać.

Wyniki finansowe Nvidii to już nie tylko historia jednej akcji. Dzięki swojej znaczącej roli w AI i dużym udziałom w kluczowych indeksach, jej rezultaty mogą wpływać na S&P 500, Nasdaq 100 oraz globalne zaufanie inwestorów.

Na co zwrócić uwagę w wynikach:

• Wzrost w sektorze centrów danych – Sektor AI napędza rozwój Nvidii, odpowiadając za niemal 90% jej sprzedaży. Inwestorzy będą zainteresowani, czy popyt ze strony gigantów chmurowych, takich jak Microsoft, Google i Amazon, nadal dynamicznie rośnie.
• Wprowadzenie chipu Blackwell – Oczekuje się, że nowej generacji chip Nvidii umocni jej pozycję lidera w dziedzinie AI. Inwestorzy będą uważnie śledzić harmonogramy dostaw oraz zdolność do kształtowania cen.
• Marże – Nvidia cieszy się marżami zysków, które są jednymi z najwyższych w branży. Jakiekolwiek oznaki presji kosztowej lub obniżek cen mogą być sygnałem ostrzegawczym dla inwestorów.
• Ekspozycja na rynek chiński – Ograniczenia eksportowe i licencjonowanie mogą wpływać na sprzedaż. Inwestorzy szukają jasności co do tego, jak duże ryzyko jest związane z chińskim rynkiem..

Jak możesz być narażony na ryzyko:

Nawet jeśli nie posiadasz bezpośrednio akcji Nvidii, możesz być nadal narażony poprzez:

• Poprzez fundusze indeksowe: Nvidia stanowi około 8% indeksu S&P 500 i jest jego największym pojedynczym składnikiem. Oznacza to, że znaczące zmiany wartości akcji Nvidii mogą wpływać na cały indeks, co oddziałuje na szerokorynkowe ETF-y.
• Poprzez fundusze technologiczne lub ETF-y związane z półprzewodnikami: Wiele tematycznych i sektorowych funduszy (takich jak półprzewodniki, AI, technologia) ma Nvidię jako największą pozycję, więc zmiany w sektorze wpływają na całą wartość łańcucha AI.
• Poprzez powiązane firmy: Jeśli Nvidia przedstawi optymistyczne prognozy, dostawcy (producenci sprzętu do chipów, pamięci) mogą zyskać. W przypadku rozczarowujących wyników, efekty mogą dotknąć cały ekosystem związany z AI

Strategie zabezpieczające:

Dla długoterminowych inwestorów (kup i trzymaj):

Cel: Zabezpieczyć się przed spadkami, zachowując potencjał do długoterminowych wzrostów.

• Dywersyfikuj za pomocą ETF-ów: Zrównoważ ekspozycję na Nvidię inwestując w inne firmy zajmujące się AI i półprzewodnikami poprzez ETF-y (takie jak VanEck Semiconductor ETF lub iShares Global Semiconductors ETF). Dzięki temu unikniesz koncentracji całego kapitału w jednym miejscu.
• Zredukuj wielkość pozycji: Jeśli udział Nvidii w Twoim portfelu stał się zbyt duży, rozważ jego częściowe zmniejszenie przed ogłoszeniem wyników finansowych.
• Zastosuj szerszą ekspozycję: Inwestycja w fundusze indeksowe lub zdywersyfikowane pakiety akcji z sektora AI i technologii pomaga rozproszyć ryzyko związane z konkretnymi firmami.
• Ochronny put: Jeśli nie chcesz zmniejszać swoich udziałów, możesz kupić krótkoterminowe ubezpieczenie w formie opcji sprzedaży (put). Działa to jak siatka bezpieczeństwa, choć wiąże się z pewnymi kosztami.
• Sprzedaż opcji typu covered call (po ogłoszeniu wyników): Jeśli posiadasz już 100 lub więcej akcji, sprzedaż opcji call powyżej aktualnej ceny rynkowej może wygenerować dodatkowy dochód w warunkach wysokiej zmienności, ograniczając jednocześnie potencjał wzrostu wartości akcji.
• Opcje sprzedaży zabezpieczone gotówką (dla chcących kupić): Jeśli zamierzasz nabyć akcje Nvidii w przypadku ich spadku, sprzedaż opcji put na określonym poziomie cenowym umożliwia uzyskanie premii natychmiast. Jeśli cena akcji spadnie poniżej tego poziomu, będziesz mógł je zakupić przy korzystniejszej wycenie.

Dla inwestorów taktycznych (aktywnie zarządzających)

Cel: Zachować elastyczność i ograniczyć ryzyko kapitałowe.

• Zastąpienie akcji: Zamiast trzymać pełne akcje Nvidii w okresie ogłaszania wyników, rozważ przeniesienie części swojej pozycji do strategii call spread (kup jedną opcję call, sprzedaj opcję call z wyższą ceną wykonania), aby ograniczyć ryzyko kapitałowe, jednocześnie zachowując potencjał wzrostu.
• Strategia koszyków: Zrównoważ inwestycje w Nvidię, łącząc je z akcjami mniej dynamicznych konkurentów lub dostawców, aby odnieść korzyści z relatywnych zmian w wynikach. Jeśli Nvidia zaskoczy wynikiem, rozproszenie ryzyka daje szansę na zysk z różnych źródeł
• Zredukuj i rotuj: Jeśli akcje Nvidii wzrosną po ogłoszeniu wyników, rozważ przeznaczenie części zysków na szerszych beneficjentów sektora AI – takich jak infrastruktura sieciowa, usługi chmurowea czy zdywersyfikowane technologiczne ETF-y.

Dla traderów (skupionych na wydarzeniach i obeznanych z opcjami):

Cel: Handlować zmiennością, a nie tylko kierunkiem rynku.

• Straddles/strangles: Kup zarówno opcję call, jak i put, aby zyskać, jeśli ruch Nvidii będzie większy niż oczekiwane ~6%. Ryzyko: wysoka premia wymaga znaczącego ruchu cenowego. Możesz przeczytać więcej o tych strategiach  tutaj i tutaj.
• Kalendrowe spready: Sprzedaj wysoko wyceniane opcje krótkoterminowe i kup długoterminowe, zakładając, że zmienność spadnie po ogłoszeniu wyników.
• Sprzedaż premii po wynikach: Jeśli ruch cenowy jest mniejszy niż zakładane, traderzy mogą sprzedawać opcje po ogłoszeniu wyników, gdy zmienność gwałtownie spada.

Podsumowanie

Wyniki finansowe Nvidii stały się kwartalnym testem odporności rynku AI. Niezależnie od tego, czy jesteś pasywnym inwestorem, czy aktywnym traderem, zabezpieczenie się przed ich ogłoszeniem może przekształcić niepewność w strategię, zamiast w źródło stresu.