Rynek na krawędzi: jesteśmy po cięciu stóp procentowych przez Fed - jak przygotować swój portfel na to, co przyniesie przyszłość? Rynek na krawędzi: jesteśmy po cięciu stóp procentowych przez Fed - jak przygotować swój portfel na to, co przyniesie przyszłość? Rynek na krawędzi: jesteśmy po cięciu stóp procentowych przez Fed - jak przygotować swój portfel na to, co przyniesie przyszłość?

Rynek na krawędzi: jesteśmy po cięciu stóp procentowych przez Fed - jak przygotować swój portfel na to, co przyniesie przyszłość?

Equities 10 min na przeczytanie
Koen Hoorelbeke

Options Strategist

Artykuł został przetłumaczony automatycznie przy użyciu AI

Rynek na krawędzi: Jesteśmy po cięciu stóp przez Fed
Jak przygotować swoje portfolio na nadchodzące wydarzenia


Niniejszy artykuł został zainspirowany prowokującym do myślenia artykułem mojego kolegi, który podkreślił kluczową, ale często pomijaną kwestię: "Zamiast próbować przewidzieć czas recesji i dowiedzieć się, czy ten cykl obniżek stóp procentowych oznacza zagładę i mrok, o wiele ważniejsze jest przyjrzenie się portfelowi i zastanowienie się, czy ma on odpowiednią ekspozycję w środowisku spadających stóp procentowych.". -> powiązane lektury: Cykl obniżek stóp procentowych Fed rozpoczyna się z hukiem.

Ta rada ma głęboki oddźwięk, ponieważ wielu inwestorów ma tendencję do silnej koncentracji w jednym sektorze, takim jak technologia, która w ostatnich latach była dominującym graczem. Jednak nadmierna ekspozycja na jeden sektor - niezależnie od tego, czy jest to technologia, górnictwo czy finanse - może być ryzykowna, zwłaszcza gdy zmieniają się warunki rynkowe. Jak więc możemy przyjąć ten strategiczny punkt widzenia i przełożyć go na konkretne kroki dla typowego inwestora? Właśnie to dzisiaj zbadamy.

Problem: nadmierna koncentracja w jednym sektorze

Gdy portfel jest silnie skoncentrowany w jednym sektorze, może stać się podatny na spadki w tym konkretnym obszarze. Na przykład technologie akcje osiągnęły wyjątkowo dobre wyniki, ale jeśli sektor technologiczny stanie w obliczu wyzwań, inwestor z dużą ekspozycją może ponieść znaczne straty. To samo ryzyko dotyczy nadmiernej ekspozycji na inne sektory, takie jak górnictwo czy finanse. Dywersyfikacja w różnych sektorach może pomóc złagodzić to ryzyko i stworzyć bardziej odporny portfel.

Wgląd: dywersyfikacja pod kątem niższych stóp procentowych

Sektory takie jak sektor konsumencki, usługi użyteczności publicznej, usługi komunikacyjne i energia mają tendencję do osiągania lepszych wyników, gdy stopy procentowe spadają. Dlaczego? Niższe koszty pożyczek pobudzają wydatki konsumenckie, pomagają firmom rozwijać się i sprawiają, że dywidendy z przedsiębiorstw użyteczności publicznej są bardziej atrakcyjne w porównaniu z niższymi dochodami obligacje. Dzięki dywersyfikacji w tych sektorach, można lepiej pozycjonować swój portfel, aby czerpać korzyści z różnych warunków ekonomicznych.

Od teorii do praktyki: jak dostosować swoje portfolio

Przeanalizujmy, w jaki sposób możesz wykorzystać te spostrzeżenia i upewnić się, że Twoje portfolio jest dobrze pozycjonowane:

Oceń swój obecny portfel:

Sprawdź swoją ekspozycję sektorową. Spójrz nie tylko na nazwy akcja i rozważ cały swój portfel, w tym fundusze ETF, fundusze inwestycyjne, a nawet opcje. Czy jesteś zbyt skoncentrowany na jednym sektorze?

Oblicz swoją ekspozycję sektorową:

Określ, jaki procent całkowitego portfela jest inwestowany w każdym sektorze. Na przykład, jeśli zainwestowałeś $100,000, a $50,000 jest w technologii akcje, Twoja ekspozycja na technologię wynosi 50%. Zastosuj tę zasadę do wszystkich sektorów, w które inwestujesz.

Ustaw docelową alokację:

Zdecyduj się na zrównoważoną alokację. Na przykład:

  • 20% technologia (lub dowolny sektor, w którym możesz być przeeksponowany)
  • 15% uznaniowe produkty konsumenckie
  • 15% media
  • 10% energii
  • 10% usługi komunikacyjne
  • 30% inne (obligacje, gotówka, inne sektory)

To tylko przykład, a nie porada finansowa. Należy dostosować te alokacje w oparciu o własne poglądy, cele finansowe i profil ryzyka.

Dostosuj swoje udziały:

Jeśli alokacja w danym sektorze jest zbyt wysoka (np. 50% w sektorze technologicznym lub wydobywczym), zmniejsz swoją pozycję w tych sektorach akcje.
Realokacja do niedostatecznie reprezentowanych sektorów, takich jak uznaniowy sektor konsumencki (kup akcje spółek takich jak Disney lub Nike) lub sektorowe fundusze ETF (np. XLY dla uznaniowego sektora konsumenckiego, XLU dla przedsiębiorstw użyteczności publicznej).

Rozważ sektorowe fundusze ETF:

Aby ułatwić dywersyfikację, korzystaj z funduszy ETF ukierunkowanych na sektory, na które chcesz zwiększyć ekspozycję. Pozwala to na dywersyfikację bez konieczności wybierania poszczególnych akcje. Oto niektóre z najczęściej używanych sektorowych funduszy ETF:

  • XLK (Technology Select Sector SPDR Fund): Zapewnia ekspozycję na duże amerykańskie spółki technologiczne, takie jak Apple i Microsoft.
  • XLY (Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund): Koncentruje się na spółkach sprzedających towary i usługi inne niż podstawowe, takich jak Amazon i Nike.
  • XLU (Utilities Select Sector SPDR Fund): Oferuje ekspozycję na amerykańskie spółki użyteczności publicznej, zapewniając stabilne dywidendy i niższą zmienność.
  • XLE (Energy Select Sector SPDR Fund): Śledzi główne amerykańskie spółki energetyczne, w tym ExxonMobil i Chevron, i jest wrażliwy na zmiany cen ropy naftowej.
  • XLF (Financial Select Sector SPDR Fund): Inwestuje w amerykańskie firmy finansowe, takie jak banki i firmy ubezpieczeniowe, w tym JPMorgan Chase i Bank of America.
  • XLP (Consumer Staples Select Sector SPDR Fund): Obejmuje spółki produkujące podstawowe towary, takie jak Procter & Gamble i Coca-Cola.
  • XLV (Health Care Select Sector SPDR Fund): Koncentruje się na amerykańskich spółkach z sektora opieki zdrowotnej, w tym firmach farmaceutycznych i usługach zdrowotnych, takich jak Johnson & Johnson.
  • XLC (Communication Services Select Sector SPDR Fund): Obejmuje spółki z sektora usług komunikacyjnych, takie jak Alphabet (Google) i Facebook.
  • XLI (Industrial Select Sector SPDR Fund): Zapewnia ekspozycję na przemysłowe akcje, takie jak Boeing i Honeywell.
  • XLRE (Real Estate Select Sector SPDR Fund): Koncentruje się na funduszach powierniczych inwestujących w nieruchomości (REIT), zapewniając ekspozycję na sektor nieruchomości.

Te fundusze ETF pozwalają uzyskać szeroką ekspozycję na określone sektory, pomagając zbudować bardziej zdywersyfikowany i zrównoważony portfel bez konieczności wybierania poszczególnych akcje.

Regularne monitorowanie i równoważenie:

Nie jest to ćwiczenie jednorazowe. Sprawdzaj swoje portfolio co 6 do 12 miesięcy i dostosowuj je w oparciu o ruchy rynkowe i zmieniające się warunki ekonomiczne.

Uproszczenie: przykład dla wszystkich

Pomyśl o swoim portfolio jak o ogrodzie. Jeśli sadzisz tylko jeden rodzaj kwiatów, na przykład róże (technologia akcje lub dowolny pojedynczy sektor), Twój ogród może teraz wyglądać pięknie, ale staje się podatny na szkodniki lub złą pogodę. Sadząc różnorodne kwiaty - słoneczniki (dobra konsumpcyjne), stokrotki (usługi użyteczności publicznej) i tulipany (usługi komunikacyjne) - zapewniasz, że Twój ogród pozostaje żywy i odporny przez wszystkie pory roku.

Podsumowanie: na wynos

Kluczowe przesłanie artykułu mojego kolegi jest jasne: nie daj się wciągnąć w przewidywanie kolejnej recesji lub spowolnienia na rynku. Zamiast tego upewnij się, że Twoje portfolio jest dobrze zbilansowane, aby prosperować w każdym środowisku. Dzięki dywersyfikacji w różnych sektorach i włączeniu tych, które korzystają z niższych stóp procentowych, będziesz lepiej przygotowany do przechwytywania zysków i zmniejszania ryzyka, niezależnie od tego, co rzuci ci gospodarka.

Zastrzeżenia

Każdy z podmiotów Grupy Saxo Bank świadczy wyłącznie usługi realizacji i dostępu do analiz, umożliwiając użytkownikowi przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych w witrynie internetowej lub za jej pośrednictwem. Te treści nie zmieniają ani nie rozszerzają usług polegających wyłącznie na realizacji. Nie są też do tego przeznaczone. Taki dostęp i użytkowanie zawsze podlegają (i) warunkom korzystania z usług; (ii) pełnej wersji zastrzeżeń; (iii) ostrzeżeniu o ryzyku; (iv) zasadom interakcji oraz (v) uwagom dotyczącym centrum Saxo News & Research i/lub jego treści, a także (gdy ma to zastosowanie) warunkom regulującym korzystanie z hiperłączy zawartych w witrynie członka Grupy Saxo Bank, za pośrednictwem której użytkownik uzyskuje dostęp do centrum Saxo News & Research. Treści te są zatem przekazywane wyłącznie jako informacje. W szczególności nie udziela się żadnych porad ani nie można polegać na nich jako na udzielonych lub zatwierdzonych przez jakikolwiek podmiot z Grupy Saxo Bank; nie należy ich też interpretować jako zachęty do subskrypcji, sprzedaży lub zakupu jakichkolwiek instrumentów finansowych. Wszelkie podejmowane przez użytkownika transakcje i inwestycje muszą opierać się na jego własnej, niewymuszonej i świadomej decyzji. W związku z tym żaden podmiot Grupy Saxo Bank nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które użytkownik może ponieść w wyniku jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej podjętej w oparciu o informacje dostępne w centrum Saxo News & Research lub w wyniku korzystania z tego centrum. Składane zlecenia i realizowane transakcje uważa się za dotyczące rachunku klienta u podmiotu z Grupy Saxo Bank działającego w jurysdykcji, w której klient zamieszkuje i/lub w której klient otworzył i prowadzi swój rachunek inwestycyjny. Centrum Saxo News & Research nie zawiera (i nie należy przyjmować, że zawiera) porad finansowych, inwestycyjnych, podatkowych ani handlowych, ani porad jakiegokolwiek rodzaju oferowanych, rekomendowanych czy polecanych przez Grupę Saxo Bank. Nie należy go traktować jako rejestru naszych cen ani jako oferty czy zachęty do sprzedaży lub zakupu jakiegokolwiek instrumentu finansowego. W zakresie, w jakim jakiekolwiek treści mogą być interpretowane jako analizy inwestycyjne, użytkownik uznaje i akceptuje, że te treści nie zostały przygotowane zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych oraz nie były jako takie zamierzone i w związku z tym będą zgodnie z odpowiednimi przepisami uważane za komunikację marketingową.

Zapoznaj się z zastrzeżeniami:
Powiadomienie dotyczące analiz inwestycyjnych, które nie są niezależne (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Pełna wersja zastrzeżeń (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)


Philip Heymans Alle 15
2900 Hellerup
Dania

Skontaktuj się z Saxo

Wybierz region

Polska
Polska

Poznaj ryzyko
Kazda transakcja wiąże się z ryzykiem (dowiedz się więcej). Aby pomóc Ci w jego zrozumieniu, udostępniliśmy dokumenty zawierające kluczowe informacje (KID) na temat ryzyka i korzyści związanych z poszczególnymi produktami. Dodatkowe dokumenty zawierające kluczowe informacje znajdziesz na naszej platformie transakcyjnej (dowiedz się więcej).

Ta strona internetowa jest dostępna na całym świecie, jednak informacje na tej stronie są powiązane z Saxo Bank A / S i nie są ściśle określone dla żadnego z podmiotów Grupy Saxo Bank. Wszyscy klienci będą bezpośrednio współpracować z Saxo Bank A / S, a wszystkie umowy z klientem zostaną podpisane z Saxo Bank A / S i tym samym regulowane prawem duńskim.


Apple, iPad i iPhone są znakami towarowymi firmy Apple Inc., zarejestrowanymi w Stanach Zjednoczonych i innych krajach. App Store to znak usług firmy Apple Inc.