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Connaître le prix le plus bas qu'un actif financier a atteint sur une période prolongée peut être utile. En trading, un point bas peut être décrit comme un niveau de support. Il ne vous indiquera pas nécessairement quand acheter ou vendre. Cependant, lorsqu'il est combiné avec des indicateurs techniques et des données de marché, il peut être un moyen efficace pour déterminer le statut actuel d’un actif.
Ce guide définira ce que sont les niveaux de support en analyse technique et expliquera comment utiliser ces informations pour prendre de meilleures décisions.
En termes généraux, un support est le prix en dessous duquel un actif ne descend pas. Vous pouvez considérer le support comme le plancher. La valeur d’un actif va augmenter et diminuer, mais ne descend pas en dessous du niveau de support. Cette définition de niveau de support comporte quelques nuances.
La première nuance est que l'identification d'un niveau de support nécessite du temps et de l'analyse. On ne peut pas examiner un graphique boursier et utiliser un point bas aléatoire comme niveau de support. Le point où le prix cesse de baisser et rebondit doit être atteint plusieurs fois pour être considéré comme un niveau de support. Ainsi, le cours doit se rapprocher du plancher, sans jamais le dépasser, plusieurs fois pour qu'un niveau de support soit validé et considéré comme relativement fiable.
La deuxième, est que les niveaux de support ne sont jamais fixes. Ils s'établissent sur une certaine période et, par conséquent, des données sont nécessaires pour confirmer qu'un prix est devenu un niveau de support. Cependant, il arrive que le cours d'un actif dépasse ce niveau de support. C'est ce qu'on appelle une cassure ou une percée.
Si la cassure est de courte durée, l'ancien niveau de support pourrait rester intact. Par exemple, si le support était à 1 € et qu'il plongeait à 0,90 € pendant cinq minutes sans atteindre à nouveau ce niveau, on pourrait dire que 1 € constitue toujours le niveau de support. En revanche, si le prix continue d'atteindre ou de s'approcher de 0,90 €, ce serait le nouveau niveau de support.
Cela signifie que vous devez être flexible dans votre compréhension et votre évaluation des niveaux de support. Ils servent à trouver le plancher, c'est-à-dire le cours le plus bas qu'un actif atteint avant de rebondir. Mais il arrive que le prix franchisse ce plancher et établisse un nouveau plus bas. Par conséquent, les niveaux de support sont fixes, mais ils ne le sont pas indéfiniment.
Un niveau de support pour l'action Amazon pourrait ressembler à ceci :
Prix Maximum : 100 $
Prix Minimum : 90 $
Prix Moyen : 95 $
Prix Maximum : 110 $
Prix Minimum : 93 $
Prix Moyen : 101,50 $
Prix Maximum : 105 $
Prix Minimum : 91 $
Prix Moyen : 98 $
Dans cet exemple, les prix quotidiens le plus élevés évoluent considérablement. En revanche, les prix quotidiens les plus bas sont tous proches de 90 $. Plus particulièrement, le prix ne descend jamais en dessous de 90 $. Par conséquent, à un niveau très basique, nous pouvons dire que 90 $ est le niveau de support dans cet exemple.
Les niveaux de support indiquent le prix le plus bas qu'un actif atteindra avant de rebondir. Les niveaux de support peuvent être considérés comme des points bas théoriques. Cependant, rien n'empêche que le prix ne descende pas en dessous du niveau de support. Les mouvements de prix d'un actif coté en bourse sont imprévisibles et le fait d'avoir identifier un support sur une période donnée ne veut jamais dire que cette période n'est pas déjà terminée.
Personne ne sait avec certitude comment les marchés évolueront. C'est pourquoi l'investissement comporte un certain risque. C'est aussi pourquoi il est impossible de garantir qu'un niveau de support ne sera pas franchi. Cependant, l'utilisation des niveaux de support vise à apporter une indication supplémentaire sur la tendance actuelle d'un actif. C'est l'objectif de l'analyse technique, comme de toute autre analyse effectuée pas les investisseurs.
Ainsi, vous pouvez utiliser les niveaux de support pour déterminer le prix le plus bas d'un actif financier, en vous basant sur des données recueillies sur une période prolongée. Vous pouvez utiliser ces informations de trois manières principales :
Vous pouvez utiliser les niveaux de support pour déterminer le moment opportun pour entrer sur le marché. Par exemple, si le prix actuel d'un actif est proche de son niveau de support, mais que votre analyse suggère une augmentation de l'activité des acheteurs, le moment est peut-être opportun pour ouvrir une position longue.
Vous pouvez utiliser les niveaux de support pour fixer les seuils de vos ordres stop-loss. Bien que ces seuils doivent être basés sur votre propres tolérances aux pertes, les niveaux de support peuvent également servir de guide. Si vous savez que 50 € est un niveau de support établi, vous pouvez fixer un stop-loss juste en dessous.
L'idée est que le marché devrait rebondir naturellement dès qu'il approchera les 50 €, ce qui en fait un point stop-loss naturel. Cependant, si le prix chute sous le niveau de support, vous disposez d'un filet de sécurité (un stop-loss) pour limiter les pertes imprévues.
Vous pouvez utiliser les niveaux de support pour obtenir une vue d'ensemble du marché. Si le prix d'un actif se situe constamment bien au-dessus du niveau de support, c'est un signe de vigueur du marché. Si le prix oscille autour du niveau de support, cela signifie que le marché est plus faible et qu'une cassure de la tendance actuelle est possible.
Il est presque impossible de parler de niveaux de support sans définir ce qu'est une résistance. Nous n'entrerons pas dans les détails des niveaux de résistance, mais il est intéressant de les comparer :
Les supports et les résistances sont représentés par deux extrêmes de prix : le plus bas et le plus haut. Le support est le plancher, la résistance le plafond.
Il existe trois méthodes principales pour trouver un niveau de support. Certaines stratégies sont plus avancées que d'autres. La plus simple, mais la plus sujette aux erreurs, est la théorie des nombres ronds, tandis que la stratégie la plus avancée est l'analyse technique :
Il s'agit moins d'une stratégie que d'une théorie concernant les niveaux de support. L'idée est que les prix ont tendance à stagner à des nombres ronds comme 100 €. Il y a deux raisons à cela. Premièrement, les investisseurs inexpérimentés ont tendance à acheter ou vendre sur des nombres entiers, car cela leur semble plus intuitif. Il semble donc plus judicieux de le fixer un support à 100 € plutôt qu'à 100,02 €.
La deuxième raison pour laquelle des nombres entiers ou ronds peuvent devenir des niveaux de support est due aux traders institutionnels. Les grands investisseurs utilisent souvent des nombres ronds comme ordres stop. Ils ont donc tendance à fixer des ordres d'achat ou de vente sur un nombre rond. Comme ils négocient des volumes importants, cela peut influencer le marché et définir un niveau de support important.
Tracer des lignes de tendance sur un graphique peut vous aider à identifier des niveaux de support. L'objectif est de relier les points entre les plus bas quotidiens. Une fois que vous pouvez tracer une ligne reliant ces points, vous obtenez le niveau de support.
C'est ici que vous effectuez une analyse technique en utilisant les données de prix pour déterminer une moyenne mobile. La ligne créée par les points de la moyenne mobile est souvent lisse, c'est-à-dire qu'elle se développe en ligne droite au fil du temps. La moyenne mobile peut permettre de trouver un niveau de support car elle ne fluctue avec la même ampleur que les prix.
Vous examinez le prix moyen au fil du temps, ce qui vous permet de déterminer le point bas. Vous pouvez également utiliser d'autres indicateurs techniques pour déterminer des niveaux de support. Le retracement de Fibonacci est un indicateur qui est très souvent utilisé.
La principale raison d'établir et d'utiliser des niveaux de support est de pouvoir disposer d'un point d'ancrage. Si vous connaissez le prix le plus bas atteint par un actif et le niveau de rebond depuis lequel il a rebondi, vous pouvez prendre des décisions en conséquence. Si le prix est nettement supérieur au niveau de support, le marché est probablement fort, et inversement.
L'inconvénient des niveaux de support est qu'ils ne sont qu'un concept. Une ligne de support n'est pas fixe et rien ne garantit que le prix ne la franchira pas. Il faut donc utiliser les niveaux de support avec prudence. Ne les considérez pas comme l'indicateur ultime et fiable à coup sûr. Servez-vous-en comme d'un guide, une information supplémentaire venant étoffer l'ensemble de votre analyse.
Les traders plus expérimentés utilisent souvent une combinaison de lignes de supports. Cela vous donne une fourchette de prix plutôt qu'un point unique. C'est souvent une meilleure façon d'appréhender le support, car cela laisse place à des fluctuations.
Envisager les niveaux de support sous cet angle peut vous aider à prendre de meilleures décisions lorsque vous négociez des actions, sur le forex, des matières premières et tout autre instrument financier. L'utilisation de support ne garantit pas de réaliser un profit. Cependant, en combinant les niveaux de support avec d'autres types de données de marché, vous augmentez vos chances de prendre les bonnes décisions et de cerner correctement la tendance de prix actuelle.
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