Graf Graf Graf

Prečo a ako diverzifikovať svoje portfólio

Peter Garnry

Vedúci Saxo Strats

Summary:  Investori, ktorí majú v portfóliu len jednu alebo niekoľko akcií, podstupujú príliš veľké riziko. Tento článok sa zaoberá tým, prečo a ako môže diverzifikácia maximalizovať váš potenciál dlhodobých ziskov znížením rizika.


Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI

Veľké riziko: vlastniť len niekoľko akcií

Už pri prvých krokoch na ceste investovania by ste mali mať na pamäti, že si budujete portfólio, ktoré vás bude sprevádzať celý život. Začiatoční investori často začínajú svoj investičný život tým, že si vyskúšajú nákup akcií alebo dvoch akcií spoločností, ku ktorým majú nejaký vzťah alebo ku ktorým majú nejaké pocity. To je však len zriedkavo predpokladom dlhodobého úspechu a diverzifikované základné portfólio je dôležitým prvým princípom budovania stabilnejšieho a dlhodobejšieho úspechu.

Ak investujete len do niekoľkých spoločností, celé vaše portfólio závisí od výkonnosti týchto spoločností. Hoci v spätnom zrkadle vždy vidíte, čo sa stalo, nikto nemôže vedieť, ako sa bude vyvíjať budúcnosť spoločnosti. Predstavte si, že by ste si koncom 90. rokov vytvorili portfólio pozostávajúce z akcií spoločností Kodak, Blockbuster a Nokia po tom, čo tieto tri názvy stáli na vrchole dlhoročných veľkolepých ziskov. Do roku 2010 sa všetky tri spoločnosti zrútili a investorom nezostalo prakticky nič. Ešte horšie je, že investori, ktorí si vybrali jednotlivé akcie, sa často cítia "pripútaní" k pozícii, dúfajú, že ceny sa vrátia na svoje maximá, a nie sú schopní prijať rozhodnutie o opustení pozície, pretože sa obávajú emócií, že utrpia stratu práve v nesprávnom čase, len aby videli, ako ceny akcií opäť stúpajú. To je definícia "predsudku ľútosti pri rozhodovaní".

Diverzifikácia na pomoc

Diverzifikácia je prvým nástrojom, ktorý by mali investori zvážiť, aby sa vyhli rizikovému portfóliu, kde jedna udalosť môže ohroziť vaše úspory, a aby sa nedostali do krížovej paľby emócií, ktoré sťažujú rozhodovanie. Diverzifikácia rozdeľuje vaše investície medzi jednotlivé sektory, krajiny a odvetvia, aby sa znížilo riziko vášho portfólia, pričom sa zachováva expozícia voči vzostupnému vývoju trhu v čase. Pri diverzifikovanom portfóliu môže byť finančná udalosť pre niektoré vaše investície negatívna, ale pre iné pozitívna. Najlepšie je, že široká expozícia na trhu vyvoláva oveľa menej rizík správania ako výber jednotlivých akcií. Vedomie, že pri diverzifikovanom prístupe sa akciový trh v minulosti vždy vrátil späť v dostatočne dlhom časovom horizonte, aj keď jednotlivé spoločnosti nemusia, je dosť veľkou vzpruhou.

Tento koncept je znázornený na grafe vyššie. Ako vidíte, pri malom počte akcií je riziko špecifické pre jednotlivé akcie vo vašom portfóliu vysoké, ale klesá, čím viac akcií pridávate, a približuje sa riziku akciového trhu, čo je riziko, ktoré by ste mali pri vlastníctve akcií všetkých kótovaných spoločností na svete.

Zapnutie: Alokácia aktív

Ako vidíte aj na grafe vyššie, účinok pridávania akcií znižuje riziko volatility portfólia tým viac, čím viac akcií pridávate. Ak chcete svoje portfólio ešte viac diverzifikovať, a tým znížiť riziko portfólia, môžete do svojho portfólia pridať ďalšie triedy aktív, napríklad dlhopisy, ktoré v minulosti zvyčajne dlhodobo úzko nekorelujú s akciami - rok 2022 bol významnou výnimkou!
'

Ako začať diverzifikovať svoje portfólio už dnes

Ak chcete uprednostniť svoje úspory pred emocionálnym vzťahom k investíciám, určite vás poteší, že diverzifikácia vášho portfólia nebola nikdy jednoduchšia ako dnes. Dôvodom sú dve veci:

  • Náklady na obchodovanie sa výrazne znížili (pozri nové a veľmi nízke provízie spoločnosti Saxo)
  • Hlboký trh s fondmi obchodovanými na burze (ETF), ktorý ponúka širokú škálu výkonných možností diverzifikácie.

Diverzifikácia akciového portfólia pomocou jednotlivých akcií

Ak chcete diverzifikovať svoj majetok, potrebujete minimálne desať akcií v nesúvisiacich sektoroch. Ako inšpiráciu sme v nasledujúcej tabuľke uviedli dve najväčšie spoločnosti z každého hlavného sektora v USA a Európe.

Diverzifikujte svoje akciové portfólio pomocou ETF

Ak chcete mať dôkladne diverzifikované portfólio, najlepším a najvýhodnejším spôsobom je globálny akciový ETF. Jednoducho povedané, základné ETF sú fondy, ktoré držia niekoľko akcií, ale dá sa s nimi obchodovať ako s akciami. Najobľúbenejšie ETF sledujú hlavné akciové indexy. V Európe je najväčším ETF poskytujúcim expozíciu voči globálnym akciám:

Globálne akcie: iShares Core MSCI World UCITS ETF

  • ticker spoločnosti Saxo: IWDA:xams
  • Obsahuje: 1 500 akcií na 23 rozvinutých trhoch
  • Celkové aktíva: USD 72 mld.
  • Dividendy sa nevyplácajú, ale daňovo účinne reinvestujú do fondu
  • Ročné náklady predstavujú 0,2 %

Pridanie dlhopisov do portfólia na zvýšenie diverzifikácie

Ak chcete svoje portfólio ešte viac diverzifikovať, pomerne jednoduchým spôsobom je investovať do globálneho dlhopisového ETF. V Európe sú najväčšími ETF, ktoré poskytujú expozíciu voči globálnym dlhopisom:

Globálne dlhopisy: iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF

  • ticker spoločnosti Saxo: AGGH:xams
  • Obsahuje: približne 14 300 dlhopisov na kľúčových rozvinutých trhoch v rámci štátnych, podnikových a hypotekárnych dlhopisov
  • Aktíva spolu: USD 8.9bn
  • Dividendy sa nevyplácajú, ale daňovo účinne reinvestujú do fondu
  • Ročné náklady sú 0,1 %.

Nižšie si môžete pozrieť porovnanie výkonnosti (v USD) akciového ETF, dlhopisového ETF a portfólia s 50 % podielom v každom z nich. Zatiaľ čo akciový ETF má najlepšiu výkonnosť, v portfóliu 50/50 je menšia volatilita. Dlhopisy majú za sebou zlú sériu v dôsledku historického rastu úrokových sadzieb, ale ak by sa v nasledujúcich piatich rokoch akcie vyvíjali horšie, ale úrokové sadzby by boli pomerne stabilné, diverzifikácia dlhopisov by výsledok zlepšila.

Podstata diverzifikácie spočíva v tom, že by ste sa mali vyhnúť rizikám špecifickým pre danú spoločnosť, ktoré nemusíte podstupovať, a získať čo najviac zo svojich úspor, pričom sa nemusíte obávať.

Upozornenie

Každý subjekt skupiny Saxo Bank poskytuje len službu zadania príkazov a prístup k analýze, ktorá umožňuje používateľovi prezerať a/alebo používať obsah dostupný na webovej stránke alebo prostredníctvom nej. Tento obsah nijako nemení princíp, že služba slúži len na zadávanie príkazov, nijako tento princíp nerozširuje a ani to nie je jeho zámerom. Na takýto prístup a použitie sa vždy vzťahujú (i) Podmienky používania; (ii) Úplné vylúčenie zodpovednosti; (iii) Upozornenie na riziká; (iv) Pravidlá zapojenia a (v) Oznámenia vzťahujúce sa na Saxo Novinky a výskum a/alebo ich obsah (ak je to relevantné) popri podmienkach upravujúcich použitie hypertextových odkazov na webovej stránke člena skupiny Saxo Bank, prostredníctvom ktorej používateľ získava prístup k službe Saxo News a výskum. Takýto obsah sa preto poskytuje iba ako informácia. Konkrétne, žiadna rada sa neposkytuje ako rada, ktorú by poskytoval či schvaľoval akýkoľvek subjekt skupiny Saxo Bank, ani tak nie je zamýšľaná. Zároveň sa nemá vykladať ani ako nabádanie alebo ako stimulačné opatrenie na prihlásenie sa na odber pre akýkoľvek finančný nástroj, či na jeho predaj alebo kúpu. Všetky obchody alebo investície, ktoré uskutočníte, musia byť výsledkom vášho vlastného samovoľného a informovaného rozhodnutia na základe vlastného uváženia. Žiadny subjekt skupiny Saxo Bank ako taký nebude mať alebo nebude zodpovedný za akékoľvek straty, ktoré by ste mohli utrpieť v dôsledku akéhokoľvek investičného rozhodnutia urobeného na základe informácií, ktoré sú k dispozícii v časti Saxo Novinky a výskum alebo v dôsledku použitia služby Saxo Novinky a výskum. Zadané príkazy a uskutočnené obchody sa považujú za určené na uskutočnenie alebo uskutočnené pre účet zákazníka vedený v rámci subjektu skupiny Saxo Bank, ktorý pôsobí v jurisdikcii zákazníkovho bydliska alebo u ktorého si klient otvoril a vedie svoj obchodný účet. Služba Saxo Novinky a výskum neobsahuje (a ani by sa nemala chápať tak, že obsahuje) finančné, investičné, daňové alebo obchodné poradenstvo ani poradenstvo akéhokoľvek druhu ponúkané, odporúčané alebo schválené skupinou Saxo Bank a nemala by sa interpretovať ako záznam našich obchodných cien alebo ako ponuka, stimul alebo výzva na odber akéhokoľvek finančného nástroja, či jeho kúpu alebo predaj. Pokiaľ sa akýkoľvek obsah interpretuje ako investičný výskum, musíte si uvedomiť a akceptovať, že takýto obsah nebol zamýšľaný ani pripravovaný v súlade so zákonnými požiadavkami určenými na podporu nezávislosti investičného výskumu, a preto sa v zmysle príslušných zákonov považuje za marketingovú komunikáciu.

Prečítajte si naše vylúčenie zodpovednosti:
Upozornenie na nie nezávislý investičný výskum (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Úplné vylúčenie zodpovednosti (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)
Úplné vylúčenie zodpovednosti (https://www.home.saxo/legal/saxoselect-disclaimer/disclaimer)

Saxo Bank A/S, organizační složka
Na Poříčí 3a
Praha 1, 110 00
Česká republika

Kontaktujte Saxo

Vyberte región

Slovenská republika
Slovenská republika

Poznajte riziká
S každým obchodovaním sa spája riziko. Viac informácií. Aby sme vám pomohli pochopiť súvisiace riziká, zhromaždili sme sériu dokumentov s kľúčovými informáciami (KID), ktoré upozorňujú na riziká a výhody súvisiace s každým produktom. Ďalšie dokumenty s kľúčovými informáciami sú dostupné na našej obchodnej platforme. Viac informácií

Táto webová stránka je prístupná celosvetovo, napriek tomu informácie uvedené na stránkach sa vzťahujú k Saxo Bank A/S a nie sú špecifické pre konkrétnu entitu v rámci Saxo Bank Group. Všetci klienti budú priamo v kontakte so Saxo Bank A/S a všetky klientske zmluvy budú uzatvorené so Saxo Bank A/S, a preto sa riadia dánskym právom.

Apple a logo Apple sú ochranné známky spoločnosti Apple Inc, registrované v USA a ďalších krajinách a oblastiach. App Store je označenie služby spoločnosti Apple Inc. Google Play a logo Google Play sú ochranné známky spoločnosti Google LLC.