Jak Jak Jak

Jak walczyć z inflacją na spadających rynkach

Søren Otto Simonsen

Senior Investment Editor

Podsumowanie:  Niestabilne rynki nie są bardzo atrakcyjne do inwestowania, ale przy rosnącej inflacji jest to nadal (ryzykowny) sposób na zachowanie wartości gotówki.


Inflacja – cichy zabójca gotówki – szaleje na całym świecie. Wiele krajów doświadcza wyższej inflacji niż w ciągu ostatnich 40 lat. Na przykład inflacja w USA w kwietniu wyniosła 8,3%, podczas gdy w Europie 7,5%. Jest to znaczące, jeśli porównać z deklarowanym przez większość banków centralnych celem inflacji na poziomie lub poniżej 2%. Oznacza to, że możesz kupić mniej za swoje pieniądze - ewidentnie nie jest to idealna sytuacja. Jeśli zapytasz kogoś w finansach, jak temu zapobiec, najprawdopodobniej powie ci, abyś inwestował swoje pieniądze. Dzieje się tak dlatego, że zyski z inwestycji mogą wyrównać stan majątku - tzn. można zachować siłę nabywczą.

Ale kiedy zalogujesz się na swoją platformę transakcyjną lub po prostu śledzisz wiadomości, zauważysz, że rynki finansowe na szeroką skalę nie radzą sobie tak dobrze. W rzeczywistości radzą sobie źle: zarówno amerykański indeks giełdowy S&P 500, jak i europejski Euro Stoxx 50 spadły o prawie 15% w ciągu roku. Jest to trudna sytuacja, ale wciąż są miejsca, w których możesz spróbować zachować swoją siłę nabywczą.

Zapytaliśmy naszego szefa strategii akcyjnych, Petera Garnry'ego, i naszego szefa ds. towarów, Ole Hansena, gdzie można by uniknąć strat z powodu inflacji, ale bez zanurzania się w spadające rynki.

Przedstawiają oni trzy pomysły, które można rozważyć i zaproponować podejście, które może być pomocne w takich czasach.

Obligacje powiązane z inflacją

"Jeśli chcesz spróbować chronić swoje oszczędności przed inflacją, możesz rozważyć inwestowanie w obligacje powiązane z inflacją. Krótko mówiąc, jeśli zainwestujesz np. w ETF (Exchange Traded Fund) inwestujący w obligacje powiązane z inflacją, otrzymasz ekspozycję na obligacje, których kapitał wzrośnie wraz z indeksem cen konsumpcyjnych. Oznacza to, że wartość instrumentu rośnie, jeśli inflacja wzrośnie. Oczywiście ryzyko jest takie, że jeśli inflacja spadnie, wartość też spadnie, a wyższe stopy procentowe również negatywnie wpłyną na obligacje chronione przed inflacją " - mówi Garnry.

Towarów

"Innym sposobem potencjalnej walki z inflacją może być inwestowanie w towary. Ponieważ towary są najbardziej podstawowym wkładem we wszystko, co produkujemy, cena towarów ma stosunkowo silny związek z inflacją. Na przykład wszystko, od budowy domu, nowego samochodu po bardzo potrzebną zieloną transformację, będzie wymagało obfitości metali przemysłowych, od aluminium i miedzi po lit i nikiel. Ich ceny prawdopodobnie pozostaną wspierane pomimo ryzyka pogorszenia koniunktury gospodarczej" – mówi Hansen.

Złoto

"Złoto jest uważane za bezpieczną przystań w inwestowaniu. Oznacza to, że jest to miejsce, które warto rozważyć, gdy czasy stają się trudne. Złoto historycznie miało stosunkowo silny związek z inflacją i jest ogólnie uważane za jedną z lepszych zabezpieczeń przed utratą siły nabywczej. Wcześniej trudno było inwestować w złoto, ponieważ trzeba było je kupić, ale dziś istnieją produkty na bazie złota, którymi można handlować online. Ale musisz być świadomy rodzaju produktu, który wybierasz i upewnić się, że rozumiesz, jak to działa, w tym ryzyko, zanim się w niego zanurzysz "- mówi Hansen.

Chroń swój portfel, dywersyfikując swoje inwestycje.

Oprócz pomysłów na to, w co inwestować, Garnry proponuje również inne rzeczy do rozważenia, w tym słowa ostrożności.

"To bardzo trudny czas na inwestowanie, więc musisz upewnić się, że Twoje ryzyko jest pod kontrolą. Rynki są obecnie niespokojne, więc musisz być ostrożny. Ogólnie rzecz biorąc, prawdopodobnie nadszedł czas, aby ponownie przyjrzeć się temu, co nazywa się alokacją aktywów. Oznacza to mieszankę aktywów inwestycyjnych, takich jak akcje, obligacje itp., Ponieważ może to być czas, aby przenieść trochę pieniędzy z akcji na inne instrumenty "- mówi Garnry.

Wyjaśnienie inflacji

Kiedy nazywamy inflację cichym zabójcą gotówki, to dlatego, że tak właśnie jest. Inflacja oznacza, że ceny w społeczeństwie wzrosły, a to jest ważny miernik rozwoju społeczeństwa pod względem finansowym. 

Ale mimo że jest dziś postrzegana jako ważna i pozytywna część globalnej infrastruktury finansowej, jest mniej pozytywna dla dużych rezerw gotówkowych i oszczędności. Ponieważ gdy ceny rosną, oznacza to, że możesz kupić mniej za swoje oszczędności. 

Spójrzmy na ten przykład – zaoszczędziłeś 10 000 zł na zakup nowego samochodu. Samochód, który chcesz, kosztuje 10 000 zł, ale postanawiasz poczekać rok, aby mieć trochę bufora. W przyszłym roku – jeśli inflacja wyniesie 8 proc. – samochód będzie kosztował 10 800, więc jeśli nie zaoszczędziłeś 800 złoty więcej, nie stać Cię już na samochód. Podczas gdy 800 zł w budżecie 10 000 zł może nie wydawać się dużo, złożony wzrost cen w czasie może być znaczący. Dlatego banki na ogół zalecają inwestowanie pieniędzy, ponieważ potencjalny pozytywny zwrot, który możesz uzyskać z czasem, może pomóc w utrzymaniu siły nabywczej.

Nota prawna

Każdy z podmiotów Grupy Saxo Bank świadczy wyłącznie usługi realizacji i dostępu do analiz, umożliwiając użytkownikowi przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych w witrynie internetowej lub za jej pośrednictwem. Te treści nie zmieniają ani nie rozszerzają usług polegających wyłącznie na realizacji. Nie są też do tego przeznaczone. Opisany dostęp i korzystanie przez cały czas podlegają (i) warunkom korzystania z usług; (ii) pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności; (iii) ostrzeżeniu o ryzyku; (iv) zasadom interakcji oraz (v) uwagom dotyczącym centrum Saxo News & Research i/lub jego treści, a także (gdy ma to zastosowanie) warunkom regulującym korzystanie z hiperłączy zawartych w witrynie członka Grupy Saxo Bank, za pośrednictwem której użytkownik uzyskuje dostęp do centrum Saxo News & Research. Takie treści są zatem dostarczane wyłącznie jako informacje. W szczególności żadne porady nie są udzielane jako niezawodne ani polecane przez jakikolwiek podmiot z Grupy Saxo Bank. Nie należy ich również interpretować jako oferty lub zachęcania do sprzedaży lub zakupu jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Wszelkie podejmowane przez użytkownika transakcje i inwestycje muszą opierać się na jego własnej, niewymuszonej i świadomej decyzji. W związku z tym żaden podmiot Grupy Saxo Bank nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które użytkownik może ponieść w wyniku jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej podjętej w oparciu o informacje dostępne w centrum Saxo News & Research lub w wyniku korzystania z tego centrum. Składane zlecenia i realizowane transakcje uważa się za dotyczące rachunku klienta u podmiotu z Grupy Saxo Bank działającego w jurysdykcji, w której klient przebywa, i/lub u podmiotu, u którego założył i prowadzi rachunek inwestycyjny. Centrum Saxo News & Research nie zawiera (i nie należy przyjmować, że zawiera) porad finansowych, inwestycyjnych, podatkowych ani handlowych, ani porad jakiegokolwiek rodzaju oferowanych, rekomendowanych czy polecanych przez Grupę Saxo Bank. Nie należy go traktować jako rejestru naszych cen handlowych ani jako oferty czy zachęty do sprzedaży lub zakupu jakiegokolwiek instrumentu finansowego. W zakresie, w jakim jakiekolwiek treści mogą być interpretowane jako badania inwestycyjne, użytkownik uznaje i akceptuje, że te treści nie zostały przygotowane zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych oraz nie były jako takie zamierzone i w związku z tym będą zgodnie z odpowiednimi przepisami uważane za komunikację marketingową.

Zapoznaj się z wyłączeniami odpowiedzialności:
Powiadomienie dotyczące badań inwestycyjnych, które nie są niezależne (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Pełne wyłączenie odpowiedzialności (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)
Wyłączenie odpowiedzialności dotyczące SaxoSelect (https://www.home.saxo/legal/saxoselect-disclaimer/disclaimer)


Philip Heymans Alle 15
2900 Hellerup
Dania

Skontaktuj się z Saxo

Wybierz region

Polska
Polska

Poznaj ryzyko
Kazda transakcja wiąże się z ryzykiem (dowiedz się więcej). Aby pomóc Ci w jego zrozumieniu, udostępniliśmy dokumenty zawierające kluczowe informacje (KID) na temat ryzyka i korzyści związanych z poszczególnymi produktami. Dodatkowe dokumenty zawierające kluczowe informacje znajdziesz na naszej platformie transakcyjnej (dowiedz się więcej).

Ta strona internetowa jest dostępna na całym świecie, jednak informacje na tej stronie są powiązane z Saxo Bank A / S i nie są ściśle określone dla żadnego z podmiotów Grupy Saxo Bank. Wszyscy klienci będą bezpośrednio współpracować z Saxo Bank A / S, a wszystkie umowy z klientem zostaną podpisane z Saxo Bank A / S i tym samym regulowane prawem duńskim.


Apple, iPad i iPhone są znakami towarowymi firmy Apple Inc., zarejestrowanymi w Stanach Zjednoczonych i innych krajach. App Store to znak usług firmy Apple Inc.