Czym jest ryzyko

Co ryzyko oznacza dla Ciebie? 

Jeśli myślisz podobnie do nas, to ryzyko postrzegasz jako prawdopodobieństwo, że coś pójdzie nie tak. Jeśli zostaniemy w domu, niewiele może się wydarzyć. Jeśli jednak pojedziemy na wakacje, możemy mieć wypadek samochodowy, zgubić się lub wakacje mogą kosztować więcej, niż planowaliśmy, pochłaniając np. nasz budżet na czynsz. Z drugiej strony wyjazd na wakacje ma też dobre strony. Pozwala uwolnić się od rutyny i nudy życia domowego, przeżyć coś fajnego i dostarczyć niezapomnianych wrażeń.  

A ryzyko inwestycyjne? 

Prawdopodobnie najbardziej martwisz się spadkiem wartości inwestycji po jej zakupie. Myślisz sobie: „Po prostu nie chcę stracić pieniędzy”. Możesz nawet martwić się o to, że niewybrana przez Ciebie inwestycja wzrośnie bardziej niż ta wybrana. Oba te sposoby myślenia o ryzyku są właściwe, ale to nie wszystko. 

Ryzyko inwestycyjne dotyczy przede wszystkim zmian cen 

Kiedy mówimy o ryzyku inwestycyjnym, myślimy o prawdopodobieństwie zmiany ceny aktywów i o tym, o ile może się ona zmienić. Spadki cen i strata pieniędzy są zdecydowanie bardziej bolesne, ale ryzyko inwestycyjne (podobnie jak ryzyko wakacyjne) tak naprawdę dotyczy zmiany w którymkolwiek kierunku. Im bardziej ryzykowne aktywa, tym bardziej prawdopodobne jest, że ich cena się zmieni i że ta zmiana będzie znacząca. 

Aktywa, których wartość z największym prawdopodobieństwem wzrośnie, są jednocześnie aktywami, których wartość z dużym prawdopodobieństwem może też spaść. Gotówka i inwestycje w środki pieniężne są stosunkowo wolne od ryzyka. Obligacje są obarczone większym ryzykiem. Akcje są jeszcze bardziej ryzykowne. 

Pewną rolę odgrywa również niepewność 

O niepewności mówimy też w przypadku ryzyka inwestycyjnego. Bardzo niewiele inwestycji jest naprawdę wolnych od ryzyka. Każda inwestycja ma kilka różnych możliwych wyników. Im większy jest ich zakres i niepewność co do wyniku, tym większe ryzyko. Jako inwestorzy zasadniczo staramy się przewidywać przyszłość. Im większe prawdopodobieństwo, że prognoza zawiera błędy, tym bardziej jest ona niepewna i tym większe jest ryzyko. 

W pewnym momencie wartość Twoich inwestycji spadnie… MOCNO! 

Przygotuj się na to psychicznie. Niezależnie od tego, czy mówimy o poszczególnych aktywach, czy o rynkach jako całości, zdarzają się okresy z ekstremalnymi spadkami cen. Rynki tak po prostu działają. Lepiej jest przygotować plan reagowania na spadki na rynkach teraz niż wtedy, gdy już faktycznie się to dzieje.