Trh v napätí: ako si nastaviť portfólio na to, čo bude nasledovať po znížení sadzieb Fedu Trh v napätí: ako si nastaviť portfólio na to, čo bude nasledovať po znížení sadzieb Fedu Trh v napätí: ako si nastaviť portfólio na to, čo bude nasledovať po znížení sadzieb Fedu

Trh v napätí: ako si nastaviť portfólio na to, čo bude nasledovať po znížení sadzieb Fedu

Equities 10 minutes to read
Koen Hoorelbeke

Options Strategist

Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI

Trh na hrane: po výbuchu zníženia sadzieb Fedu
Ako pripraviť svoje portfólio na to, čo bude nasledovať


Tento článok je inšpirovaný podnetným článkom môjho kolegu, ktorý upozornil na kľúčovú, ale často prehliadanú vec: "Namiesto toho, aby sme sa snažili načasovať recesiu a zistiť, či tento cyklus znižovania sadzieb znamená skazu a smútok, je oveľa dôležitejšie pozrieť sa na portfólio a zamyslieť sa nad tým, či má správne expozície v prostredí klesajúcich sadzieb." -> súvisiace čítanie: Cyklus znižovania sadzieb FEDu sa začína s veľkou pompou.

Táto rada má veľký ohlas, pretože mnohí investori majú tendenciu byť silne koncentrovaní v jednom sektore, napríklad v technologickom, ktorý bol v posledných rokoch dominantný. Nadmerná expozícia voči jednému sektoru - či už ide o technológie, ťažbu alebo financie - však môže byť riziková, najmä keď sa zmenia podmienky na trhu. Ako teda môžeme tento strategický pohľad previesť do realizovateľných krokov pre bežného investora? Práve to budeme dnes skúmať.

Problém: nadmerná koncentrácia v jednom sektore

Ak je portfólio silne koncentrované v jednom sektore, môže sa stať zraniteľným voči poklesom v tejto konkrétnej oblasti. Napríklad technologické akcie si viedli mimoriadne dobre, ale ak technologický sektor čelí problémom, investor s vysokou expozíciou môže utrpieť značné straty. Rovnaké riziko hrozí, ak ste nadmerne exponovaní voči iným sektorom, napríklad ťažobnému alebo finančnému. Diverzifikácia medzi rôznymi sektormi môže pomôcť zmierniť tieto riziká a vytvoriť odolnejšie portfólio.

Poznatok: diverzifikujte pre prostredie s nižšími sadzbami

Sektory, ako napríklad spotrebný sektor, verejné služby, komunikačné služby a energetika, majú tendenciu dosahovať lepšie výsledky, keď klesajú úrokové sadzby. Prečo? Nižšie náklady na pôžičky totiž podporujú spotrebiteľské výdavky, pomáhajú podnikom expandovať a zvyšujú atraktivitu dividend z verejných služieb v porovnaní s nižšími výnosmi dlhopisy. Diverzifikáciou v týchto sektoroch môžete lepšie nastaviť svoje portfólio tak, aby profitovalo z rôznych hospodárskych podmienok.

Od teórie k praxi: ako upraviť svoje portfólio

Poďme si povedať, ako môžete na základe týchto poznatkov konať a zabezpečiť, aby vaše portfólio bolo dobre nastavené:

Zhodnoťte svoje súčasné portfólio:

Skontrolujte expozíciu v sektore. Pozrite sa nielen na názvy akcie a zvážte celé svoje portfólio vrátane ETF, podielových fondov a dokonca aj opcie. Zameriavate sa príliš na jedno odvetvie?

Vypočítajte si expozíciu voči sektoru:

Určite, aké percento z celkového portfólia je investované do jednotlivých sektorov. Napríklad, ak máte investované $100,000 a $50,000 je v technológiách akcie, vaša expozícia voči technológiám je 50 %. Uplatnite to na všetky odvetvia, do ktorých investujete.

Nastavte si cieľovú alokáciu:

Rozhodnite sa pre vyvážené rozdelenie. Napríklad:

  • 20% technológie (alebo akékoľvek odvetvie, v ktorom môžete byť nadmerne exponovaní)
  • 15 % spotrebný tovar
  • 15% verejných služieb
  • 10% energie
  • 10% komunikačné služby
  • 30 % ostatné (dlhopisy, hotovosť, iné sektory)

Toto je len príklad a nie finančné poradenstvo. Tieto alokácie by ste mali upraviť na základe vlastných názorov, finančných cieľov a rizikového profilu.

Upravte svoje podiely:

Ak je vaša alokácia do určitého sektora príliš vysoká (napr. 50 % v technológiách alebo ťažbe), znížte svoju pozíciu v týchto akcie.
Realokácia do nedostatočne zastúpených sektorov, ako sú napríklad spotrebné fondy (nákup akcie spoločností ako Disney alebo Nike) alebo sektorové ETF (napr. XLY pre spotrebné fondy, XLU pre utility).

Zvážte sektorové ETF:

Pre jednoduchú diverzifikáciu používajte ETF, ktoré sa zameriavajú na sektory, ktorým chcete zvýšiť expozíciu. To vám umožní diverzifikovať bez toho, aby ste museli vyberať jednotlivé akcie. Tu sú niektoré z najčastejšie používaných sektorových ETF:

  • XLK (Technology Select Sector SPDR Fund): Poskytuje expozíciu voči veľkým americkým technologickým spoločnostiam, ako sú Apple a Microsoft.
  • XLY (Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund): Zameriava sa na spoločnosti, ktoré predávajú tovar a služby, ktoré nie sú nevyhnutné, ako napríklad Amazon a Nike.
  • XLU (Utilities Select Sector SPDR Fund): Ponúka expozíciu voči americkým spoločnostiam poskytujúcim verejné služby, stabilné dividendy a nižšiu volatilitu.
  • XLE (Energy Select Sector SPDR Fund): Sleduje hlavné americké energetické spoločnosti vrátane ExxonMobil a Chevron a je citlivý na zmeny cien ropy.
  • XLF (Financial Select Sector SPDR Fund): Investuje do amerických finančných spoločností, ako sú banky a poisťovne, vrátane JPMorgan Chase a Bank of America.
  • XLP (Consumer Staples Select Sector SPDR Fund): Zahŕňa spoločnosti, ktoré vyrábajú základné tovary, ako sú Procter & Gamble a Coca-Cola.
  • XLV (Health Care Select Sector SPDR Fund): Zameriava sa na americké zdravotnícke spoločnosti vrátane farmaceutických výrobkov a zdravotníckych služieb, ako je Johnson & Johnson.
  • XLC (Communication Services Select Sector SPDR Fund): Zahŕňa spoločnosti v sektore komunikačných služieb, ako sú Alphabet (Google) a Facebook.
  • XLI (Industrial Select Sector SPDR Fund): Poskytuje expozíciu voči priemyselným akcie, ako sú Boeing a Honeywell.
  • XLRE (Real Estate Select Sector SPDR Fund): Zameriava sa na realitné investičné trusty (REIT) a poskytuje expozíciu voči sektoru nehnuteľností.

Tieto ETF vám umožňujú získať širokú expozíciu voči konkrétnym sektorom, čo vám pomôže vytvoriť diverzifikovanejšie a vyváženejšie portfólio bez potreby výberu jednotlivých akcie.

Pravidelne monitorujte a vyvažujte:

Toto nie je jednorazové cvičenie. Každých 6 až 12 mesiacov skontrolujte svoje portfólio a upravte ho na základe pohybu na trhu a meniacich sa ekonomických podmienok.

Zjednodušenie: príklad pre všetkých

Predstavte si svoje portfólio ako záhradu. Ak zasadíte len jeden druh kvetov, napríklad ruže (technológia akcie alebo akýkoľvek iný sektor), vaša záhrada môže teraz vyzerať krásne, ale stane sa zraniteľnou voči škodcom alebo zlému počasiu. Výsadbou rôznorodých kvetov - slnečníc (spotrebiteľská diskrétnosť), sedmokrások (verejné služby) a tulipánov (komunikačné služby) - zabezpečíte, že vaša záhrada bude živá a odolná počas všetkých ročných období.

Záver: Záver

Kľúčový odkaz z článku môjho kolegu je jasný: nenechajte sa uniesť predpovedaním ďalšej recesie alebo poklesu trhu. Namiesto toho sa uistite, že vaše portfólio je dobre vyvážené, aby sa vám darilo v akomkoľvek prostredí. Diverzifikáciou v rôznych sektoroch a začlenením sektorov, ktoré profitujú z nižších úrokových sadzieb, získate lepšiu pozíciu na zachytenie ziskov a zníženie rizika bez ohľadu na to, čo vám ekonomika prinesie.

Upozornenie

Každý subjekt skupiny Saxo Bank poskytuje len službu zadania príkazov a prístup k analýze, ktorá umožňuje používateľovi prezerať a/alebo používať obsah dostupný na webovej stránke alebo prostredníctvom nej. Tento obsah nijako nemení princíp, že služba slúži len na zadávanie príkazov, nijako tento princíp nerozširuje a ani to nie je jeho zámerom. Na takýto prístup a použitie sa vždy vzťahujú (i) Podmienky používania; (ii) Úplné vylúčenie zodpovednosti; (iii) Upozornenie na riziká; (iv) Pravidlá zapojenia a (v) Oznámenia vzťahujúce sa na Saxo Novinky a výskum a/alebo ich obsah (ak je to relevantné) popri podmienkach upravujúcich použitie hypertextových odkazov na webovej stránke člena skupiny Saxo Bank, prostredníctvom ktorej používateľ získava prístup k službe Saxo News a výskum. Takýto obsah sa preto poskytuje iba ako informácia. Konkrétne, žiadna rada sa neposkytuje ako rada, ktorú by poskytoval či schvaľoval akýkoľvek subjekt skupiny Saxo Bank, ani tak nie je zamýšľaná. Zároveň sa nemá vykladať ani ako nabádanie alebo ako stimulačné opatrenie na prihlásenie sa na odber pre akýkoľvek finančný nástroj, či na jeho predaj alebo kúpu. Všetky obchody alebo investície, ktoré uskutočníte, musia byť výsledkom vášho vlastného samovoľného a informovaného rozhodnutia na základe vlastného uváženia. Žiadny subjekt skupiny Saxo Bank ako taký nebude mať alebo nebude zodpovedný za akékoľvek straty, ktoré by ste mohli utrpieť v dôsledku akéhokoľvek investičného rozhodnutia urobeného na základe informácií, ktoré sú k dispozícii v časti Saxo Novinky a výskum alebo v dôsledku použitia služby Saxo Novinky a výskum. Zadané príkazy a uskutočnené obchody sa považujú za určené na uskutočnenie alebo uskutočnené pre účet zákazníka vedený v rámci subjektu skupiny Saxo Bank, ktorý pôsobí v jurisdikcii zákazníkovho bydliska alebo u ktorého si klient otvoril a vedie svoj obchodný účet. Služba Saxo Novinky a výskum neobsahuje (a ani by sa nemala chápať tak, že obsahuje) finančné, investičné, daňové alebo obchodné poradenstvo ani poradenstvo akéhokoľvek druhu ponúkané, odporúčané alebo schválené skupinou Saxo Bank a nemala by sa interpretovať ako záznam našich obchodných cien alebo ako ponuka, stimul alebo výzva na odber akéhokoľvek finančného nástroja, či jeho kúpu alebo predaj. Pokiaľ sa akýkoľvek obsah interpretuje ako investičný výskum, musíte si uvedomiť a akceptovať, že takýto obsah nebol zamýšľaný ani pripravovaný v súlade so zákonnými požiadavkami určenými na podporu nezávislosti investičného výskumu, a preto sa v zmysle príslušných zákonov považuje za marketingovú komunikáciu.

Prečítajte si naše vylúčenie zodpovednosti:
Upozornenie na nie nezávislý investičný výskum (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Úplné vylúčenie zodpovednosti (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)

Saxo Bank A/S, organizační složka
Na Poříčí 3a
Praha 1, 110 00
Česká republika

Kontaktujte Saxo

Vyberte región

Slovenská republika
Slovenská republika

Poznajte riziká
S každým obchodovaním sa spája riziko. Viac informácií. Aby sme vám pomohli pochopiť súvisiace riziká, zhromaždili sme sériu dokumentov s kľúčovými informáciami (KID), ktoré upozorňujú na riziká a výhody súvisiace s každým produktom. Ďalšie dokumenty s kľúčovými informáciami sú dostupné na našej obchodnej platforme. Viac informácií

Táto webová stránka je prístupná celosvetovo, napriek tomu informácie uvedené na stránkach sa vzťahujú k Saxo Bank A/S a nie sú špecifické pre konkrétnu entitu v rámci Saxo Bank Group. Všetci klienti budú priamo v kontakte so Saxo Bank A/S a všetky klientske zmluvy budú uzatvorené so Saxo Bank A/S, a preto sa riadia dánskym právom.

Apple a logo Apple sú ochranné známky spoločnosti Apple Inc, registrované v USA a ďalších krajinách a oblastiach. App Store je označenie služby spoločnosti Apple Inc. Google Play a logo Google Play sú ochranné známky spoločnosti Google LLC.