FX 101: Wykorzystanie FX do dywersyfikacji portfela FX 101: Wykorzystanie FX do dywersyfikacji portfela FX 101: Wykorzystanie FX do dywersyfikacji portfela

FX 101: Wykorzystanie FX do dywersyfikacji portfela

Forex 4 min na przeczytanie
Charu Chanana

Kierownik Działu Strategii Walutowej

Podsumowanie:  Dywersyfikacja jest najważniejszą strategią inwestycyjną. Podczas gdy waluty obce (FX) są często niedostatecznie wykorzystywane do dywersyfikacji, mogą one zwiększyć stabilność portfela i zyski ważone ryzykiem. FX może pomóc w dywersyfikacji poprzez zmniejszenie nadmiernej ekspozycji na walutę krajową, zarządzanie zobowiązaniami w walutach obcych, generowanie pasywnego dochodu lub zabezpieczenie przed ryzykiem walutowym w aktywach denominowanych w walutach obcych. Walutowe fundusze ETF zapewniają inwestorom dostępne i opłacalne sposoby angażowania się na rynkach walutowych, handlując walutami w celu skutecznej dywersyfikacji portfeli.


Artykuł został przetłumaczony automatycznie przy użyciu AI

Dywersyfikacja to jedyny darmowy lunch w inwestowaniu i jest to proces rozprzestrzeniania inwestycji na Klasy aktywów, sektory, kraje i branże w celu obniżenia ryzyka portfela. Celem dywersyfikacji jest zminimalizowanie wpływu słabych wyników pojedynczej inwestycji na cały portfel.

Jednak wykorzystanie FX w celu zwiększenia dywersyfikacji portfeli jest niedoceniane, biorąc pod uwagę wysoką zmienność i złożoność handlu FX. Pomimo tych wyzwań, FX może nadal odgrywać kluczową rolę w dywersyfikacji portfela. Jest to szczególnie ważne w obecnym środowisku utrzymującej się wysokiej inflacji, która może negatywnie wpłynąć na zwroty zarówno z akcje, jak i obligacje.

Poniżej znajdują się sposoby, w jakie FX może zwiększyć dywersyfikację portfela.

Dywersyfikacja walutowa

Większość inwestorów jest nadmiernie eksponowana na swoją rodzimą walutę, biorąc pod uwagę, że mogą oni posiadać nieruchomości i inne aktywa w swoim kraju zamieszkania.

Inwestorzy mogą mieć również określone potrzeby związane z przyszłą ekspozycją na waluty ze względu na potencjalne zobowiązania lub planowane wydatki, takie jak spłata kredytu walutowego lub wysłanie dzieci na zagraniczne uniwersytety. Aby uniknąć niedopasowania aktywów i pasywów, inwestorzy muszą rozważyć dywersyfikację walutową.

Hedging

Jeśli Twój portfel składa się z aktywów denominowanych w walutach obcych, wyniki tych walut będą miały wpływ na zwrot z inwestycji. Może to zwiększyć lub zmniejszyć rzeczywiste zyski z inwestycji.

Jeśli inwestor posiada zagraniczne aktywa denominowane w walucie, co do której oczekuje się deprecjacji, może skorzystać z instrumentów walutowych, takich jak kontrakty forward lub opcje, aby zabezpieczać przed potencjalnymi stratami z powodu wahań kursów walut.

Dywersyfikacja geograficzna

Handel walutami umożliwia inwestorom uzyskanie ekspozycji na gospodarki i rynki na całym świecie. Inwestując w waluty z różnych krajów, inwestorzy mogą zdywersyfikować swoje ryzyko geograficzne. Jest to szczególnie ważne, gdy określone regiony lub kraje doświadczają spowolnienia gospodarczego lub niestabilności geopolitycznej.

Przykładowo, napięcia na linii USA-Chiny handlować mogą negatywnie wpłynąć na chińskiego juana, a jego słabość może również przełożyć się na waluty głównych partnerów handlowych, takich jak dolar australijski czy euro.

Ponadto eskalacja ryzyka geopolitycznego skutkuje pędem do bezpiecznych przystani, takich jak japoński jen czy frank szwajcarski. Waluty rynków wschodzących są generalnie bardziej podatne na ryzyko geopolityczne ze względu na mniej stabilne środowiska polityczne i słabości gospodarcze.

Zwiększanie zwrotów

Aktywne strategie handlu walutami mogą być stosowane w celu potencjalnego zwiększenia zwrotów lub generowania pasywnego dochodu, który zapewnia kompensację wszelkich spadków wartości portfela. Obejmuje to spekulowanie na ruchach walut w oparciu o czynniki takie jak różnice stóp procentowych, wskaźniki ekonomiczne i wydarzenia geopolityczne. Należy jednak pamiętać, że handel walutami wiąże się z własnym ryzykiem i wymaga dogłębnego zrozumienia rynku walutowego.

Ekspozycja na towary

Niektóre waluty są ściśle powiązane z cenami towarów. Przykładowo, dolar australijski jest często pod wpływem zmian cen towarów, w szczególności metali takich jak złoto i ruda żelaza. Inwestowanie w waluty silnie skorelowane z określonymi towarami może zapewnić pośrednią ekspozycję na te towary, dywersyfikując w ten sposób portfel.

Korzystanie z walutowych funduszy ETF

Doświadczeni inwestorzy mogą uczestniczyć w rynku forex, handlując parami walutowymi na rynkach spot, futures lub opcje. Jednocześnie inwestorzy mogą wykorzystywać walutowe fundusze ETF do łatwiejszego dostępu do międzynarodowych rynków walutowych, umożliwiając im spekulowanie na ruchach walut, zwiększanie zysków, zabezpieczać ryzyka i dywersyfikację portfeli.

Walutowe fundusze ETF to prosty i tani sposób na handlować walut w normalnych godzinach handlu. Są one przeznaczone do śledzenia wyników pojedynczej waluty na rynku walutowym w stosunku do dolara amerykańskiego lub koszyka walut.

Na przykład fundusz Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust ETF (FXY) śledzi cenę jena japońskiego (JPY). Jeśli uważasz, że japoński jen wzrośnie w stosunku do dolara amerykańskiego, możesz chcieć kupić ten ETF, podczas gdy krótka sprzedaż ETF może być umieszczona, jeśli uważasz, że japońska waluta spadnie. Więcej takich przykładów znajduje się poniżej:

Źródło: Saxo

    Włączając FX do portfela, należy wziąć pod uwagę takie czynniki, jak tolerancja ryzyka, cele inwestycyjne, horyzont czasowy i ogólna konstrukcja portfela. Ponadto inwestorzy powinni mieć na uwadze wyjątkowe ryzyko związane z handlem walutami, w tym zmienność, ograniczenia płynności, dźwignię finansową oraz ryzyko polityczne/regulacyjne.

Zastrzeżenia

Każdy z podmiotów Grupy Saxo Bank świadczy wyłącznie usługi realizacji i dostępu do analiz, umożliwiając użytkownikowi przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych w witrynie internetowej lub za jej pośrednictwem. Te treści nie zmieniają ani nie rozszerzają usług polegających wyłącznie na realizacji. Nie są też do tego przeznaczone. Taki dostęp i użytkowanie zawsze podlegają (i) warunkom korzystania z usług; (ii) pełnej wersji zastrzeżeń; (iii) ostrzeżeniu o ryzyku; (iv) zasadom interakcji oraz (v) uwagom dotyczącym centrum Saxo News & Research i/lub jego treści, a także (gdy ma to zastosowanie) warunkom regulującym korzystanie z hiperłączy zawartych w witrynie członka Grupy Saxo Bank, za pośrednictwem której użytkownik uzyskuje dostęp do centrum Saxo News & Research. Treści te są zatem przekazywane wyłącznie jako informacje. W szczególności nie udziela się żadnych porad ani nie można polegać na nich jako na udzielonych lub zatwierdzonych przez jakikolwiek podmiot z Grupy Saxo Bank; nie należy ich też interpretować jako zachęty do subskrypcji, sprzedaży lub zakupu jakichkolwiek instrumentów finansowych. Wszelkie podejmowane przez użytkownika transakcje i inwestycje muszą opierać się na jego własnej, niewymuszonej i świadomej decyzji. W związku z tym żaden podmiot Grupy Saxo Bank nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które użytkownik może ponieść w wyniku jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej podjętej w oparciu o informacje dostępne w centrum Saxo News & Research lub w wyniku korzystania z tego centrum. Składane zlecenia i realizowane transakcje uważa się za dotyczące rachunku klienta u podmiotu z Grupy Saxo Bank działającego w jurysdykcji, w której klient zamieszkuje i/lub w której klient otworzył i prowadzi swój rachunek inwestycyjny. Centrum Saxo News & Research nie zawiera (i nie należy przyjmować, że zawiera) porad finansowych, inwestycyjnych, podatkowych ani handlowych, ani porad jakiegokolwiek rodzaju oferowanych, rekomendowanych czy polecanych przez Grupę Saxo Bank. Nie należy go traktować jako rejestru naszych cen ani jako oferty czy zachęty do sprzedaży lub zakupu jakiegokolwiek instrumentu finansowego. W zakresie, w jakim jakiekolwiek treści mogą być interpretowane jako analizy inwestycyjne, użytkownik uznaje i akceptuje, że te treści nie zostały przygotowane zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych oraz nie były jako takie zamierzone i w związku z tym będą zgodnie z odpowiednimi przepisami uważane za komunikację marketingową.

Zapoznaj się z zastrzeżeniami:
Powiadomienie dotyczące analiz inwestycyjnych, które nie są niezależne (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Pełna wersja zastrzeżeń (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)
Pełna wersja zastrzeżeń (https://www.home.saxo/legal/saxoselect-disclaimer/disclaimer)


Philip Heymans Alle 15
2900 Hellerup
Dania

Skontaktuj się z Saxo

Wybierz region

Polska
Polska

Poznaj ryzyko
Kazda transakcja wiąże się z ryzykiem (dowiedz się więcej). Aby pomóc Ci w jego zrozumieniu, udostępniliśmy dokumenty zawierające kluczowe informacje (KID) na temat ryzyka i korzyści związanych z poszczególnymi produktami. Dodatkowe dokumenty zawierające kluczowe informacje znajdziesz na naszej platformie transakcyjnej (dowiedz się więcej).

Ta strona internetowa jest dostępna na całym świecie, jednak informacje na tej stronie są powiązane z Saxo Bank A / S i nie są ściśle określone dla żadnego z podmiotów Grupy Saxo Bank. Wszyscy klienci będą bezpośrednio współpracować z Saxo Bank A / S, a wszystkie umowy z klientem zostaną podpisane z Saxo Bank A / S i tym samym regulowane prawem duńskim.


Apple, iPad i iPhone są znakami towarowymi firmy Apple Inc., zarejestrowanymi w Stanach Zjednoczonych i innych krajach. App Store to znak usług firmy Apple Inc.