Szybki przegląd rynków globalnych: Europa - 14 czerwca 2024 r.

Artykuł został przetłumaczony automatycznie przy użyciu AI

• akcje: Kontrakty terminowe wskazują na wyższe otwarcie. Adobe akcje wzrósł o 14% dzięki popytowi na sztuczną inteligencję.
• Waluty: Jen osłabia się, gdy BOJ się waha
• Towary: Mocny tydzień dla energii, głównie gazu i oleju napędowego
• Stały dochód: Rentowności w USA dalej spadają z powodu braku PPI i roszczeń
• Dane ekonomiczne: Nastroje konsumentów Uniwersytetu Michigan za czerwiec

Saxo Quick Take to krótka, skondensowana opinia na temat rynków finansowych z odniesieniami do kluczowych wiadomości i wydarzeń.

W wiadomościach: Adobe akcje wzrasta o 17% dzięki lepszym niż oczekiwano wynikom (CNBC), Elon Musk zdobywa zgodę akcjonariuszy Tesli na $56 miliardowy pakiet wynagrodzeń, zachwala swoją zdolność do "dostarczania" (Reuters), OPEC nie widzi szczytowego zapotrzebowania na ropę w perspektywie długoterminowej, mówi sekretarz generalny (Reuters), Nigel Farage's Reform UK wyprzedza konserwatystów w nowym sondażu opinii publicznej (FT).

akcje: Mieszana sesja w Azji z japońskim akcje wzrostem o 0.3% i hongkońskim akcje spadkiem o 0.7%. Kontrakty terminowe wskazują na wyższe otwarcie w Europie (+0,4%) i USA (+0,1%). Miniony tydzień był prawdziwym rollercoasterem, a mocne dane o zatrudnieniu poza rolnictwem z zeszłego piątku niemal wyeliminowały wszystkie oczekiwane podwyżki stóp procentowych w USA w tym roku, po czym niższa niż szacowano inflacja w środę przywróciła oczekiwania na 1-2 obniżki stóp procentowych. Miniony tydzień przyniósł również kilka dobrych publikacji wyników Oracle, Broadcom i Adobe, które wczoraj zyskały 14% w rozszerzonym obrocie, ponieważ nowa działalność związana z tworzeniem oprogramowania okazała się wyższa niż szacowano, ponieważ klienci coraz częściej kupują nowe funkcje sztucznej inteligencji. Tesla również będzie dziś w centrum uwagi, ponieważ akcjonariusze zatwierdzą pakiet wynagrodzeń Elona Muska o wartości 56 mld USD, co stanowi około 10% wartości rynkowej spółki.

Makro: Bank Japonii pozostawił stopy procentowe bez zmian zgodnie z oczekiwaniami, ale jen osłabił się po tym, jak bank ogłosił opóźnienie w normalizacji polityki po opóźnieniu do lipcowego posiedzenia przed ogłoszeniem szczegółów dotyczących parowania zakupów obligacje. Jen spadł aż o 0,6% w stosunku do dolara, 10-letni benchmark obligacje wzrósł, podczas gdy inwestorzy wycofali zakłady na podwyżkę stóp procentowych w przyszłym miesiącu. Japoński akcje wzrósł, przeciwstawiając się szerszemu spadkowi azjatyckiego akcje. USA Majowy PPI dla wyrobów gotowych spadł o 0,2% w porównaniu z poprzednim miesiącem, nie osiągając szacowanego wzrostu o 0,1%. Jednak w ujęciu rok do roku wskaźnik PPI za maj wzrósł o 2,2%, nieco poniżej szacowanych 2,5%. Podstawowy wskaźnik PPI, z wyłączeniem żywności i energii, pozostał niezmieniony w ciągu miesiąca, wykazując wzrost o 2,3% rok do roku, nieco poniżej szacowanych 2,4%. Tygodniowa liczba nowych bezrobotnych wzrosła w ostatnim tygodniu do 242 000, osiągając najwyższy poziom od sierpnia 2023 r. i przekraczając konsensus 225 000. 4-tygodniowa średnia ruchoma również wzrosła do 227.000 w tygodniu kończącym się 8 czerwca, z 222.250 w poprzednim tygodniu. Liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych wzrosła w ostatnim tygodniu do 1,820 mln, najwyższego poziomu od listopada 2021 r., przekraczając konsensus na poziomie 1,798 mln z poprzedniego tygodnia. Ubezpieczona stopa bezrobocia w USA pozostała na niezmienionym poziomie 1,2%.

Wydarzenia makroekonomiczne (godziny w GMT): Nastroje konsumentów Uniwersytetu Michigan w USA (czerwiec P) exp 72 vs 69.1 poprzednio (1400), Cotygodniowe raporty o zaangażowaniu traderów z CFTC i ICE Europe (2000)

Wydarzenia związane z zyskami: Brak ważnych publikacji zysków w dniu dzisiejszym.

Wszystkie wydarzenia związane z danymi makro, zyskami i dywidendami można znaleźć w kalendarzu Saxo na stronie .

Stałe dochody:  Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych spadły w czwartek po tym, jak amerykański PPI nieoczekiwanie spadł najbardziej od siedmiu miesięcy, podczas gdy liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA wzrosła do najwyższego poziomu od dziewięciu miesięcy. Dodaje to dowodów na to, że presja inflacyjna słabnie, jednocześnie budząc wątpliwości co do skromnej prognozy FOMC dotyczącej jednej obniżki stóp procentowych w 2024 roku. Ogólnie rzecz biorąc, amerykańska krzywa rentowności od dwóch do dziesięciu lat przesunęła się w tym tygodniu w dół o 17 punktów bazowych.

Towary: Indeks Bloomberg Commodity Index, który śledzi koszyk 24 głównych kontraktów terminowych na towary spread między energią, metalami i rolnictwem, zmierza do tygodniowego wzrostu o 0.8%, przy czym zyski z produktów miękkich, zwłaszcza cukru, i energii, na czele z rosnącymi cenami oleju napędowego, z nawiązką kompensują niewielkie straty w zbożach, metalach szlachetnych i przemysłowych. Ropa naftowa zdołała skonsolidować silne wzrosty obserwowane na początku tygodnia, a OPEC potępił prognozę MAE dotyczącą globalnego popytu na ropę naftową w tej dekadzie jako niebezpieczną. Ostatnie raporty obu agencji dotyczące rynku ropy wykazały różnicę w prognozach wzrostu popytu na 2024 r. wynoszącą 1,2 mln ton ropy dziennie. Ciągła słabość miedzi spowodowana obawami o popyt w Chinach oraz 50% cła nałożone przez USA na import ogniw słonecznych z Chin pomogły srebru zejść do najniższego poziomu od miesiąca poniżej USD 29, po czym odbiło się w ciągu nocy, podczas gdy złoto utknęło w pobliżu . USD 2300

FX: W mieszanym tygodniu indeks Bloomberg Dollar Spot Index wzrósł o niewielkie 0.3% w stosunku do swoich głównych konkurentów, przy czym zyski w stosunku do JPY i EUR zostały częściowo zrównoważone niewielkimi stratami w stosunku do AUD, CHF i GBP. Największym ruchem w ciągu nocy był USDJPY, który podskoczył do 158 po tym, jak BoJ opóźnił normalizację (patrz wyżej).

Zmienność: Indeks VIX zakończył piątek na poziomie $11.94 (-0,10 | -0,83%). Krótkoterminowe wskaźniki zmienności również spadły, przy czym VIX1D spadł do $8.69 (-2,42 | -21,78%), wskazując, że (bardzo) krótka zmienność powróciła do normalnych poziomów. Indeks SKEW, który jest wskaźnikiem mierzącym postrzegane ryzyko ruchów odstających w S&P 500, wzrósł do 162,25 (+11,59 | +7,69%), znacznie powyżej punktu progowego 150. W dniu dzisiejszym pojawiło się niewiele informacji wpływających na zmienność rynku. Kontrakty terminowe VIX są obecnie na poziomie $14.000 (+0.035 | +0.25). Kontrakty terminowe na S&P 500 i Nasdaq 100 wykazują dodatnie ruchy, z kontraktami terminowymi na S&P 500 na poziomie 5506.25 (+2.75 | +0.05%) i Nasdaq 100 futures na poziomie 19903.25 (+39.50 | +0.20%). Wczorajsze top 10 najczęściej handlowanych spółek akcja opcje były Nvidia, Tesla, Apple, GameStop, Amazon, Advanced Micro Devices, Altria Group, Super Micro Computer, Meta Platforms i Hewlett Packard Enterprise. W szczególności Nvidia przewodziła wolumenowi opcje z 5,648,277 kontraktami w obrocie, a następnie Tesla i Apple ze znacznymi wolumenami obrotu.