Kompletní příručka pro úrovně podpory a jak je najít

Pokud je průlom krátkodobý, stará úroveň podpory může zůstat nedotčena. Například pokud byla podpora na $1 a poklesla na $0,90 na pět minut, ale již se na tuto nízkou úroveň nevrátila, mohli bychom říci, že $1 je stále úroveň podpory. Nicméně pokud cena pokračuje v dosažení nebo přiblížení se k $0,90, pak by to byla nová úroveň podpory.

To znamená, že musíte být flexibilní ve svém chápání a hodnocení úrovní podpory. K nalezení "podlahy" se tedy používají nejnižší ceny, které aktivum dosáhne před odrazem. Ale někdy cena prorazí tuto pomyslnou podlahu a je stanovena nová nejnižší úroveň. Proto jsou úrovně podpory pevné, ale nejsou pevné navždy.

Úroveň podpory: příklad

Úroveň podpory pro akcie Amazonu by mohla vypadat takto:

Den 1

Nejvyšší cena: $100
Nejnižší cena: $90
Průměrná cena: $95

Den 2 

Nejvyšší cena: $110
Nejnižší cena: $93
Průměrná cena: $101,50 

Den 3 

Nejvyšší cena: $105
Nejnižší cena: $91
Průměrná cena: $98

V tomto příkladu se denní maxima pohybují poměrně hodně. Naopak denní minima jsou všechna blízko $90. Konkrétně cena nikdy neklesne pod $90. Proto můžeme na velmi základní úrovni říci, že v tomto příkladu je úroveň podpory $90. 

Co nám říká úroveň podpory? 

Úrovně podpory nám ukazují nejnižší cenu, které aktivum dosáhne před odrazem. Opět to přichází s výhradou. Úrovně podpory lze považovat za teoretické nejnižší body. Je to opakující se nízký bod podle cenové analýzy. Nicméně nic nezaručuje, že cena neklesne pod úroveň podpory. Obchodování je nepředvídatelné. 

Nikdo neví jistě, jak se trhy budou pohybovat. Proto obchodování nese určité riziko. Je to také důvod, proč nemůžete zaručit, že úroveň podpory nebude prolomena. Použití úrovní podpory je však pokusem přinést určitou jistotu do nejisté situace. To je cílem technické analýzy a jakékoli jiné analýzy, kterou jako obchodník provádíte. 

Můžete tedy použít úrovně podpory k určení nejnižší cenové úrovně finančního aktiva na základě důkazů získaných během delšího období. Tyto informace můžete využít třemi hlavními způsoby: 

Vstupní a výstupní body 

Úrovně podpory můžete využít k určení, kdy by mohlo být rozumné vstoupit do obchodu. Například pokud je aktuální cena aktiva blízko jeho úrovně podpory, ale vaše analýza naznačuje, že nákupní aktivita roste, mohlo by to být vhodné načasování pro otevření dlouhé pozice. 

Stop-loss limity 

Také můžete použít úrovně podpory k nastavení stop-loss limitů. Ačkoli by stop-loss limity měly být založeny na vašich vlastních finančních tolerancích, úrovně podpory mohou také sloužit jako vodítko. Pokud víte, že $50 je stanovená úroveň podpory, můžete nastavit stop-loss těsně pod ní. 

Myšlenka je taková, že trh by se měl přirozeně odrazit, jakmile se přiblíží k $50, což z něj činí přirozený bod pro stop-loss. Pokud však cena klesne pod úroveň podpory, máte svou záchrannou síť (tj. stop-loss), která omezuje neočekávané ztráty.

Přehled trhu

Úrovně podpory můžete využít k získání obecného přehledu o trhu. Pokud se cena aktiva neustále obchoduje výrazně nad úrovní podpory, je to známka silného trhu. Pokud se cena pohybuje kolem úrovně podpory, znamená to, že trh je slabý a může dojít k průlomu. 

Podpora vs. rezistence: jaký je rozdíl?

Je téměř nemožné hovořit o úrovních podpory, aniž bychom definovali rezistenci. Nebudeme příliš zabíhat do specifik úrovní rezistence v obchodování, ale stojí za to tyto dva pojmy porovnat: 

• Úroveň podpory je stanovený nejnižší bod, pod který cena aktiva neklesla. 
• Úroveň rezistence je stanovený nejvyšší bod, nad který cena aktiva nevystoupala. 

Podporu a rezistenci můžete vnímat jako dva cenové extrémy: nízký a vysoký bod. Podpora je podlaha, rezistence je strop. 

Jak najít úroveň podpory

Existují tři hlavní způsoby, jak najít úroveň podpory. Některé strategie jsou pokročilejší než jiné. Nejsnazší, ale nejvíce náchylná k chybám, je teorie kulatých čísel, zatímco nejpokročilejší strategií je technická analýza: 

Teorie kulatých čísel

To je spíše teorie než strategie týkající se úrovní supportu. Myšlenka je taková, že ceny mají tendenci setrvat na kulatých číslech, jako je 100 $. Existují dva důvody, proč tomu tak bývá. Zaprvé, nezkušení obchodníci mají tendenci nakupovat nebo prodávat na celých číslech, protože to působí intuitivněji. Takže je pro ně nějak přirozené vidět cenu 100 $ než 100,02 $. 

Druhým důvodem, proč mohou celá nebo kulatá čísla tvořit úrovně podpory, jsou institucionální obchodníci. Často se stává, že velcí investoři používají kulatá čísla jako stop pokyny. Mají tedy tendenci nastavovat nákupní nebo prodejní příkazy na kulatých číslech. Protože obchodují s velkými objemy, mohou ovlivnit trh a definovat úroveň podpory. 

Trendové linie

Kreslení trendových linií na cenovém grafu vám může pomoci stanovit úrovně podpory. Cílem je zde spojit body mezi denními minimy. Jakmile můžete nakreslit čáru přes tyto body, to je úroveň podpory. 

Technická analýza

Zde provádíte technickou analýzu použitím cenových dat k určení klouzavého průměru. Čára vytvořená z dat klouzavého průměru bude často plynulá, tj. získáte přímku, která se vyvíjí v průběhu času. Klouzavý průměr může najít úroveň podpory, protože nekolísá jako jednotlivé cenové body. 

V podstatě sledujete průměrnou cenu v čase, abyste určili nejnižší bod. Můžete také použít jiné technické indikátory k určení úrovně podpory. Jedním z často používaných indikátorů je Fibonacciho retracement.   

Výhody a nevýhody úrovní podpory v obchodování

Hlavním důvodem pro stanovení a používání úrovní podpory v obchodování je, abyste měli kotevní bod. Pokud znáte nejnižší cenu, které aktivum dosáhlo a od které se odrazilo, můžete na základě toho činit rozhodnutí. Pokud je cena výrazně vyšší než úroveň podpory, trh je pravděpodobně silný a naopak. 

Nevýhodou používání úrovní podpory je, že jsou jen konceptem. Nejsou technickými indikátory. Čára podpory není pevná a nic neříká, že cena pod ni nepůjde. To znamená, že byste měli úrovně podpory používat s opatrností. Nepovažujte je za konečnou hranici. Používejte je jako vodítko. Zkušení obchodníci často raději používají podpůrná pásma než linie. 

To vám dává cenové rozpětí spíše než jediný bod. To může být často lepší způsob, jak přemýšlet o podpoře, protože to umožňuje výkyvy. To neznamená, že podpůrná pásma jsou méně konceptem. Ceny mohou klesnout pod nejnižší bod v rozpětí. Může to však být užitečný způsob, jak určit pomyslnou podlahovou cenu aktiva. 

Přemýšlení o úrovních podpory tímto způsobem vám může pomoci činit lepší rozhodnutí při obchodování s akciemi, forexem, komoditami a jakýmikoli jinými finančními instrumenty. Neexistují žádné záruky, že pomocí údajů o podpoře dosáhnete zisku. Pokud však zkombinujete úrovně podpory s jinými typy tržních dat, získáte lepší šanci udělat správné kroky.