Stammaktien: Was sie sind und warum Sie sich dafür interessieren sollten

In den Aktienmarkt zu investieren kann anfangs verwirrend wirken, besonders bei all den neuen Fachbegriffen und Zahlen. Wenn Sie überlegen, wie Sie in Stammaktien investieren (Wie in Stammaktien investieren?), sind Stammaktien oft ein guter Einstieg, denn mit ihrem Besitz erhalten Sie einen Anteil am Unternehmen und können so am Erfolg teilhaben.

In diesem Ratgeber erklären wir, was Stammaktien sind (Stammaktien erklärt), wie sie funktionieren und wie sie sich von Vorzugsaktien unterscheiden (Stammaktien vs. Vorzugsaktien). Wir gehen auch darauf ein, wie Sie in Stammaktien investieren können, damit Sie erkennen, wie Stammaktien in Ihre Finanzplanung passen und wie sie beim Investieren in den Aktienmarkt helfen können (Investieren in den Aktienmarkt).

Was sind Stammaktien?

Stammaktien sind eine Form von Wertpapier, die Eigentum an einer Aktiengesellschaft repräsentiert. Wenn Sie Stammaktien kaufen, erwerben Sie im Grunde ein kleines Stück dieses Unternehmens und werden dadurch Aktionär. Als Aktionär haben Sie Anspruch auf einen Teil des Vermögens und der Gewinne des Unternehmens.

Der Wert von Stammaktien kann je nach Geschäftsentwicklung und Marktbedingungen steigen oder fallen, wodurch Anleger potenziell von Kursgewinnen profitieren können, wenn der Aktienkurs steigt. Zusätzlich zu den finanziellen Vorteilen verleihen Stammaktien häufig Stimmrechte, so dass Aktionäre Einfluss auf wichtige Unternehmensentscheidungen nehmen können.

Stammaktien werden an Börsen breit gehandelt und sind ein grundlegender Bestandteil vieler Portfolios, da sie Potenzial für Wachstum und Erträge bieten.

Merkmale von Stammaktien

Stammaktien haben Eigenschaften, die sie zu einer eigenständigen und attraktiven Anlageoption machen.

Hier sind die fünf Hauptmerkmale von Stammaktien:

1. Eigentum und Stimmrechte

Der Besitz von Stammaktien bedeutet, einen Anteil an einem Unternehmen zu halten. Dieses Eigentum geht meist mit dem Recht einher, über wichtige Angelegenheiten abzustimmen, etwa die Wahl des Verwaltungsrats oder Entscheidungen, die die Zukunft des Unternehmens beeinflussen können.

2. Dividenden

Inhaber von Stammaktien können Dividenden erhalten, also einen Anteil am Gewinn, der an die Aktionäre ausgeschüttet wird. Im Gegensatz zu Vorzugsaktien sind Dividenden bei Stammaktien jedoch nicht garantiert und können je nach Gewinnlage des Unternehmens und den Entscheidungen des Verwaltungsrats schwanken.

3. Kapitalwachstum

Einer der attraktivsten Aspekte von Stammaktien ist das Potenzial für Kapitalzuwachs. Wenn das Unternehmen wächst und profitabler wird, kann der Wert Ihrer Aktien steigen, sodass Sie diese zu einem höheren Preis verkaufen können als Sie bezahlt haben.

4. Restansprüche am Vermögen

Im Falle einer Liquidation haben Stammaktionäre Anspruch auf das verbleibende Vermögen des Unternehmens, nachdem alle Schulden und Verpflichtungen beglichen wurden. Dieser Anspruch steht jedoch an letzter Stelle, hinter den Gläubigern und den Inhabern von Vorzugsaktien, was ein zusätzliches Risiko darstellt.

5. Liquidität

Stammaktien sind in der Regel sehr liquide, das heisst, sie können an Börsen leicht gekauft und verkauft werden. Diese Liquidität macht sie zu einer flexiblen Anlage, sodass Sie Positionen je nach Marktlage schnell eröffnen oder schliessen können.

Stammaktien vs. Vorzugsaktien

Wenn Sie in Aktien investieren, ist es wichtig, die Unterschiede zwischen Stammaktien und Vorzugsaktien zu kennen. Beide stehen zwar für Eigentum an einem Unternehmen, weisen aber deutliche Unterschiede auf.

Eigentum und Stimmrechte

• Stammaktien. Inhaber von Stammaktien haben in der Regel Stimmrechte und können so bei wichtigen Entscheidungen des Unternehmens mitbestimmen, etwa bei der Wahl des Verwaltungsrats oder bei grundlegenden Unternehmenspolitiken.
• Vorzugsaktien. Vorzugsaktionäre haben meist keine Stimmrechte. Ihr Fokus liegt eher auf den finanziellen Vorteilen der Aktie als auf der Unternehmensführung.

Dividenden

• Stammaktien. Dividenden sind nicht garantiert und können je nach Rentabilität des Unternehmens und den Entscheidungen des Verwaltungsrats variieren. In guten Zeiten können Dividenden steigen, in schwierigeren Phasen können sie gekürzt oder ausgesetzt werden.
• Vorzugsaktien. Kommen in der Regel mit einer festen Dividendenrate, was ein stabileres Einkommen ermöglicht. Zudem erhalten Vorzugsaktionäre ihre Dividenden in der Regel vor den Stammaktionären.

Ansprüche auf Vermögenswerte

• Stammaktien. Im Falle einer Liquidation haben Stammaktionäre den letzten Anspruch auf das Vermögen des Unternehmens, nachdem alle Schulden, Anleihen und Vorzugsaktionäre bedient wurden. Das macht Stammaktien risikoreicher, bietet aber auch höhere mögliche Erträge.
• Vorzugsaktien. Vorzugsaktionäre haben einen höheren Anspruch auf Vermögenswerte als Stammaktionäre. Bei Liquidation werden sie vor den Stammaktionären, aber nach den Gläubigern und Anleihegläubigern bedient.

Wandlungsoption

• Stammaktien. Diese sind in der Regel nicht in andere Wertpapiere wandelbar.
• Vorzugsaktien. Einige Vorzugsaktien besitzen eine Wandlungsoption, die es den Inhabern erlaubt, ihre Aktien in eine festgelegte Anzahl von Stammaktien zu tauschen – vorteilhaft, falls der Kurs der Stammaktien stark steigt.

Kursstabilität

• Stammaktien. Kurse sind tendenziell volatiler und reagieren direkt auf die Unternehmensleistung sowie auf die allgemeine Marktlage. Diese Volatilität kann zu hohen Gewinnen, aber auch zu erheblichen Verlusten führen.
• Vorzugsaktien. Gewöhnlich weniger volatil; Vorzugsaktien bieten mehr Stabilität wegen der fixen Dividendenzahlungen und geringeren Sensitivität gegenüber Marktbewegungen.

Marktbeteiligung und Wachstumspotenzial

• Stammaktien. Aktionäre profitieren direkt am Wachstum des Unternehmens. Wenn das Unternehmen gut performt und die Gewinne steigen, kann der Wert der Stammaktien deutlich zulegen. Neben Dividenden (sofern ausgeschüttet) können Stammaktionäre somit auch durch Kurssteigerungen Kapitalgewinne erzielen.
• Vorzugsaktien. Vorzugsaktien zielen stärker darauf ab, ein stetiges Einkommen durch fixe Dividenden zu liefern, weniger darauf, am Unternehmenswachstum teilzuhaben. Daher sind die Renditen von Vorzugsaktionären meist durch die feste Dividendenrate begrenzt.

Warum in Stammaktien investieren?

In Stammaktien zu investieren kann langfristig eine wirksame Möglichkeit sein, Vermögen aufzubauen. Nachfolgend einige Hauptgründe, warum Stammaktien einen zentralen Bestandteil Ihrer Anlagestrategie ausmachen können:

Potenzial für hohe Renditen

Historisch gesehen haben Stammaktien höhere Renditen erzielt als Anlageklassen wie Anleihen oder Sparkonten. Wenn Sie in die richtigen Unternehmen investieren, können Sie vom Wachstum profitieren und Ihr Vermögen über die Zeit deutlich erhöhen. Dieses Potenzial für Kapitalzuwachs ist einer der Hauptgründe, weshalb Anleger in Stammaktien investieren.

Dividenden‑Einkommen

Viele Unternehmen schütten Dividenden an ihre Aktionäre aus und bieten so neben möglichen Kursgewinnen eine regelmässige Einkommensquelle. Zwar sind Dividenden bei Stammaktien nicht garantiert und können schwanken, doch für langfristige Anleger, die Dividenden wiederanlegen, können sie einen wertvollen Beitrag zum Vermögensaufbau leisten.

Eigentum und Stimmrechte

Mit dem Kauf von Stammaktien erwerben Sie einen Anteil am Unternehmen. Dieses Eigentum beinhaltet häufig Stimmrechte, sodass Sie bei wichtigen Unternehmensentscheidungen mitwirken können, etwa bei der Wahl des Verwaltungsrats oder bei Fusionen und Übernahmen. Das vermittelt ein Gefühl der Mitbestimmung und Einflussnahme auf die Unternehmensausrichtung.

Liquidität

Stammaktien sind sehr liquide, das heisst, sie lassen sich an der Börse rasch kaufen und verkaufen. Diese Liquidität verschafft Ihnen Flexibilität, um das Portfolio schnell an Marktveränderungen oder an veränderte Anlageziele anzupassen.

Diversifikationsmöglichkeiten

Der Aktienmarkt bietet eine breite Auswahl an Unternehmen aus verschiedenen Branchen. Investieren Sie in ein diversifiziertes Portfolio von Stammaktien, können Sie das Risiko streuen und die Auswirkungen einer unterdurchschnittlich performenden Aktie auf Ihr Gesamtvermögen verringern. Diversifikation ist ein grundlegender Grundsatz des vernünftigen Investierens, und Stammaktien sind ein effizientes Mittel, sie umzusetzen.

Schutz vor Inflation

Inflation reduziert langfristig die Kaufkraft von Geld. Stammaktien können jedoch langfristig Renditen erzielen, die über der Inflationsrate liegen, wodurch sie helfen, Vermögen zu erhalten und zu vermehren.

Teilnahme am Wirtschaftswachstum

Mit Stammaktien beteiligen Sie sich am Wachstum der Wirtschaft. Wenn Unternehmen innovieren und expandieren, steigen tendenziell auch ihre Aktienkurse, was die gesamtwirtschaftliche Entwicklung widerspiegelt. Als Aktionär können Sie so von diesen gesamtwirtschaftlichen Trends profitieren.

Flexibilität bei Anlagestrategien

Egal ob Sie als Wachstumsinvestor nach Firmen mit hohem Potenzial suchen oder als Value‑Investor unterbewertete Aktien bevorzugen – Stammaktien bieten Möglichkeiten, Ihre Anlagestrategie an persönliche Präferenzen und finanzielle Ziele anzupassen.