So bauen Sie ein diversifiziertes ETF-Portfolio auf: Ein umfassender Leitfaden

Warum Diversifizierung in einem ETF-Portfolio entscheidend ist

Die Diversifizierung ist essenziell, um Risiken zu managen und Stabilität in einem Anlageportfolio zu erzielen. Sie verteilt die Investitionen auf verschiedene Sektoren, Regionen und Anlageklassen und reduziert damit die Auswirkungen, wenn ein einzelner Wert schwächelt.

Diversifizierte ETFs vereinfachen diesen Prozess, da sie einen sofortigen Zugang zu einer breiten Palette an Anlagen bieten. Ein globaler Aktien-ETF beispielsweise verschafft Zugang zu Unternehmen aus unterschiedlichen Ländern, während Multi-Asset-ETFs Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere in einem einzigen Paket bündeln.

Durch die Investition in diversifizierte ETFs reduzieren Sie das unsystematische Risiko, das speziell bei einzelnen Wertpapieren oder Sektoren entsteht. Diese Strategie stellt sicher, dass Verluste in einem Bereich durch Gewinne in anderen Bereichen ausgeglichen werden und so die Gesamtperformance des Portfolios stabilisiert wird. Wenn beispielsweise Technologieaktien unterdurchschnittlich abschneiden, können Gewinne bei Konsumgüter- oder Gesundheitsaktien dazu beitragen, das Portfolio zu stabilisieren.

Die Diversifizierung erhöht zudem Ihre Wachstumsperspektiven. Indem Sie Ihr Kapital auf aufstrebende Märkte, etablierte Volkswirtschaften und verschiedene Branchen verteilen, profitieren Sie von den unterschiedlichen Wachstumszyklen. Sollte sich der US-Markt verlangsamen, könnten aufstrebende Märkte dennoch starke Renditen erzielen und so für ein gleichmässigeres Wachstum des Portfolios sorgen.

ETFs, die auf noch mehr Diversifizierung setzen – wie beispielsweise All-World-Aktien-ETFs oder sektorausgewogene Fonds – bieten einen erschwinglichen und leicht zugänglichen Weg, dieses Gleichgewicht zu erreichen. Diese Produkte sind sowohl für Einsteiger geeignet, die Einfachheit suchen, als auch für erfahrene Anleger, die ihre bestehende Strategie verfeinern möchten.

Wie baut man ein diversifiziertes ETF-Portfolio auf?

Wer ein diversifiziertes ETF-Portfolio aufbauen möchte, braucht einen Ansatz, der zu den eigenen finanziellen Zielen, der Risikotoleranz und dem Anlagehorizont passt. Im Folgenden finden Sie die Schritte und Strategien, die Sie beachten sollten:

1. Legen Sie Ihre Anlageziele und Risikotoleranz fest

Das Definieren klarer Ziele ist der erste Schritt. Überlegen Sie, was Sie erreichen möchten, zum Beispiel Altersvorsorge, Vermögensaufbau oder passives Einkommen. Anschliessend bewerten Sie Ihre Risikotoleranz, damit Ihr Portfolio den potenziellen Ertrag mit Ihrem persönlichen Komfort bei Marktschwankungen ausgleicht.

2. Wählen Sie die passende Asset-Allokation

Die Asset-Allokation teilt Ihr Portfolio auf verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Alternativen auf. Die Verteilung hängt von Ihren finanziellen Zielen und Ihrem Zeithorizont ab:

• Aggressive Portfolios setzen verstärkt auf Aktien, um höhere Wachstumschancen zu erzielen.
• Konservative Portfolios konzentrieren sich stärker auf Anleihen, um das Risiko zu senken.
• Ausgewogene Portfolios mischen Aktien und Anleihen, um ein moderates Risikoprofil mit ausgewogenen Renditechancen zu erreichen.

3. Legen Sie eine Strategie für die Portfoliokonstruktion fest

Sie können verschiedene Ansätze nutzen, um Ihr diversifiziertes ETF-Portfolio zu strukturieren:

• Core-Satellite-Strategie. Bauen Sie ein Portfolio mit breit aufgestellten ETFs als Kern und ergänzen Sie es durch sektor- oder regionenspezifische ETFs als "Satelliten". So verbinden Sie Stabilität mit gezielten Wachstumsmöglichkeiten.
• Equal-Weight-Strategie. Verteilen Sie das Kapital zu gleichen Teilen auf alle ausgewählten ETFs. Das vereinfacht das Management und verhindert eine übermässige Konzentration auf einen einzelnen Fonds.
• Zielorientierte Strategie. Stimmen Sie Ihr ETF-Angebot auf bestimmte Ziele ab. Beispielsweise können Dividenden-ETFs für laufende Erträge oder Wachstums-ETFs für Vermögensaufbau eingesetzt werden.

4. Wählen Sie ETFs, die zu Ihrer Strategie passen

Fokussieren Sie sich auf ETFs, die folgende Kriterien erfüllen:

• Niedrige Kostenquoten. Halten Sie Gebühren gering, um die Rendite zu maximieren.
• Hohe Liquidität. Sorgen Sie für einen reibungslosen Handel und niedrigere Transaktionskosten.
• Breite Streuung. Wählen Sie ETFs, die verschiedene Sektoren, Regionen oder Anlageklassen abdecken.

5. Überprüfen Sie Ihre Anlage regelmässig

Rebalancing ist unerlässlich, um Ihre gewünschte Allokation bei veränderten Marktgegebenheiten aufrechtzuerhalten. Dafür gibt es verschiedene Methoden:

• Kalenderbasiertes Rebalancing. Passen Sie Ihr Portfolio in festen Intervallen an, etwa jährlich oder halbjährlich.
• Schwellenbasiertes Rebalancing. Nehmen Sie nur dann Anpassungen vor, wenn eine bestimmte Abweichung (z. B. 5-10 %) von Ihrer Zielallokation erreicht ist.

Beispiele für diversifizierte ETF-Portfolios

Diversifizierte ETF-Portfolios lassen sich so strukturieren, dass sie unterschiedlichen Risikoprofilen und Anlagezielen gerecht werden. Hier sind drei Beispiele, wie Sie ein ETF-Portfolio je nach Anforderungen aufteilen können:

Konservatives Portfolio

Dieser Ansatz legt den Fokus auf Risikominimierung und Kapitalerhalt. Er eignet sich besonders für Anleger mit kurzem Zeithorizont oder kurz vor dem Ruhestand.

• 60 % Anleihen-ETFs. Setzen Sie auf Staatsanleihen und Unternehmensanleihen hoher Bonität, um Stabilität zu gewährleisten.
• 30 % Aktien-ETFs. Wählen Sie bevorzugt Large-Cap-Unternehmen mit Dividenden, um konstante Erträge zu erzielen.
• 10 % Multi-Asset- oder Immobilien-ETFs. Sorgen Sie für zusätzliche Diversifizierung mit geringer Volatilität.

Diese Struktur legt den Schwerpunkt auf regelmässige Erträge und Schutz vor grösseren Verlusten.

Ausgewogenes Portfolio

Ausgewogene Portfolios zielen darauf ab, ein Gleichgewicht zwischen Wachstum und Risiko herzustellen. Sie sind ideal für Anleger mit moderater Risikotoleranz und mittelfristigen Zielen.

• 50 % Aktien-ETFs. Kombinieren Sie globale Aktien-ETFs und sektorspezifische Fonds, um Wachstum zu generieren.
• 40 % Anleihen-ETFs. Fügen Sie eine Mischung aus Staats- und Unternehmensanleihen hinzu, um Stabilität zu schaffen.
• 10 % alternative ETFs. Berücksichtigen Sie Immobilien- oder Rohstoff-ETFs für eine noch breitere Streuung. Manche Multi-Asset-ETFs enthalten alle drei Klassen.

Diese Kombination bietet Wachstumspotenzial bei gleichzeitiger Verringerung der Schwankungen.

Aggressives Portfolio

Ein aggressives Portfolio zielt auf hohe Renditen über einen langen Anlagehorizont ab und eignet sich für jüngere Anleger mit erhöhter Risikobereitschaft.

• 80 % Aktien-ETFs. Konzentrieren Sie sich auf globale Aktien, Small-Cap-Fonds und Schwellenmärkte, um grösstmögliche Wachstumspotenziale zu nutzen.
• 10 % Anleihen-ETFs. Verwenden Sie Hochzins- oder Anleihen mit kurzer Laufzeit, um Diversifizierung zu erzielen, ohne das Wachstum zu stark zu beeinträchtigen.
• 10 % Themen- oder Sektor-ETFs. Setzen Sie auf Technologien oder erneuerbare Energien für gezielte Marktchancen.

Zwar verspricht dieses Portfolio höhere Renditen, jedoch geht es auch mit grösseren Kursschwankungen einher.

Jedes Portfolio lässt sich weiter individualisieren und auf persönliche Vorlieben oder spezifische Finanzziele abstimmen:

• Binden Sie ESG-ETFs für nachhaltiges Investieren ein.
• Nutzen Sie Sektor-ETFs, um sich auf bestimmte Branchen zu konzentrieren.
• Passen Sie das Verhältnis von Aktien zu Anleihen an, um sich verändernden Umständen gerecht zu werden.

Fehler, die Sie bei der Diversifizierung von ETFs vermeiden sollten

Selbst das am besten durchdachte ETF-Portfolio kann scheitern, wenn häufige Fehler übersehen werden. Vermeiden Sie diese Stolperfallen bei der Zusammenstellung eines diversifizierten ETF-Portfolios:

Übermässige Konzentration auf bestimmte Sektoren oder Regionen

Wenn Sie Ihr Portfolio zu stark auf einen einzelnen Sektor oder eine Region ausrichten, gehen Sie unnötige Risiken ein. Eine starke Fokussierung auf Technologieaktien kann beispielsweise zu erheblichen Verlusten führen, wenn die Branche schwächelt. Streuen Sie Ihr Kapital daher auf mehrere Sektoren und Regionen.

Hohe Kostenquoten und versteckte Gebühren ignorieren

Hohe Kostenquoten und Handelsgebühren verringern langfristig Ihre Rendite. Achten Sie stets auf ETFs mit geringen Gebühren, besonders wenn mehrere Fonds denselben Index abbilden. Seien Sie auch auf versteckte Kosten wie grosse Geld-Brief-Spannen bedacht, da diese die Profitabilität Ihrer Trades beeinträchtigen können.

Überlappende ETFs auswählen

Wer mehrere ETFs besitzt, die denselben Markt oder ähnliche Titel abdecken, schwächt seine Diversifizierung. Der Besitz eines S&P 500 ETFs und eines Total-US-Market ETFs führt beispielsweise oft zu einer doppelten Abbildung. Nutzen Sie Analysetools, um Überschneidungen zu vermeiden.

Renditen hinterherlaufen

Entscheidungen allein auf Basis vergangener Performance zu treffen, führt häufig dazu, dass Sie teuer kaufen und günstig verkaufen. Konzentrieren Sie sich auf die langfristige Eignung der ETFs, statt kurzfristigen Trends zu folgen, um unnötiges Risiko und Enttäuschungen zu vermeiden.

Kein regelmässiges Rebalancing

Wer sein Portfolio nicht regelmässig ausgleicht, riskiert, dass sich das Risikoprofil unkontrolliert verändert. Durch regelmässige Überprüfungen stellen Sie sicher, dass Ihre Allokationen weiterhin zu Ihren Zielen passen und Sie keine ungewollte Konzentration auf volatile Anlagen bekommen.

Fazit: Sichern Sie Ihre Zukunft mit einem diversifizierten ETF-Portfolio

Ein diversifiziertes ETF-Portfolio ist eine praktische Möglichkeit, Vermögen zu steigern und Risiken effektiv zu managen. ETFs bieten Zugang zu einer Vielzahl von Märkten und eignen sich damit sowohl für Einsteiger als auch für erfahrene Anleger. Dank ihrer geringen Kosten und Flexibilität können Sie Ihre Anlagen individuell an Ihre finanziellen Ziele und Ihre Risikotoleranz anpassen.

Der wahre Erfolg liegt in einer ausgewogenen Portfoliostruktur, der sorgfältigen Auswahl passender ETFs und der regelmässigen Überprüfung Ihrer Strategie. So schaffen Sie ein Portfolio, das Marktschwankungen standhält und Ihre langfristigen Ziele unterstützen kann.