Za pomocą jednego rachunku Saxo można korzystać z obu naszych platform.
Japońskie Ministerstwo Finansów pokonuje Departament Skarbu USA w okiełznaniu rynku obligacji.
John J. Hardy
Dyrektor ds. analiz makroekonomicznych
Podsumowanie: JPY osłabił się w nocy po artykule Reutersa, który donosi, że japońskie Ministerstwo Finansów rozesłało ankietę do uczestników rynku JGB dotyczącą kwot emisji, co sugeruje, że MoF zamierza zmienić podaż obligacji, aby uniknąć dalszego wzrostu rentowności JGB. Ogromny wzrost długoterminowych JGB spowodował osłabienie JPY i wzrost USD w nocy.
Ten materiał jest treścią marketingową
Najnowsze ruchy na rynku:
Niedawna kruchość na rynku obligacji rządu Japonii wydaje się słusznie zaniepokoić japońskie Ministerstwo Finansów, ponieważ Reuters donosi, że MoF rozesłało ankietę dotyczącą kwot emisji JGB. Benchmark rentowności 20-letnich JGB spadł o ponad 20 punktów bazowych w ciągu nocy do poniżej 2,35%, co sugeruje zmiany w polityce mające na celu manipulację podażą obligacji na rynku. Na rynku walutowym JPY gwałtownie osłabił się w nocy, właśnie gdy USDJPY osiągnął nowe lokalne minima.
Podczas gdy moja uwaga była skupiona na tym, co zrobiłby Skarb USA, biorąc pod uwagę utrzymujące się wysokie realne rentowności i duże deficyty USA, które widać na horyzoncie (co pogorszy się jeszcze bardziej przez złą ustawę przechodzącą przez Kongres), japońskie MoF jest zmuszone działać szybciej, ponieważ jego sytuacja zadłużenia jest jeszcze bardziej dramatyczna, a "obligacyjni strażnicy" wyraźnie strajkowali poza 10-letnią zapadalnością w aukcjach JGB. Nie sposób przewidzieć, dokąd zmierzamy w tej kwestii – ostatecznie USA zostaną zmuszone do podobnych działań, co będzie negatywne dla USD – ale kiedy to się stanie?
Przed wzrostem dolara amerykańskiego w nocy, niedźwiedzie USD zdołały utrzymać swoją pozycję wczoraj, z EURUSD ponownie wzrastającym powyżej 1,1400 w nocy i GBPUSD osiągającym aż 1,3587 przed cofnięciem się. AUDUSD, na którym skupialiśmy się wczoraj, ponieważ osiągnął nowe roczne maksima, rozczarował cofnięciem się poniżej 0,6500, ale w żadnej z par USD powrót USD nie zagraża pełnemu odwróceniu – potrzebujemy dzisiejszej sesji handlowej w Ameryce Północnej, aby ocenić, czy przypadek niedźwiedzi USD jest wspierany czy odrzucany w krótkim okresie. Zamknięcie powyżej 1,1400 w EURUSD na dziennym wykresie dzisiaj wzmocni przypadek dla dalszego wzrostu EURUSD.
Wykres: USDJPY
USDJPY i wszystkie krzyżowe pary JPY cofnęły się w nocy z powodu zmienności na rynku obligacji rządu Japonii, na znak, że Ministerstwo Finansów jest zmuszone do działania w celu kontrolowania rentowności na długim końcu krzywej dochodowości. W porównaniu do niedawnej wyprzedaży, wzrost w nocy jest dość skromny i może łatwo rozszerzyć się do pierwszych retracementów Fibonacciego przed znalezieniem oporu – warto obserwować poziomy 144,60 (38,2%) i psychologiczny opór na 145,00 w tym kontekście. Wzrost musiałby rozszerzyć się całkowicie powyżej złamanej linii trendu i/lub retracementu 61,8%, aby zacząć odrzucać przypadek niedźwiedzi tutaj.
RBNZ ma dziś wieczorem zaplanowaną redukcję stóp procentowych o 25 punktów bazowych, która jest w pełni uwzględniona w cenach, a lipcowe spotkanie RBNZ jest oceniane jako prawdopodobne do przyniesienia kolejnej obniżki, ale nie jest w pełni uwzględnione w cenach, co daje pewną możliwość ruchu NZD w parach krzyżowych. Ponownie, dla względnych poziomów NZD, skupiamy się na parze AUDNZD i czy wzrost wróci do gry po tym, jak próba osiągnięcia kluczowej strefy 1,0925-1,1000 zakończyła się niepowodzeniem.
Ewolucja i siła trendów FX Board G10 i CNH.
Uwaga: Jeśli nie jesteś zaznajomiony z kartą FX, zapoznaj się z samouczkiem wideo , aby zrozumieć i używać karty FX.
Nic się nie zmieniło od wczoraj poza tym, że JPY jest tutaj na skraju. Złoto jest wyjątkowo ciche, biorąc pod uwagę, że historia japońskiego MoF z nocy to jak pierwsze kroki w kierunku większej represji finansowej.
Tabela: NEW FX Board Trend Scoreboard dla poszczególnych par. Ponownie, krótkoterminowa dramaturgia w parach USD polega na tym, czy ta niepewna rozszerzenie słabości USD stanie się pełnym trendem – gdy sesja europejska się rozpoczyna, USD ma pewne trudności. W krzyżowych parach JPY chodzi o to, czy możemy znaleźć jakikolwiek kierunek.