ما هو التدفق النقدي للسهم الواحد؟

ما هي الأسهم؟

تخول الأسهم حاملها حصة في الثروات المالية للشركة. جميع الشركات العامة لديها هيكل أسهم يخصص كمية معينة من الأسهم للاستهلاك العام. هذا يعني أن عددا معينا من الأسهم متاح لعامة الناس.

يمكن شراء هذه الأسهم وبيعها في البورصات. يمتلك صاحب السهم / الأسهم جزءا من الشركة. هذا يؤهلهم للحصول على حصة في أرباح الشركة إذا تم دفع أرباح الأسهم. يعرف هذا باسم الاستثمار. لست بحاجة إلى امتلاك أسهم ليكون لديك مصلحة في الشركات العامة.

يمكنك أيضا تداول الأسهم. يمنحك القيام بذلك القدرة على اتخاذ مركز شراء والربح عندما يرتفع سعر السهم. لذلك ، بهذه الطريقة ، لديك حصة غير مباشرة في شركة وثرواتها المالية. لماذا هذا مهم؟ لأن سعر سهم الشركة مرتبط بأدائها.

إذا كانت الشركة تعمل بشكل جيد وتجني الكثير من المال ، فهناك فرصة قوية لأن يكون سعر سهمها صعوديا (أي زيادة في القيمة). هذا يعيدنا إلى مفهوم التدفق النقدي. يمكن استخدام هذا كعلامة أداء. لذلك ، إذا كان لدى الشركة تدفق نقدي إيجابي ، فإن التدفق النقدي الإيجابي يمكن أن يساعد في سعر السهم. لهذا السبب يهتم المستثمرون والمتداولون بالتدفق النقدي والتدفق النقدي لكل سهم.

تعريف التدفق النقدي لكل سهم 

نحن نعلم أن التدفق النقدي هو مقياس أداء يمكن أن يؤثر على سعر سهم الشركة. يتطلب تحديد مدى أهمية التدفق النقدي لسعر سهم الشركة أن تكون أكثر دقة قليلا من النظر إلى ما إذا كان التدفق إيجابيا أم سلبيا. 

التدفق النقدي الإيجابي مهم ، لكن المساهمين يريدون معرفة كيف يرتبط ذلك ارتباطا مباشرا بقيمة أسهمهم. يريدون أيضا أن يعرفوا أن التدفق النقدي الإيجابي مستدام. تعتبر الشركة التي تضع نفسها في موقف تفوق فيه الأموال القادمة دائما الأموال الخارجة اقتراحا قويا طويل الأجل. 

يتم تحديد ذلك من خلال النظر إلى التدفق النقدي للسهم الواحد ، وهو مقدار صافي التدفق النقدي المخصص لكل سهم. هذا يعني ببساطة أننا ننظر في كيفية توزيع التدفق النقدي الإيجابي على أساس السهم الواحد. حساب التدفق النقدي للسهم الواحد هو: 

صافي التدفق النقدي / متوسط عدد الأسهم = التدفق النقدي للسهم الواحد 

دعنا نضع هذه المعادلة في مثال: 

• تمتلك الشركة "أ" 10,000 سهم قائم (أي أن 10,000 سهم مملوكة لأشخاص / كيانات) 
• الشركة "أ" لديها تدفقات داخلية بقيمة $500,000 وتدفقات خارجة بقيمة $300,000 لصافي تدفق نقدي إيجابي يبلغ $200,000 
• 200,000 تدفق نقدي / 10,000 سهم = 20 

في هذا المثال، التدفق النقدي للسهم هو $20. غالبا ما يعتبر المحللون التدفق النقدي للسهم الواحد مقياسا أفضل للقوة المالية للشركة من ربحية السهم. لفهم ربحية السهم ، نقسم صافي ربح الشركة على أسهمها القائمة. 

هذا مقياس أداء مفيد ، لكن الربح لا يخبرنا بمقدار الأموال المتاحة للشركة لتوزيعها مجانا على المساهمين. بمعنى آخر ، يمكن تخصيص بعض الأرباح لمجالات أخرى من العمل قد لا تفيد المساهمين بالضرورة. 

لست بحاجة إلى البحث عن أهداف محددة فيما يتعلق بالتدفق النقدي للسهم الواحد. $10 التدفق النقدي للسهم الواحد أفضل من $1 ، لكن كلا الرقمين إيجابيان. لذلك ، يجب أن تركز على ما إذا كان التدفق النقدي للسهم الواحد سلبيا أم إيجابيا. ثم ، إذا كان الرقم موجبا ، فكلما زاد الرقم ، كان ذلك أفضل. 

كيفية تحديد التدفق النقدي للسهم الواحد للشركة 

يمكنك تحديد التدفق النقدي للشركة بعدة طرق. تنتج معظم الشركات المدرجة في البورصة بيان التدفق النقدي. إذا لم يكن بيان التدفق النقدي متاحا ، فيمكنك معرفة ما قد يكون عليه من خلال مقارنة النفقات غير النقدية بصافي الدخل. 

الطرق الثلاث الرئيسية لتحديد التدفق النقدي للشركة هي: 

الميزانية العمومية: يعطي هذا نظرة شاملة على المنتجات المالية للشركة وخصومها. يتيح لك ذلك معرفة مقدار الأموال التي تمتلكها ، بالإضافة إلى المبلغ الذي تدين به / تدفعه. 

بيان الدخل: يوضح لك هذا التقرير مقدار الإيرادات والربح / الخسارة التي تحققها الشركة خلال فترة معينة، مثل ربع (ثلاثة أشهر). 

بيان التدفق النقدي: يجمع هذا التقرير بين المعلومات من الميزانية العمومية وبيان الدخل. يقدم نظرة شاملة على المعاملات النقدية للشركة ، أي الأموال الواردة (التدفقات الداخلة) والأموال الخارجة (التدفقات الخارجة) خلال فترة معينة. 

يمكن أن تعطيك هذه التقارير نظرة شاملة على الوضع المالي للشركة. بمجرد معرفة التدفق النقدي ، يمكنك تقسيمه على عدد الأسهم القائمة للحصول على رقم التدفق النقدي لكل سهم. يمكن أن يحدد هذا الرقم ما إذا كانت الأسهم تستحق التداول. لوضع هذه المعلومات موضع التنفيذ، قم بإنشاء حساب تجريبي في ساكسو بنك وابدأ تداول الأسهم اليوم.