Priser på valutaopsjoner

Vanilla Options prices


Tilbudsspreader for valutaopsjoner er for 30 dager at-the-money-opsjoner. Spreader for andre strikes og utløp varierer.

SE ALLE VALUTAOPSJONSSPREADENE  MED DIREKTEOPPDATERINGER

Saxo Bank forbeholder seg retten til å bruke ulike spreader for nominelle beløp som overskrider markedsstandarden eller for kunder som har behov for et bestemt servicenivå.

Prismodellen som Saxo Bank bruker for Vanilla-opsjoner er basert på en implisert volatilitetsoverflate for Black-Sholes-modellen basert på interbank-markedet.

Spreader varierer avhengig av utløp og valutapar. Kursene vises som dynamiske bud/tilbud-spreader.

En fullstendig liste over Vanilla-opsjonsspreader finnes under ”Spreader”.

  Level 1 Level 2 Level 3
Volume USDm (average monthly) 0 - 50 50 - 100 > 100
Spread Classic Premium Platinum

FX Option Volume-based Pricing serves low-volume traders equally as well as it does high-volume traders. We charge a standard ‘Classic’ spread, with the benefit of improved spreads for larger cumulative trading volume.

For example:

  • If you trade over 50 million USD, you will be charged a Premium spread on volume traded up to 100 million USD
  • If you trade over 100 million USD, you will be charged a Platinum spread on volume traded in excess of 100 million USD

The spread is defined as the distance between the bid/ask price. Spreads may vary depending on the life of the option and the currency pairs.

View Live Historical Spreads

Saxo reserves the right to apply different spreads for notional amounts exceeding market standard or for client requiring a specific level of service.

Maksimum nominelt streaming-beløp er 25 millioner enheter av basisvalutaen, med minimum ticket-størrelse på 10 000 i valutapar, og for edle metaller; 10 oz (gull) eller 100 oz (sølv). 
Nominelle beløp over maksimum streaming-beløp er RFQ (be om pris).

Små handelsstørrelser blir pålagt en minimumsavgift på USD 10 eller tilsvarende i andre valutaer. En liten handel regnes som handler under grensen for handelsavgifter som angitt nedenfor.

FX Vanilla Option Ticket Fee Threshold
XAUUSD 50
XAGUSD 5,000
AUDSGD, EURCZK, EURHUF, EURPLN, EURTRY, EURUSD, GBPAUD, GBPCAD,
GBPCHF, GBPJPY, GBPUSD, USDCAD, USDCHF, USDHUF, USDILS, USDJPY,
USDMXN, USDPLN, USDSGD, USDTRY, USDZAR, USDRUB, EURRUB
50,000
AUDJPY, AUDNZD, AUDUSD, CADJPY, CHFJPY, EURAUD, EURCAD,
EURCHF, EURGBP, EURJPY, EURNOK, EURNZD,
EURSEK, NZDJPY, NZDUSD, USDNOK, USDSEK
100,000
NOKSEK 1,000,000

Updated 24 June 2016


Touch-opsjoner, priser 

Ved handel med touch-opsjoner betaler innehaver (kjøper) av en opsjon (lang) en premium for en mulig utbetaling. Selgeren (utsteder) av en opsjon (short) mottar en premium og må kanskje sørge for utbetaling.  Prismodellen som Saxo Bank bruker, ligner på den vi bruker for vanilla-opsjoner (basert på Black-Scholes-modellen), der prisen uttrykkes som en prosent av utbetalingen i den første valutaen. Spreads varierer, avhengig av tilgjengelig likviditet og markedsforhold.

Ved handel i touch-opsjoner betaler du enten en premium (long-posisjon) eller mottar en premium (short-posisjon). Ingen andre kommisjoner påløper.

Valutaopsjoner er tilgjengelige med kjøp- og salg-priser i sanntid. Spreads varierer avhengig av tilgjengelig likviditet og markedsforhold. Prisen som vises i handelsplattformen er dynamiske kjøp/salg-spreads oppgitt som en prosent av den potensielle utbetalingen, som gjenspeiler markedets forventninger om sannsynligheten for at spotprisen når (eller ikke når) trigger-nivået (barriere) før forfall. 

Prisen til en touch-opsjon kalles Premium og oppgis som en prosent (%) av den potensielle utbetalingen. Med en størrelse på 1000 og en pris på 10 % blir premium 100 enheter av basisvalutaen og utbetalingen 1000 enheter enheter av basisvalutaen. For long-posisjoner betaler du en premium, og for short-posisjoner mottar du en premium.

Eksempel:

  • Du vil få en utbetaling på EUR 1000 hvis EURUSD når 1,1500 i løpet av to uker. Prisen for en One touch-opsjon er 20 %.

  • Du betaler EUR 200 (EUR 1000 x 20 %) for opsjonen.

  • Hvis EURUSD-spotprisen når 1,15000 før forfall, mottar du en utbetaling på EUR 1000 
    (EUR 800 nettofortjeneste).

  • Hvis den ikke når trigger-nivået på 1,15000, taper du innbetalt premium 
    for opsjonen (EUR 200).

Med Saxo Bank kan du både kjøpe og selge Touch-valutaopsjoner.

Long-handler (kjøp)
Når du kjøper en opsjon, må du betale hele premien kontant. Premien blir trukket fra kontantbeholdningen (vises som "Transaksjoner ikke bokført"). På slutten av dagen trekkes den fra kontantbeholdningen).

Den gjeldende verdien (positiv) for kjøpte posisjoner vises under "Ikke-marginposisjoner" og trekkes fra "Ikke tilgjengelig som marginsikkerhet". Du kan derfor ikke bruke verdien av Touch-opsjoner som margin.
Short-handel

(salg)
Ved salg (utstedelse) av en opsjon, må du ha tilstrekkelig kontanter til den potensielle utbetalingen ved innløsning (One touch) eller forfall (No touch). Premien legges til kontantbeholdningen (vises som "Transaksjoner ikke bokført". På slutten av dagen legges den til kontantbeholdningen).
 
Den gjeldende verdien (negativ) for solgte posisjoner vises under "Ikke-marginposisjoner". For å reservere hele den potensielle utbetalingen, trekkes differansen mellom gjeldende verdi og potensiell utbetaling fra "Ikke tilgjengelig som marginsikkerhet". Hele det potensielle tapet fra opsjonsutbetalingen er derfor ikke tilgjengelig som margin.

Updated 30 Oct, 2014

FX Options Risk Warning

An option is categorised as a red product as it is considered an investment product with a high complexity and a high risk.

You should be aware that in purchasing Foreign Exchange Options, your potential loss will be the amount of the premium paid for the option, plus any fees or transaction charges that are applicable, should the option not achieve its strike price on the expiry date

Certain options markets operate on a margined basis, under which buyers do not pay the full premium on their option at the time they purchase it. In this situation you may subsequently be called upon to pay margin on the option up to the level of your premium. If you fail to do so as required, your position may be closed or liquidated.

If you write an option, the risk involved is considerably higher than buying an option. You may be liable for margin to maintain your position and a loss may be sustained well in excess of the premium received.

By writing an option, you accept a legal obligation to purchase or sell the underlying asset if the option is exercised against you; however far the market price has moved away from the strike. If you already own the underlying asset that you have contracted to sell, your risk will be limited.

If you do not own the underlying asset the risk can be unlimited. Only experienced persons should contemplate writing uncovered options, then only after securing full detail of the applicable conditions and potential risk exposure.

Danish banks are required to categorise investment products offered to retail clients depending on the product’s complexity and risk as: green, yellow or red. For more information click here.