Zrozumienie, dlaczego horyzont czasowy ma znaczenie

W kontekście inwestowania, horyzont czasowy odnosi się do okresu, w którym planujesz trzymać swoje środki na rynku, zanim będą Ci potrzebne. Jest on ściśle powiązany z celami życiowymi. Na przykład, jeśli zamierzasz kupić dom za pięć lat, Twój horyzont czasowy wynosi pięć lat. Jeśli odkładasz na edukację uniwersytecką swojego dziecka i chcesz ją sfinansować za 18 lat, Twój horyzont czasowy to 18 lat.

Podział horyzontów czasowych 

Horyzonty czasowe inwestycji dzielą się na trzy rodzaje: krótkoterminowe, średnioterminowe i długoterminowe.

Krótkoterminowe (mniej niż 3 lata)

• Przykłady: Fundusz awaryjny, wakacje albo drobny remont.
• Strategia inwestycyjna: Produkty niskiego ryzyka z ograniczonym potencjałem zwrotów, ze względu na krótki czas na ewentualne naprawienie sytuacji po kryzysie rynkowym.
  

Średnioterminowy (3-10 lat)

• Przykłady: Zaliczka na dom czy zakup samochodu.
• Strategia inwestycyjna: Aktywa o umiarkowanym ryzyku, które oferują potencjał wzrostu wartości, ale także stabilizację portfela inwestycyjnegp.
  

Długoterminowe (ponad 10 lat)

• Przykłady: Oszczędności na emeryturę albo fundusz edukacyjny dla dziecka.
• Strategia inwestycyjna: Produkty wysokiego ryzyka z większym potencjałem zwrotów, z uwagi na dłuższy czas na ewentualne odzyskanie strat.
  

Zrozumienie swojego horyzontu czasowego jest kluczem do wybrania odpowiedniej strategii, aby osiągnąć swoje cele finansowe.  

Horyzont czasowy, ryzyko i klasy aktywów  

Horyzont czasowy wpływa na poziom ryzyka, który można zaakceptować, oraz na wybór aktywów do inwestowania. Przy długim horyzoncie czasowym możesz pozwolić sobie na większe ryzyko i inwestować w bardziej zmienne aktywa, ponieważ masz więcej czasu na odzyskanie potencjalnych strat. W przypadku krótkiego horyzontu czasowego wskazane jest ograniczenie ryzyka i inwestowanie w bardziej stabilne aktywa, aby zminimalizować ewentualne straty i zachować dostępność kapitału.

Odpowiednie klasy aktywów według horyzontu czasowego:

Krótkoterminowy horyzont: konta oszczędnościowe, certyfikaty depozytowe, fundusze rynku pieniężnego, bony skarbowe, krótkoterminowe obligacje.
Średnioterminowy horyzont: zrównoważona mieszanka akcji i obligacji.
Długoterminowy horyzont: akcje, nieruchomości, surowce.

Dlaczego warto inwestować w aktywa o wyższym ryzyku przy długim horyzoncie czasowym

Choć dla niektórych inwestorów kuszące jest podejmowanie minimalnego ryzyka, takie podejście może być mniej optymalne dla osób planujących długoterminowe inwestycje. Większy poziom ryzyka może prowadzić do wyższych zwrotów, co jest kluczowe dla realizacji długoterminowych celów finansowych.

W dłuższej perspektywie bardziej ryzykowne aktywa, takie jak akcje, są skłonne oferować wyższe zwroty niż obligacje, co czyni je odpowiednimi dla długoterminowych inwestycji. Na przykład, przy 20-letnim horyzoncie, inwestowanie w bezpieczne, ale niskodochodowe aktywa może okazać się bardziej ryzykowne niż inwestowanie w akcje z uwagi na inflację i niższe zyski. Historycznie akcje przewyższały obligacje w różnych horyzontach czasowych, co czyni je bardziej atrakcyjną opcją dla inwestorów długoterminowych. 

Zobacz tabelę - Skuteczność akcji w zestawieniu z długoterminowymi obligacjami skarbowymi

Skuteczność akcji w zestawieniu z długoterminowymi obligacjami skarbowymi
Horyzont czasowy	Prawdopodobieństwo
1 miesiąc	43%
1 rok	37.5%
3 lata	30.4%
5 lat	27.8%
10 lat	17.1%
20 lat	8.7%
30 lat	0.8%
40 lat	0.3%

Nawet przy założeniu inwestycji na jeden miesiąc, akcje mają większe szanse na lepsze wyniki niż obligacje. Przy długoterminowych złych wynikach, te różnice mogą być znaczne.
 
Zobacz tabelę - Prawdopodobieństwo utraty pieniędzy podczas inwestowania w S&P 500 

Prawdopodobieństwo utraty pieniędzy podczas inwestowania w indeks S&P 500
Horyzont czasowy	Prawdopodobieństwo straty
1 dzień	46%
1 tydzień	43%
1 miesiąc	38%
1 rok	26%
2 lata	18%
3 lata	15%
5 lat	11%
10 lat	7%
20 lat	0%