Szybki przegląd globalnego rynku: Europa - 30 września 2024 r.

Artykuł został przetłumaczony automatycznie przy użyciu AI

Saxo Quick Take to krótka, skondensowana opinia na temat rynków finansowych z odniesieniami do kluczowych wiadomości i wydarzeń. 

W wiadomościach: Chiny obniżą obecne stopy procentowe kredytów hipotecznych do końca października(CNBC), Costco Odnotowuje Duży Zysk, Ale Nie Spełnia Oczekiwań w Tych Miarach (IBD), Europejskie akcje zamykają się na rekordowym poziomie; luksusowi giganci zyskują na chińskich bodźcach (CNBC), Chińskie akcje zyskują 6%, ponieważ spadek kontraktów produkcyjnych jest mniejszy niż się obawiano; japoński Nikkei spada o ponad 4%(CNBC)

Wydarzenia makro (czasy w GMT): UK Nationwide House prices (Sep) exp 0.3% & 2.7% vs -0.2% a& 2.4% prior (0600), UK Mortgage Approvals (Aug) exp 63.9k vs 62k prior (0830), Ger CPI (Sep) exp 0.1% & 1.7% vs -0.1% 61.9% poprzednio (1200), US Chicago PMI (IX) exp 46 vs 46.1 poprzednio (1345), Kwartalne raporty USDA dotyczące akcji i produkcji pszenicy 1600)

Wydarzenia zysk: akcje Costco spadły o 1% w rozszerzonych godzinach handlu, mimo że amerykański detalista pobił oczekiwania, wskazując, że oczekiwania rynku były wyraźnie wyższe od oczekiwań analityków. Accenture wzrósł o 5% po silnym raport finansowy i 15% wzroście dywidendy, co wskazuje na pozytywny prognoza firmy konsultingowej. H&M nadal boryka się ze spadkiem o 5% wczoraj, ponieważ III kwartał fiskalny zysk nie spełnił oczekiwań z powodu zimnej czerwcowej pogody.

Wszystkie wydarzenia makro, zysk i dywidendowe można znaleźć w kalendarzu Saxo na stronie .

akcje: Kontrakty terminowe w UE i USA akcje wskazują na stabilne otwarcie, podczas gdy w nocy wiele się działo w Azji, gdzie chińskie rynki przedłużyły swój najlepszy tydzień od 16 lat i wzrosły o ponad 6% po tym, jak produkcja skurczyła się mniej niż się obawiano, podczas gdy deweloperzy wzrosli po tym, jak trzy główne miasta złagodziły zasady dotyczące zakupu mieszkań. Japoński akcje tymczasem spadł po tym, jak zwycięstwo Shigeura Ishiby źle wpłynęło na inwestorów i przyczyniło się do gwałtownego wzrostu jena. W Stanach Zjednoczonych, akcje zakończył mieszany piątek po tym, jak sierpniowy indeks PCE wykazał niewielki wzrost o 0,1%, sugerując schłodzenie inflacji i zwiększając oczekiwania na potencjalną obniżkę stóp procentowych Fed. Nastroje amerykańskich konsumentów osiągnęły najwyższy poziom od pięciu miesięcy, wspierając nadzieje na osiągnięcie przez inflację celu Fed na poziomie 2% do 2024 r.

stały dochód: Amerykańskie obligacje skarbowe wzrosły w piątek, wspierane przez słabsze niż oczekiwano dane o inflacji z sierpniowego raportu PCE. Dodatkowo, dane dotyczące dochodów i wydatków osobistych były niższe od szacunków. To, w połączeniu z obawami geopolitycznymi po tym, jak Izrael zbombardował siedzibę Hezbollahu w Bejrucie, doprowadziło do nastrojów "risk-off", zwiększając popyt na bezpieczne aktywa, takie jak Treasuries. Krótkoterminowe rentowności przewodziły wzrostowi, powodując stromienie krzywej dochodowości. Pod koniec dnia rentowności 10-letnich obligacji skarbowych spadły do około 3,75%. W nadchodzącym tygodniu rynki skupią się na kluczowych danych i wydarzeniach. W Stanach Zjednoczonych oczekuje się, że dane o zatrudnieniu, w tym nonfarm payrolls i JOLTS, wskażą na odporność rynku pracy. Dane inflacyjne ze strefy euro za wrzesień mogą pokazać spadek poniżej 2% po raz pierwszy od 2021 roku. Ponadto dane dotyczące produkcji z USA (indeks ISM) i Japonii (badanie Tankan) zapewnią wgląd w aktywność przemysłową, przy czym spodziewane są mieszane sygnały.

Towary: Indeks towarowy Bloomberg notowany jest na dwumiesięcznym maksimum, głównie dzięki wzrostom w sektorach metalowych po pierwszej obniżce stóp procentowych w USA i kilku środkach stymulacyjnych wdrażanych w Chinach w celu wsparcia drugiej co do wielkości gospodarki świata. Zboża i surowce miękkie również radziły sobie ostatnio dobrze, przy czym zyski zostały częściowo zniwelowane przez zmagający się z trudnościami sektor energetyczny, w którym eskalacja napięć na Bliskim Wschodzie jest ignorowana ze względu na ograniczone ryzyko zarażenia. Zamiast tego rynek koncentruje się na perspektywie zwiększonej podaży w następstwie porozumienia z Libią, które może zwiększyć eksport, oraz zobowiązania Arabii Saudyjskiej do złagodzenia ograniczeń produkcji OPEC+. Wzrost miedzi rozszerzył się w Azji dzięki optymizmowi na rynku nieruchomości, podczas gdy złoto nadal konsoliduje się po kolejnym rekordowym tygodniu. Dziś skupimy się na wydarzeniach na Bliskim Wschodzie i kwartalnym raporcie akcja.

FX: Dolar amerykański zakończył czwarty tydzień na minusie, głównie dzięki wzrostom japońskiego jena w piątek po nominacji Ishiby na lidera partii rządzącej. Poparcie Ishiby dla dalszej normalizacji polityki Banku Japonii wywołało na rynku silny wstrząs jastrzębiej fali. Na rynku dominował również ogólny wzrost ryzyka w związku z działaniami stymulacyjnymi ze strony Chin, a waluty surowcowe, dolar kiwi i dolar australijski, osiągnęły lepsze wyniki w ciągu tygodnia, podczas gdy euro pozostało na niezmienionym poziomie, ponieważ rynki nadal oceniają ścieżkę obniżki stóp procentowych przez EBC. Dzisiejsze wstępne dane o inflacji w Niemczech mogą wywrzeć dalszą presję na wspólną walutę, jeśli okażą się niższe od oczekiwań.

Zmienność powraca, a indeks VIX wzrósł do 16,96 (+10,34%) przed pracowitym tygodniem pełnym publikacji ekonomicznych. VIX1D również wykazuje silny wzrost, o ponad 25%, wskazując na krótkoterminowe niepokoje rynkowe. Przewodniczący Fed Powell ma dziś przemawiać, a kilka kluczowych danych, w tym Chicago PMI i U.S. Manufacturing PMI, mają dostarczyć wskazówek na temat kierunku gospodarki. Indeks Hang Seng kontynuuje wzrosty, rosnąc dziś o kolejne 3,88%, powiększając zeszłotygodniowe zyski. Amerykańskie kontrakty terminowe są jednak mieszane, przy czym kontrakty terminowe na S&P 500 utrzymują się na stałym poziomie, a kontrakty terminowe na Nasdaq 100 nieznacznie spadają. Oczekiwane ruchy oparte na wycenie opcje sugerują pracowity tydzień przed nami, z S&P 500 potencjalnie poruszającym się o około 84 punkty (~ 1,46%) i Nasdaq 100 o 399 punktów (~ 1,99%) - w górę lub w dół. Na rynku opcje, Nvidia, Tesla i Nio nadal dominują aktywność handlową. Warto zauważyć, że Tesla, Nio i Alibaba utrzymują maksymalny IV Rank na poziomie 100%, sygnalizując znaczące oczekiwania co do ruchu cen. W miarę upływu tygodnia należy zwracać uwagę na uwagi Powella i różne wskaźniki ekonomiczne, które mogą jeszcze bardziej zwiększyć zmienność na rynku. Wraz z rosnącymi rynkami w Chinach i napływającymi danymi z USA, ten tydzień zapowiada się nieciekawie. Spodziewaj się zwiększonej zmienności , gdy inwestorzy będą analizować szereg krytycznych informacji gospodarczych i korporacyjnych.

Globalne spojrzenie na rynki można znaleźć na stronie Inspiration.