Poznaj nasz temat wartościowych społek w łańcuchu cyberbezpieczeństwa

Najważniejsze wnioski

• Regulacje, rzeczywiste naruszenia i wycieki danych sprawiają, że wydatki na cyberbezpieczeństwo utrzymują się na stabilnym poziomie.
• Popyt koncentruje się na obszarach takich jak tożsamość i zarządzanie dostępem, chmura, ochrona danych oraz działania operacyjne w zakresie bezpieczeństwa.
• Poznaj nasz temat dotyczący cyberbezpieczeństwa: przystępny wstęp oraz wyselekcjonowana lista spółek wartych dalszej analizy.

Dlaczego wydatki na cyberbezpieczeństwo pozostają stabilne?

Każda firma działa dziś w oparciu o oprogramowanie. Chmura, praca zdalna, interfejsy API i sztuczna inteligencja tworzą coraz więcej „drzwi”, które trzeba chronić. Zarządy mierzą się z ostrzejszymi wymogami regulacyjnymi oraz krótszymi terminami na ujawnienie incydentów. To przesuwa bezpieczeństwo z pozycji miłego dodatku do rangi absolutnej konieczności.

Budżety w pierwszej kolejności obejmują podstawy, kto może się zalogować, do czego ma dostęp i jak chronione są dane, a następnie narzędzia, które pomagają zespołom szybko wykrywać problemy i reagować. Nie chodzi o jedno głośne narzędzie. To ekosystem, który działa jako całość i jest stale aktualizowany, w miarę jak zagrożenia się zmieniają.

Jak działa łańcuch wartości cyberbezpieczeństwa?

Pomyśl o bezpieczeństwie jak o łańcuchu wartości. Sygnały pochodzą od użytkowników, urządzeń, aplikacji i sieci. Mechanizmy kontroli egzekwują zasady we właściwym momencie: weryfikacja tożsamości, agenci na urządzeniach końcowych oraz reguły bezpieczeństwa w chmurze. Analityka łączy sygnały i kontekst, aby szybko wykrywać problemy.

Reagowanie i odporność ograniczają szkody oraz przywracają normalne działanie. Każda warstwa wspiera pozostałe. Silne zarządzanie tożsamością podnosi jakość analityki. Dobra analityka przyspiesza reakcję. Usługi pomagają utrzymać wszystko na bieżąco, gdy pojawiają się nowe ryzyka.

Gdzie koncentruje się popyt?

Najpierw tożsamość. Tożsamość decyduje, kto ma dostęp i jakie ma uprawnienia. Silne uwierzytelnianie, uwierzytelnianie wieloskładnikowe oraz rygorystyczna kontrola kont uprzywilejowanych ograniczają ryzyko u źródła. Kluczowe są głębokie integracje z katalogami tożsamości i chmurami.

Bezpieczeństwo chmury i obciążeń obliczeniowych. Proste błędy konfiguracji generują ryzyko w chmurze. Narzędzia skanują słabe ustawienia, monitorują uprawnienia i chronią aplikacje podczas działania. Gdy coraz więcej rozwiązań AI i potoków danych trafia do chmury publicznej, mechanizmy bezpieczeństwa podążają za nimi.

Bezpieczeństwo danych i odporność. Wyciek boli, bo dane są w ciągłym ruchu. Narzędzia lokalizują wrażliwe informacje, definiują zasady, szyfrują oraz umożliwiają utrzymanie odpornych, odizolowanych kopii zapasowych. Cel jest prosty: wiedzieć, gdzie znajdują się dane, i szybko je odzyskać, gdy coś pójdzie nie tak.

Operacje bezpieczeństwa (SecOps). Zagrożenia są nieustanne, a specjalistów brakuje. Zespoły korzystają z telemetrii, analityki i automatyzacji, aby szybciej wykrywać problemy i sprawniej je usuwać. Wiele firm korzysta z usług zarządzanych, aby zapewnić całodobową ochronę.

Jak inwestorzy mogą podejść do tego tematu?

Dywersyfikuj wzdłuż całego łańcucha wartości zamiast stawiać na jeden konkretny obszar czy funkcję. Łącz szerokie platformy z wyspecjalizowanymi dostawcami w dziedzinach takich jak tożsamość, urządzenia końcowe, chmura, bezpieczeństwo danych i operacje bezpieczeństwa. To ogranicza ryzyko „jednego produktu” i stabilizuje strumienie przychodów w różnych cyklach zakupowych klientów.

Skup się na firmach z wysokimi wskaźnikami odnowień subskrypcji, przejrzystym cennikiem i silnymi możliwościami integracji. Preferuj rozwiązania, które klienci z czasem łatwo rozszerzają, dokupując kolejne licencje dla użytkowników lub moduły funkcjonalne.

Sprawdź, czy realizacja i wdrożenia faktycznie nadążają za zapowiedzianą mapą drogową produktu.

Firmy w naszym temacie — czym się zajmują?

Palo Alto Networks – Szeroka platforma obejmująca sieć, chmurę i operacje bezpieczeństwa. Pomaga dużym klientom zastąpić wiele pojedynczych narzędzi jedną spójną platformą, co z czasem zmniejsza złożoność i poprawia widoczność.

CrowdStrike – Ochrona urządzeń końcowych oparta na lekkich agentach i zaawansowanej analityce w chmurze. Partnerzy i zespoły usługowe zwiększają zasięg, a dodatkowe moduły pogłębiają relacje z klientami i podnoszą powtarzalne przychody z subskrypcji.

Zscaler – Dostęp w modelu zero trust dla użytkowników i aplikacji, dostarczany z chmury. Kieruje ruch przez bezpieczne bramy, dzięki czemu pracownicy zdalni oraz pracownicy w oddziałach łączą się bezpiecznie, bez polegania na przestarzałym sprzęcie.

Fortinet – Bezpieczne sieci na dużą skalę, w tym zapory ogniowe i SD-WAN. Własne układy scalone poprawiają wydajność i obniżają koszty, co ma znaczenie w rozległych, rozproszonych sieciach z napiętymi budżetami.

Cloudflare – Globalna sieć brzegowa, która przyspiesza i chroni ruch internetowy. Blokuje ataki DDoS, filtruje żądania WWW i zapewnia dostęp zero trust, wszystko dostarczane z centrów danych blisko użytkowników.

Verisign – Zarządza kluczowymi elementami infrastruktury Internetu, w tym rejestrami domen .com i .net. Jej zadaniem jest zapewnienie niezawodności i bezpieczeństwa domen, co czyni ją stabilną, działającą w tle częścią ekosystemu.

Jak to się wpisuje w portfel?

Cyberbezpieczeństwo może być narzędziem wzrostu niezależnym od cyklów konsumenckich. Kierowcy są stabilni: Zasady stają się bardziej rygorystyczne, oprogramowanie się rozprzestrzenia, a atakujący się adaptują. Temat ten dywersyfikuje również portfele inwestycyjne oparte głównie na technologiach, ponieważ budżety na bezpieczeństwo często wytrzymują okresy spowolnienia gospodarczego.

Dzięki ETP ryzyko rozkłada się na wszystkie obszary: tożsamość, punkty końcowe, chmurę, dane i operacje. Oznacza to, że nie stawiasz na pojedynczą funkcję lub jednorazowy produkt. Kupujesz system, którego potrzebują przedsiębiorstwa, aby działać bezpiecznie.

Kluczowe ryzyka

Cyberbezpieczeństwo to trwały trend, ale postęp rzadko bywa liniowy. Produkty mogą tracić dynamikę, gdy integracje się opóźniają, funkcjonalności nie spełniają oczekiwań albo koszty rosną.

Niedobór talentów i ograniczenia po stronie podaży mogą spowalniać wdrożenia. Budżety mogą się przesuwać pod wpływem czynników makroekonomicznych lub wewnętrznych reorganizacji.

Duże platformy mogą wiązać funkcje w pakiety i wywierać presję cenową na samodzielne, punktowe narzędzia.

Po silnych zwyżkach wyceny mogą się szybko skorygować. Ryzyko operacyjne również istnieje, awarie, naruszenia lub braki we wsparciu technicznym podkopują zaufanie.

Wahania kursów walut i niska płynność zwiększają zmienność w mniejszych spółkach.

Aby zarządzać tymi ryzykami, śledź, czy regulacje faktycznie przekładają się na wydatki, oceniaj zdolność dostawcy do realizacji planów oraz utrzymanie klientów, mierzone wskaźnikami odnowień.

Trwały popyt, prosty dostęp

Cyberzagrożenia nie ustępują, przepisy również. To utrzymuje stały popyt na rozwiązania z zakresu tożsamości, chmury, ochrony danych i operacji bezpieczeństwa. Możliwości są szerokie, ale premiują dyscyplinę: stawiaj na produkty trudne do zastąpienia lub usunięcia z organizacji, przejrzyste, powtarzalne przychody oraz dowody na to, że klienci z czasem zwiększają wykorzystanie, dokupując licencje dla użytkowników i moduły.

Obserwuj konsolidację platform, siłę cenową oraz realizację planów rozwojowych. Buduj pozycje rozsądnie i zwiększaj ekspozycję etapami, zamiast jednorazowo. Nasz temat obejmuje zarówno platformy, jak i specjalistów, i opiera się na fundamentach, nie na nagłówkach. Prosta idea, trwała potrzeba: bezpieczeństwo jest warunkiem sprawnego działania cyfrowej gospodarki.