Co je cash flow na akcii?

Co je cash flow na akcii?

Financial Events
Saxo Be Invested

Saxo Group

Než si povíme o cash flow na akcii, je důležité si vysvětlit základy cash flow a akcií. Porozumění těmto dvěma pojmům samostatně vám pomůže pochopit cash flow na akcii nejen jako měřítko ziskovosti, ale také jako investiční potenciál společnosti. 

Co je to cash flow? 

Cash flow je množství peněz (nebo jejich ekvivalentů, tj. cenných věcí), které proudí do a z firmy. Tento tok peněz je tvořen dvěma proudy: příjmy a výdaji. Rovnováha mezi těmito proudy je klíčová.

Společnost chce, aby její příjmy byly vyšší než výdaje. Když k tomu dojde, firma vydělává více, než utrácí či ztrácí. To vede k pozitivnímu cash flow, což znamená, že má více volných peněz k reinvestování do podnikání nebo k vrácení akcionářům. 

Příjmy tvoří peníze získané z prodeje, investic a financování. Výdaje jsou finanční závazky společnosti. Tyto závazky mohou zahrnovat dluhy, provozní náklady a další platby, které je třeba uhradit. Rovnováha mezi tímto určuje celkové cash flow. 

Když je příliv financí více pozitivní, zvažujeme množství volného cash flow, tedy kolik volných peněz zbývá po pokrytí všech ostatních výdajů. Více volného cash flow znamená více peněz pro akcionáře. 

Co jsou akcie? 

Akcie opravňují držitele k podílu na finančním úspěchu společnosti. Všechny veřejné společnosti mají akciovou strukturu, která vyčleňuje určité množství akcií pro veřejnost. To znamená, že určitý počet akcií je k dispozici široké veřejnosti. 

Tyto akcie lze nakupovat a prodávat na burzách. Držitel akcie/akcií vlastní část společnosti. To jej opravňuje k podílu na ziscích společnosti, pokud jsou vypláceny dividendy. Toto se nazývá investování. Nemusíte vždy vlastnit akcie, abyste získali podíl nebo vliv ve veřejné společnosti. 

Také můžete obchodovat s akciemi. Tím získáte možnost zaujmout dlouhou pozici a profitovat, když cena akcií roste. Tímto způsobem máte nepřímý podíl na společnosti a jejích finančních výsledcích. Proč je to důležité? Protože cena akcií společnosti je spojena s jejím výkonem. 

Pokud se společnosti daří a vydělává hodně peněz, je velká šance, že cena jejích akcií bude růst (tj. zvyšovat se na hodnotě). To nás přivádí zpět ke konceptu cash flow. Ten může sloužit jako ukazatel výkonnosti. Pokud má společnost pozitivní cash flow, může to pomoci růstu ceny akcií. Proto se investoři a obchodníci zajímají o cash flow a cash flow na akcii. 

Definice cash flow na akcii 

Víme, že cash flow je výkonnostní ukazatel, který může ovlivnit cenu akcií společnosti. Abychom určili, jak významný je cash flow pro cenu akcií společnosti, musíme sledovat více, zda je pozitivní nebo negativní. 

Pozitivní cash flow je důležitý, ale akcionáři chtějí vědět, jak to přímo souvisí s hodnotou jejich akcií. Chtějí také vědět, že pozitivní cash flow je udržitelný. Společnost, která se dostane do situace, kdy příchozí peníze vždy převyšují odchozí, je považována za solidní dlouhodobou investici. 

To vše lze zjistit pohledem na cash flow na akcii, což je množství čistého cash flow přiděleného na každou akcii. To jednoduše znamená, že se díváme na to, jak se pozitivní cash flow rozkládá na základě jedné akcie. Výpočet cash flow na akcii je následující: 

Čisté cash flow / Průměrný počet akcií = Cash flow na akcii 

Pojďme si tuto rovnici uvést na příkladu: 

  • Společnost A má 10 000 vydaných akcií (tj. 10 000 akcií vlastní lidé/subjekty) 
  • Společnost A má příjmy 500 000 USD a výdaje 300 000 USD, což je čistý pozitivní cash flow 200 000 USD 
  • 200 000 USD cash flow / 10 000 akcií = 20 

V tomto příkladu je cash flow na akcii 20 USD. Analytici často považují cash flow na akcii za lepší měřítko finanční síly společnosti než zisk na akcii. Pro pochopení zisku na akcii dělíme čistý zisk společnosti počtem jejích vydaných akcií. 

Toto je užitečný výkonnostní ukazatel, ale zisk nám neříká, kolik peněz má společnost volných k distribuci akcionářům. Jinými slovy, část zisku může být přidělena do jiných oblastí podnikání, které nemusí nutně přinést prospěch akcionářům. 

Není potřeba hledat konkrétní cíle pro cash flow na akcii. Cash flow na akcii ve výši 10 USD je lepší než 1 USD, ale obě čísla jsou pozitivní. Měli byste se tedy zaměřit na to, zda je cash flow na akcii negativní nebo pozitivní. Pokud je číslo pozitivní, platí, že čím vyšší, tím lepší. 

Jak určit cash flow na akcii společnosti 

Cash flow společnosti můžete určit různými způsoby. Většina veřejně obchodovaných společností vytváří výkaz cash flow. Pokud výkaz cash flow není k dispozici, můžete zjistit, jaký by mohl být, porovnáním nepeněžních výdajů s čistým příjmem. 

Tři hlavní způsoby, jak určit cash flow společnosti, jsou: 

Rozvaha: Poskytuje přehled o aktivech a pasivech společnosti. Umožňuje vám zjistit, kolik peněz společnost má, stejně jako částku, kterou dluží/vyplácí. 

Výkaz zisku a ztráty: Tento report vám ukazuje, kolik příjmů a zisku/ztráty má společnost během určitého období, například čtvrtletí (tři měsíce). 

Výkaz cash flow: Tento report kombinuje informace z rozvahy a výkazu zisku a ztráty. Poskytuje přehled o peněžních transakcích společnosti, tj. o penězích přicházejících (příjmy) a penězích odcházejících (výdaje) během daného období. 

Tyto reporty vám mohou poskytnout přehled o finanční situaci společnosti. Jakmile znáte cash flow, můžete jej vydělit počtem emitovaných akcií a získat hodnotu cash flow na akcii. Tato hodnota může určit, zda stojí za to akcie obchodovat. Abyste si mohli tyto informace vyzkoušet v praxi, založte si demo účet u Saxo a začněte obchodovat s akciemi ještě dnes.

Nejnovější informace z trhů


Zřeknutí se odpovědnosti za obsah

Žádná z informací uvedených na této webové stránce nepředstavuje nabídku, výzvu nebo potvrzení k nákupu nebo prodeji jakéhokoli finančního nástroje, ani se nejedná o finanční, investiční nebo obchodní poradenství. Společnost Saxo Bank A/S a její subjekty v rámci skupiny Saxo Bank poskytují pouze provozní služby, nikoliv poradenské, přičemž všechny obchody a investice jsou založeny na vlastních rozhodnutích klientů. Analytický, výzkumný a vzdělávací obsah slouží pouze pro informační účely a neměl by být považován za radu ani doporučení.

Obsah Saxo může odrážet osobní názory autora, které se mohou změnit bez předchozího upozornění. Zmínky o konkrétních finančních produktech jsou pouze ilustrativní a mohou sloužit k objasnění témat finanční gramotnosti. Obsah klasifikovaný jako investiční výzkum je marketingový materiál a nesplňuje zákonné požadavky na nezávislý výzkum.

Před jakýmkoli investičním rozhodnutím byste měli posoudit svou vlastní finanční situaci, potřeby a cíle a zvážit vyhledání nezávislého odborného poradenství. Společnost Saxo nezaručuje přesnost ani úplnost jakýchkoli poskytnutých informací a nepřebírá žádnou odpovědnost za jakékoli chyby, opomenutí, ztráty nebo škody, které mohou vzniknout v souvislosti s použitím těchto informací.

Podrobnosti naleznete v našem Vyloučení odpovědnosti a Nezávislém investičním průzkumu.

Saxo Bank A/S, organizační složka
Na Poříčí 3a
Prague 1, 110 00
Česká republika

Kontaktujte Saxo Bank

Vyberte region

Česká republika
Česká republika

Veškeré obchodování a investování s sebou nesou jistá rizika, včetně možnosti ztráty celé investované částky.

Informace na našich mezinárodních webových stránkách (vybrané z rozbalovacího seznamu) jsou přístupné po celém světě a vztahují se na Saxo Bank A/S jako mateřskou společnost skupiny Saxo Bank. Jakákoli zmínka o skupině Saxo Bank se týká celé organizace, včetně dceřiných společností a poboček pod Saxo Bank A/S. Klientské smlouvy jsou uzavírány s příslušným subjektem Saxo na základě vaší země bydliště a řídí se platnými zákony jurisdikce tohoto subjektu.

Apple a logo Apple jsou ochranné známky společnosti Apple Inc., registrované v USA a dalších zemích. App Store je servisní značka společnosti Apple Inc. Google Play a logo Google Play jsou ochranné známky společnosti Google LLC.