Nadchodzą cięcia stóp procentowych Fed: Podręcznik ETF

Artykuł został przetłumaczony automatycznie przy użyciu AI

Ponieważ Rezerwa Federalna ma obniżyć stopy procentowe, nadszedł czas, aby zastanowić się, w jaki sposób portfel jest przygotowany na tę zmianę. Obniżki stóp procentowych zazwyczaj powodują znaczące zmiany w zachowaniu rynku, a fundusze ETF oferują elastyczny sposób na odpowiednie dostosowanie portfela. Przyjrzyjmy się sektorom i funduszom ETF, które można uznać za pomocne w poruszaniu się w tym nowym środowisku.

 

1. Budowniczowie domów: Zwycięzca cięcia stóp

Niższe stopy procentowe zwykle obniżają koszty kredytów hipotecznych, potencjalnie ożywiając popyt na domy i pobudzając rynek mieszkaniowy. Firmy zajmujące się budową domów mogą skorzystać na tej dynamice, co czyni je solidną grą na wczesnych etapach obniżek stóp procentowych.

• iShares U.S. Home Construction ETF (ITB): Oferuje ekspozycję na budowniczych domów i firmy zajmujące się ulepszaniem domów, które mogą odnotować zwiększony popyt, ponieważ niższe koszty pożyczek zwiększają sprzedaż domów.
• SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB): Zapewnia szeroką ekspozycję na sektor budownictwa mieszkaniowego, w tym na sprzedawców detalicznych materiałów i usług remontowych, korzystając ze zwiększonej aktywności na rynku mieszkaniowym.

 

2. Spółki o małej kapitalizacji: Pozycjonowane na wzrost

Małe spółki akcje, zwłaszcza w Stanach Zjednoczonych, mają tendencję do osiągania dobrych wyników w środowisku spadających stóp procentowych ze względu na ich zależność od krajowych pożyczek i wzrostu. Niższe stopy procentowe zmniejszają koszty finansowania dla mniejszych firm, dając im przestrzeń do rozwoju.

• iShares Russell 2000 ETF (IWM): Ten ETF zapewnia szeroką ekspozycję na amerykańskie spółki o małej kapitalizacji, które mogą skorzystać na łatwiejszych warunkach kredytowania i poprawie sytuacji gospodarczej prognoza.
• Vanguard Small-Cap ETF (VB): Kolejna opcja ekspozycji na small-cap akcje w różnych sektorach, pozwalająca inwestorom uchwycić potencjał wzrostu w środowisku niskich stóp procentowych.
• Invesco S&P SmallCap Information Technology ETF (PSCT): Podczas gdy duże spółki technologiczne mogą być przewartościowane, firmy technologiczne o małej kapitalizacji mogą spotkać się z ponownym zainteresowaniem. PSCT koncentruje się na technologiach o małej kapitalizacji akcje, oferując bardziej przystępne cenowo wejście w potencjał wzrostu technologii i gry AI.

 

3. Gra defensywna: Consumer Staples i przedsiębiorstwa użyteczności publicznej

W sytuacji, gdy gospodarka potencjalnie zmierza w kierunku recesji, podstawowe dobra konsumpcyjne i przedsiębiorstwa użyteczności publicznej stają się atrakcyjne ze względu na swoją stabilność. Sektory te mają tendencję do osiągania lepszych wyników w okresie spowolnienia gospodarczego, zapewniając stałe dywidendy i mniejszą zmienność.

• Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP): Ten fundusz ETF koncentruje się na dużych spółkach, które dostarczają podstawowe towary, co czyni go solidną grą defensywną, gdy konsumenci zaciskają portfele.
• Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU): Spółki użyteczności publicznej korzystają ze stałego popytu i zapewniają inwestorom stabilne dywidendy. XLU oferuje ekspozycję na duże spółki użyteczności publicznej, które mogą osiągać lepsze wyniki na niestabilnym rynku.

 

4. Koncentracja na dochodach: REIT-y i dywidenda akcje

Wraz ze spadkiem stóp procentowych, aktywa generujące dochód, takie jak REIT (Real Estate Investment Trusts) i wysokie dywidendy akcje stają się bardziej atrakcyjne. Aktywa te zwykle korzystają z niższych kosztów finansowania i popytu inwestorów na zyski.

• Vanguard Real Estate ETF (VNQ): Ten ETF zapewnia ekspozycję na szeroką gamę REIT-ów, które mogą skorzystać na niższych stopach procentowych i silniejszym popycie na nieruchomości.
• Schwab U.S. REIT ETF (SCHH): Kolejna solidna opcja ekspozycji na REIT, koncentrująca się na wysokiej jakości inwestycjach w nieruchomości, które mogą zyskać dzięki korzystnym warunkom finansowania.
• iShares Select Dividend ETF (DVY): Ten ETF koncentruje się na wysokich dywidendach akcje w sektorach takich jak usługi użyteczności publicznej, energia i podstawowe produkty konsumenckie, zapewniając stały dochód w środowisku niskich stóp procentowych.
• Schwab U.S. Dividend akcje ETF (SCHD): Oferuje ekspozycję na amerykańskie spółki akcje o wysokiej stopie dywidendy, zapewniając stały strumień dochodów, gdy inwestorzy szukają zysków.

 

5. Towary i metale szlachetne

Słabszy dolar wynikający z obniżek stóp procentowych może spowodować wzrost cen surowców. Podczas gdy na towary aktywne, takie jak ropa naftowa i miedź, mogą mieć wpływ obawy o recesję, metale szlachetne prawdopodobnie skorzystają bardziej na obniżkach stóp procentowych Fed ze względu na niższe koszty finansowania.

• SPDR Gold akcje (GLD): Złoto zazwyczaj zyskuje w okresach niepewności gospodarczej i spadających stóp procentowych. GLD jest jednym z najbardziej płynnych ETF-ów złota, co czyni go niezawodnym zabezpieczać.
• VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX): Oferuje ekspozycję na spółki wydobywające złoto, które mogą skorzystać na wzroście cen złota ze względu na ich bezpośredni związek z ceną złota.
• iShares Silver Trust (SLV): Zapewnia ekspozycję na srebro, które, podobnie jak złoto, korzysta z osłabienia dolara i służy jako zabezpieczać przed inflacją i niepewnością gospodarczą.

 

6. Gra walutowa: Jen japoński i frank szwajcarski

Dolar amerykański zazwyczaj osłabia się w reakcji na obniżki stóp procentowych, co zwiększa atrakcyjność bezpiecznych walut, takich jak jen japoński i frank szwajcarski. Jeśli chcesz zdywersyfikować ryzyko walutowe, rozważ dodanie ekspozycji na jena do swojego portfela.

• Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust (FXY): Ten japoński jenowy ETF zapewnia bezpośrednią ekspozycję na jena japońskiego, oferując zabezpieczać przeciwko słabnącemu dolarowi amerykańskiemu w środowisku spadających stóp procentowych.
• Invesco CurrencyShares Swiss Franc Trust (FXF): Oferuje ekspozycję na franka szwajcarskiego, kolejną bezpieczną walutę, która może skorzystać na słabszym dolarze i niepewności gospodarczej.

 

7. stały dochód: Krótszy czas trwania obligacje i TIPS

Spadające stopy procentowe zwiększają wartość istniejących obligacje, ale inwestorzy powinni zachować ostrożność w przypadku długoterminowych obligacje, ponieważ rośnie ryzyko inflacji. Papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS) oferują sposób na utrzymanie dochodu przy jednoczesnym zabezpieczeniu przed przyszłą inflacją.

• iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY): Ten ETF zapewnia ekspozycję na krótkoterminowe obligacje skarbowe obligacje, zmniejszając ryzyko stopy procentowej, oferując jednocześnie stały dochód.
• iShares TIPS Bond ETF (TIP): TIP oferuje ochronę przed inflacją, co czyni go inteligentnym dodatkiem, ponieważ ryzyko inflacyjne rośnie w środowisku niskich stóp procentowych.
• Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF (VTIP): Zapewnia ekspozycję na krótkoterminowe TIPS, oferując ochronę przed inflacją przy niższym ryzyku stopy procentowej.

 

8. Dezinwersja krzywej dochodowości: Stromsze fundusze ETF w grze

Obniżka stóp procentowych przez Fed często prowadzi do wystromienia krzywej dochodowości, co oznacza wzrost różnicy między krótkoterminowymi i długoterminowymi stopami procentowymi. Może to być korzystne dla niektórych strategii obligacji.

• Amundi US Curve Steepening 2-10Y UCITS ETF (STPU): Ten ETF ma na celu czerpanie korzyści ze stromej krzywej rentowności w przedziale od 2 do 10 lat, zapewniając bezpośrednią grę na przewidywane zwiększenie luki rentowności.