Szybki przegląd rynków globalnych: Europa - 12 czerwca 2024 r. Szybki przegląd rynków globalnych: Europa - 12 czerwca 2024 r. Szybki przegląd rynków globalnych: Europa - 12 czerwca 2024 r.

Szybki przegląd rynków globalnych: Europa - 12 czerwca 2024 r.

Macro 3 min na przeczytanie
Saxo Strategy Team

Artykuł został przetłumaczony automatycznie przy użyciu AI



Kluczowe punkty:
  • akcje: Chinese akcje nadal spadać. Oracle wzrósł o 10% dzięki silnemu popytowi na chmurę.
  • Waluty: Słabość euro w obliczu niepewności politycznej we Francji
  • Surowce: Ropa naftowa rośnie w oczekiwaniu na raporty IEA i EIA
  • Stały dochód: Rentowności obligacji skarbowych handlować niższe po solidnej aukcji 10-letniej
  • Dane ekonomiczne: CPI w USA i posiedzenie FOMC

Saxo Quick Take to krótka, skondensowana opinia na temat rynków finansowych z odniesieniami do kluczowych wiadomości i wydarzeń.

W wiadomościach: UE nałoży wielomiliardowe cła na chińskie samochody elektryczne (FT), Traderzy obligacji szybko porzucają długie pozycje przed posiedzeniem Fed, dane o CPI (Bloomberg), USA rozszerzą sankcje na sprzedaż chipów półprzewodnikowych do Rosji (Reuters), Inflacja w Chinach stabilna, utrzymuje presję na więcej bodźców w celu pobudzenia popytu (Reuters)

akcje: Hong Kong akcje spadł dziś o kolejne 1,3%, zwiększając spadek do 9% od szczytu w maju, ponieważ dane nadal sugerują słabość chińskiej gospodarki. Kontrakty terminowe wskazują na nieco wyższe otwarcie w USA i Europie. Apple jest główną historią w rynki akcji, która wzrosła wczoraj o 7%, ponieważ firma zaprezentowała partnerstwo z OpenAI w celu zintegrowania ChatGPT ze swoimi produktami. Oracle akcje wzrósł o 10% w rozszerzonym obrocie dzięki silnemu popytowi na infrastrukturę chmurową. Dzisiejszym kluczowym wydarzeniem jest majowy raport inflacyjny z USA, który wyznaczy kierunek dla globalnych akcje i obligacje w nadchodzącym tygodniu.

Makro: Amerykańska inflacja CPI i decyzje FOMC to kluczowe wydarzenia na radarze rynkowym. Aby uzyskać pełny podgląd obu, przeczytaj ten artykuł naszego globalnego stratega rynkowego, Charu Chanana, w którym nakreśla oczekiwaną reakcję rynku w różnych scenariuszach zarówno dla publikacji inflacji, jak i zmiany wykresu kropkowego Fed. Rynek koncentruje się na postępach dezinflacji; kwietniowa inflacja niższa niż oczekiwano wzbudziła nadzieje na obniżki stóp, ale majowy odczyt CPI będzie kluczowy dla potwierdzenia tego trendu. Oczekuje się, że Rezerwa Federalna utrzyma stopy procentowe na niezmienionym poziomie 5.25-5.50%,, ale mediana dla stopy Fed Funds prawdopodobnie zmieni się na jastrzębią, odzwierciedlając dwie lub mniej obniżek stóp w tym roku. Przewodniczący Powell prawdopodobnie jednak zrównoważy narrację podczas swojej konferencji prasowej. Stopa bezrobocia w Wielkiej Brytanii wzrosła do 4,4%, najwyższego poziomu od 2021 roku. Główna zmiana zatrudnienia również rozczarowała na poziomie -139 tys. za 3 miesiące do kwietnia, podczas gdy presja płacowa pozostała stabilna. Chiński wskaźnik CPI wzrósł w ubiegłym miesiącu o 0,3% w porównaniu z rokiem poprzednim, podczas gdy ceny fabryczne spadły przez 20th miesięcy z rzędu, podsycając obawy o utrzymujący się słaby popyt. Inflacja bazowa, która eliminuje zmienne ceny żywności i energii, wzrosła o 0,6%. Indeks cen producentów spadł w maju o 1,4% w porównaniu z rokiem poprzednim po spadku o 2,5% w kwietniu, głównie z powodu wzrostu cen towarów.

Wydarzenia makro (godziny w GMT):  Produkcja przemysłowa w Wielkiej Brytanii (kwiecień) exp -0.1% m/m i 0.3% r/r vs 0.4% i 0.5% (0600), Miesięczny raport MAE na temat rynku ropy naftowej (1000) CPI w USA (maj) exp 0.1% (m/m), 0.3% (ex F&E), 3.4% (r/r) vs 0. 3% (m/m), 0.3% i 3.4% (r/r) poprzednio (1230),, Tygodniowy raport US EIA na temat ropy naftowej i paliw (1430).3%, 0,3% i 3,4% (r/r) vs 0,3%, 0,3% i 3,4% (r/r) (12:30), tygodniowy raport EIA nt. ropy i paliw akcje (14:30), szacunki USDA dot. popytu i podaży w rolnictwie (16:00), Fdecyzja OMC ws. stóp procentowych i konferencja prasowa (18:00)

Wydarzenia związane z wynikami finansowymi: Dzisiejszym kluczowym wydarzeniem jest raport Broadcom po zamknięciu rynku w USA. Analitycy spodziewają się ogromnego odbicia przychodów o 38% r/r i EPS na poziomie $10.80 o 30% r/r, napędzanego wzrostem w zakresie przełączania AI i układów ASIC w centrach danych, a także wzrostem w branży VMware.

  • Dzisiaj: Dollarama, Broadcom
  • Czwartek: Adobe, Halma, Wise

Wszystkie wydarzenia związane z danymi makro, zyskami i dywidendami można znaleźć w kalendarzu Saxo na stronie .

Stały dochód: Rentowności obligacji skarbowych spadły we wtorek po solidnej sprzedaży 10-letniego długu o wartości $39 miliardów euro, która odnotowała najwyższy stosunek ofert do pokrycia od lutego 2022 r., odzwierciedlając oczekiwania rynku, że środowy raport o inflacji może wzmocnić argumenty za obniżeniem stóp procentowych przez Fed w tym roku.

Towary: Złoto utrzymuje się powyżej poziomu $2300 przed amerykańskim CPI i posiedzeniem FOMC, wydarzeniami, które mogą wpłynąć na pogląd rynków na przyszłe obniżki stóp procentowych, a wraz z tym na cenę. Miedź notowana jest wyżej po osiągnięciu siedmiotygodniowego minimum w związku ze stałym wzrostem globalnych zapasów i słabym popytem w Chinach. Ropa naftowa przedłużyła ostatnią serię wzrostów po tym, jak API poinformowało o spadku o 2,4 miliona baryłek amerykańskiej ropy akcje, a OPEC utrzymał pozytywny prognoza na 2024 r., a popyt powinien wzrosnąć w drugiej połowie roku. Skoncentruj się na cotygodniowym raporcie EIA akcja i miesięcznym raporcie IEA dotyczącym rynku ropy naftowej. Ceny pszenicy wzrosły we wtorek o 3%, po dziewięciosesyjnym spadku o 15%, w związku z ponownymi obawami o warunki upraw w Rosji. Skoncentruj się na comiesięcznym raporcie dotyczącym światowej podaży i popytu Departamentu Rolnictwa Stanów Zjednoczonych.

FX: Niestabilność polityczna po przedterminowych wyborach we Francji jeszcze bardziej osłabiła euro, wzmacniając dolara amerykańskiego. Kurs EURUSD spadł do poziomu 1,0720, jak podkreśliliśmy w tej nocie rynkowej , przed lekkim odreagowaniem przed kluczowymi danymi o inflacji w USA i dzisiejszym komunikatem Fed. EURGBP spadł poniżej wieloletniego wsparcia na poziomie 0,85 do 0,8420, a funt pozostał stabilny pomimo mieszanych danych o zatrudnieniu w Wielkiej Brytanii. Kurs GBPUSD znajduje się powyżej 1,27, a rynki spodziewają się znacznej większości Partii Pracy w wyborach 4 lipca. USDJPY utrzymuje się powyżej 157 pomimo niższych rentowności w USA w ciągu nocy, a USDCHF próbuje wrócić do 0.90.

Zmienność: Indeks VIX osiągnął wczoraj poziom $12.85 (+0,11 | +0,86%), odzwierciedlając niewielki wzrost zmienności rynkowej. Krótkoterminowe wskaźniki zmienności wykazały znaczące zmiany, przy czym VIX1D gwałtownie wzrósł do 18,10 (+9,84 | +119,13%), a VIX9D nieznacznie wzrósł do $12.87 (+0,02 | +0,16%). Dzisiejszy rynek skupi się na publikacji CPI przed otwarciem rynku w USA i decyzji Fed w sprawie stóp procentowych o godzinie 20:00, po której nastąpi uważnie obserwowana konferencja prasowa w celu uzyskania wskazówek na temat przyszłych obniżek stóp. Kontrakty terminowe VIX są obecnie na poziomie $14.270 (+0,025 | +0,18%). Kontrakty terminowe na S&P 500 i Nasdaq 100 wykazują niewielkie wzrosty, z kontraktami terminowymi na S&P 500 na poziomie 5387.00 (+3.00 | +0.06%) i kontraktami terminowymi na Nasdaq 100 na poziomie 19257.25 (+15.00 | +0.08%). Wczorajsze top 10 najczęściej handlowanych spółek akcja opcje były Apple, Nvidia, Tesla, GameStop, Advanced Micro Devices, AMC Entertainment Holdings, Amazon, Palantir Technologies, Oracle i Marathon Digital Holdings. Warto zauważyć, że Apple był liderem wolumenu opcje z 4,306,778 kontraktami w obrocie, a następnie Nvidia i Tesla ze znacznymi wolumenami obrotu.

Zastrzeżenia

Każdy z podmiotów Grupy Saxo Bank świadczy wyłącznie usługi realizacji i dostępu do analiz, umożliwiając użytkownikowi przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych w witrynie internetowej lub za jej pośrednictwem. Te treści nie zmieniają ani nie rozszerzają usług polegających wyłącznie na realizacji. Nie są też do tego przeznaczone. Taki dostęp i użytkowanie zawsze podlegają (i) warunkom korzystania z usług; (ii) pełnej wersji zastrzeżeń; (iii) ostrzeżeniu o ryzyku; (iv) zasadom interakcji oraz (v) uwagom dotyczącym centrum Saxo News & Research i/lub jego treści, a także (gdy ma to zastosowanie) warunkom regulującym korzystanie z hiperłączy zawartych w witrynie członka Grupy Saxo Bank, za pośrednictwem której użytkownik uzyskuje dostęp do centrum Saxo News & Research. Treści te są zatem przekazywane wyłącznie jako informacje. W szczególności nie udziela się żadnych porad ani nie można polegać na nich jako na udzielonych lub zatwierdzonych przez jakikolwiek podmiot z Grupy Saxo Bank; nie należy ich też interpretować jako zachęty do subskrypcji, sprzedaży lub zakupu jakichkolwiek instrumentów finansowych. Wszelkie podejmowane przez użytkownika transakcje i inwestycje muszą opierać się na jego własnej, niewymuszonej i świadomej decyzji. W związku z tym żaden podmiot Grupy Saxo Bank nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które użytkownik może ponieść w wyniku jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej podjętej w oparciu o informacje dostępne w centrum Saxo News & Research lub w wyniku korzystania z tego centrum. Składane zlecenia i realizowane transakcje uważa się za dotyczące rachunku klienta u podmiotu z Grupy Saxo Bank działającego w jurysdykcji, w której klient zamieszkuje i/lub w której klient otworzył i prowadzi swój rachunek inwestycyjny. Centrum Saxo News & Research nie zawiera (i nie należy przyjmować, że zawiera) porad finansowych, inwestycyjnych, podatkowych ani handlowych, ani porad jakiegokolwiek rodzaju oferowanych, rekomendowanych czy polecanych przez Grupę Saxo Bank. Nie należy go traktować jako rejestru naszych cen ani jako oferty czy zachęty do sprzedaży lub zakupu jakiegokolwiek instrumentu finansowego. W zakresie, w jakim jakiekolwiek treści mogą być interpretowane jako analizy inwestycyjne, użytkownik uznaje i akceptuje, że te treści nie zostały przygotowane zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych oraz nie były jako takie zamierzone i w związku z tym będą zgodnie z odpowiednimi przepisami uważane za komunikację marketingową.

Zapoznaj się z zastrzeżeniami:
Powiadomienie dotyczące analiz inwestycyjnych, które nie są niezależne (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Pełna wersja zastrzeżeń (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)
Pełna wersja zastrzeżeń (https://www.home.saxo/legal/saxoselect-disclaimer/disclaimer)


Philip Heymans Alle 15
2900 Hellerup
Dania

Skontaktuj się z Saxo

Wybierz region

Polska
Polska

Poznaj ryzyko
Kazda transakcja wiąże się z ryzykiem (dowiedz się więcej). Aby pomóc Ci w jego zrozumieniu, udostępniliśmy dokumenty zawierające kluczowe informacje (KID) na temat ryzyka i korzyści związanych z poszczególnymi produktami. Dodatkowe dokumenty zawierające kluczowe informacje znajdziesz na naszej platformie transakcyjnej (dowiedz się więcej).

Ta strona internetowa jest dostępna na całym świecie, jednak informacje na tej stronie są powiązane z Saxo Bank A / S i nie są ściśle określone dla żadnego z podmiotów Grupy Saxo Bank. Wszyscy klienci będą bezpośrednio współpracować z Saxo Bank A / S, a wszystkie umowy z klientem zostaną podpisane z Saxo Bank A / S i tym samym regulowane prawem duńskim.


Apple, iPad i iPhone są znakami towarowymi firmy Apple Inc., zarejestrowanymi w Stanach Zjednoczonych i innych krajach. App Store to znak usług firmy Apple Inc.