technical analysis

Cięcia stóp procentowych Fed już są: Podręcznik ETF (UCITS)

Makro
Charu Chanana 400x400
Charu Chanana

Główny strateg inwestycyjny

Artykuł został przetłumaczony automatycznie przy użyciu AI


Ponieważ Rezerwa Federalna ma obniżyć stopy procentowe, nadszedł czas, aby zastanowić się, w jaki sposób portfel jest przygotowany na tę zmianę. Obniżki stóp procentowych zazwyczaj powodują znaczące zmiany w zachowaniu rynku, a fundusze ETF oferują elastyczny sposób na odpowiednie dostosowanie portfela. Przyjrzyjmy się sektorom i funduszom ETF, które można uznać za pomocne w poruszaniu się w tym nowym środowisku.

 

1. Budowniczowie domów: Zwycięzca cięcia stóp

Niższe stopy procentowe zwykle obniżają koszty kredytów hipotecznych, potencjalnie ożywiając popyt na domy i pobudzając rynek mieszkaniowy. Firmy zajmujące się budową domów mogą skorzystać na tej dynamice, co czyni je solidną grą na wczesnych etapach obniżek stóp procentowych.

  • Invesco Real Estate S&P US Select Sector UCITS ETF (XRES): Ten fundusz ETF oferuje ekspozycję na amerykańskie nieruchomości, w tym firmy zajmujące się budową domów, które mogą skorzystać na niższych kosztach finansowania zewnętrznego.
  • VanEck Global Real Estate UCITS ETF (TRET): Zapewnia globalną ekspozycję na spółki z sektora nieruchomości, w tym budowniczych domów, korzystających z korzystnych warunków finansowania.
 

2. Spółki o małej kapitalizacji: Pozycjonowane na wzrost

Małe spółki akcje, zwłaszcza w Stanach Zjednoczonych, mają tendencję do osiągania dobrych wyników w środowisku spadających stóp procentowych ze względu na ich zależność od krajowych pożyczek i wzrostu. Niższe stopy procentowe zmniejszają koszty finansowania dla mniejszych firm, dając im przestrzeń do rozwoju.

  • SPDR Russell 2000 U.S. Small Cap UCITS ETF (ZPRR): Śledzi amerykańskie spółki o małej kapitalizacji, które prawdopodobnie skorzystają na poprawie warunków kredytowania.
  • iShares S&P SmallCap 600 UCITS ETF (IUS3): Oferuje szeroką ekspozycję na amerykańskie spółki o małej kapitalizacji akcje, gotowe do wzrostu wraz ze spadkiem kosztów finansowania.
 

3. Gra defensywna: Consumer Staples i przedsiębiorstwa użyteczności publicznej

W sytuacji, gdy gospodarka potencjalnie zmierza w kierunku recesji, podstawowe dobra konsumpcyjne i przedsiębiorstwa użyteczności publicznej stają się atrakcyjne ze względu na swoją stabilność. Sektory te mają tendencję do osiągania lepszych wyników w okresie spowolnienia gospodarczego, zapewniając stałe dywidendy i mniejszą zmienność.

  • iShares S&P 500 Consumer Staples Sector UCITS ETF (IUCS): Oferuje ekspozycję na amerykańskie zszywki konsumenckie, defensywną grę na czas spowolnienia gospodarczego.
  • iShares S&P 500 Utilities Sector UCITS ETF (2B7A): Śledzi amerykańskie spółki użyteczności publicznej, znane ze stałego popytu i stabilności podczas recesji.
 

4. Koncentracja na dochodach: REIT-y i dywidenda akcje

Wraz ze spadkiem stóp procentowych, aktywa generujące dochód, takie jak REIT (Real Estate Investment Trusts) i wysokie dywidendy akcje stają się bardziej atrakcyjne. Aktywa te zwykle korzystają z niższych kosztów finansowania i popytu inwestorów na zyski.

  • SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats UCITS ETF (SPYD): Koncentruje się na amerykańskich spółkach o wysokich dywidendach akcje, zapewniając niezawodny strumień dochodów.
  • SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF (GLDV): Oferuje globalną ekspozycję na wypłacające dywidendy akcje, niezawodne źródło dochodu w środowisku niskich stóp procentowych.
  • Global X Data Center REITs & Digital Infrastructure UCITS ETF (V9N): Koncentruje się na REIT-ach w centrach danych i infrastrukturze cyfrowej, które mogą skorzystać na spadających stopach procentowych i utrzymującym się popycie na technologie.
 

5. Towary i metale szlachetne

Słabszy dolar wynikający z obniżek stóp procentowych może spowodować wzrost cen surowców. Podczas gdy na towary aktywne, takie jak ropa naftowa i miedź, mogą mieć wpływ obawy o recesję, metale szlachetne prawdopodobnie skorzystają bardziej na obniżkach stóp procentowych Fed ze względu na niższe koszty finansowania.

  • VanEck Gold Miners UCITS ETF (GDX): Zapewnia ekspozycję na spółki wydobywające złoto, które korzystają z rosnących cen złota.
  • ZKB Gold (USD) ETF (ZGLDUS): Oferuje bezpośrednią ekspozycję na złoto, kluczowy zabezpieczać podczas niepewności gospodarczej i niższych stóp procentowych.
  • Global X Silver Miners UCITS ETF (SLVR): Śledzi górników srebra, oferując grę na wzrost wartości srebra w warunkach słabnącego dolara. 

6. stały dochód: Krótszy czas trwania obligacje i TIPS

Spadające stopy procentowe zwiększają wartość istniejących obligacje, ale inwestorzy powinni zachować ostrożność w przypadku długoterminowych obligacje, ponieważ rośnie ryzyko inflacji. Papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS) oferują sposób na utrzymanie dochodu przy jednoczesnym zabezpieczeniu przed przyszłą inflacją.

  • iShares USD Treasury Bond 1-3 Years UCITS ETF (IBTA): Oferuje ekspozycję na krótkoterminowe amerykańskie obligacje skarbowe obligacje, pomagając ograniczyć ryzyko stopy procentowej, zapewniając jednocześnie dochód.
  • iShares Global Inflation-Linked Government Bond UCITS ETF (IGIL): Zapewnia ekspozycję na chronione przed inflacją obligacje na całym świecie, oferując zabezpieczać przed inflacją, gdy stopy spadają.
 

Zastrzeżenie dotyczące treści

Żadna z informacji podanych na tej stronie nie stanowi oferty, zachęty ani rekomendacji do kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego, ani nie jest poradą finansową, inwestycyjną ani handlową. Saxo Bank A/S i jego podmioty należące do Grupy Saxo Bank świadczą usługi wyłącznie w zakresie realizacji zleceń, a wszystkie transakcje i inwestycje opierają się na samodzielnych decyzjach. Analizy, badania i treści edukacyjne służą wyłącznie celom informacyjnym i nie powinny być traktowane jako porady ani rekomendacje.

Treści Saxo Banku mogą odzwierciedlać osobiste poglądy autora, które mogą ulec zmianie bez powiadomienia. Wzmianki o konkretnych produktach finansowych służą wyłącznie celom ilustracyjnym i mogą służyć do wyjaśnienia tematów związanych z wiedzą finansową. Treści klasyfikowane jako badania inwestycyjne są materiałami marketingowymi i nie spełniają wymogów prawnych dotyczących niezależnych badań.

Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy ocenić własną sytuację finansową, potrzeby i cele oraz rozważyć skorzystanie z niezależnej profesjonalnej porady. Saxo Bank nie gwarantuje dokładności ani kompletności jakichkolwiek podanych informacji i nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek błędy, pominięcia, straty lub szkody wynikające z wykorzystania tych informacji.

Szczegółowe informacje znajdziesz w Pełnej wersji zastrzeżeń oraz Powiadomieniu dotyczącym analiz inwestycyjnych, które nie są niezależne.


Philip Heymans Alle 15
2900 Hellerup
Dania

Skontaktuj się z Saxo

Wybierz region

Polska
Polska

Wszelkie działania związane z handlem i inwestowaniem wiążą się z ryzykiem, w tym, ale nie tylko, z możliwością utraty całej zainwestowanej kwoty.

Informacje na naszej międzynarodowej stronie internetowej (wybranej z rozwijanego menu globu) są dostępne na całym świecie i odnoszą się do Saxo Bank A/S jako spółki macierzystej Grupy Saxo Bank. Wszelkie wzmianki o Grupie Saxo Bank odnoszą się do całej organizacji, w tym do spółek zależnych i oddziałów pod Saxo Bank A/S. Umowy z klientami są zawierane z odpowiednim podmiotem Saxo w oparciu o kraj zamieszkania i są regulowane przez obowiązujące przepisy prawa jurysdykcji tego podmiotu.

Apple i logo Apple są znakami towarowymi Apple Inc., zarejestrowanymi w USA i innych krajach. App Store jest znakiem usługowym Apple Inc. Google Play i logo Google Play są znakami towarowymi Google LLC.