Core-satellite beleggingsstrategie: een slimmere manier om uw beleggingen te diversifiëren
Diversification
Saxo Group
Het opbouwen van een goed gespreide beleggingsportefeuille vereist een evenwicht tussen stabiliteit en groei. De core-satellite beleggingsstrategie biedt een praktische manier om deze balans te realiseren door stabiele, kostenefficiënte beleggingen te combineren met risicovollere kansen met potentieel hogere rendementen.
Deze strategie legt een stevig fundament voor consistente rendementen en biedt tegelijkertijd ruimte voor gerichte beleggingen die kunnen inspelen op markttrends of beter kunnen presteren dan benchmarks.
De core-satellite beleggingsstrategie is ontworpen voor beleggers die zowel stabiliteit als flexibiliteit willen combineren. Hiermee kunt u stabiele rendementen behouden en tegelijkertijd kansen benutten om uw portefeuille te laten groeien.
Wat is een core-satellite beleggingsstrategie?
Een core-satellite beleggingsstrategie is een methode voor portefeuillebeheer die stabiliteit en groei met elkaar in balans brengt door kostenefficiënte passieve beleggingen te combineren met actief beheerde of meer risicovolle assets. Met deze benadering wordt de portefeuille opgesplitst in twee hoofdonderdelen:
- De core. Dit gedeelte vormt de stabiele basis van de portefeuille. Het bestaat meestal uit passieve beleggingen zoals indexfondsen of ETF’s die beursindices volgen, wat zorgt voor brede diversificatie tegen lagere kosten.
- De satellite. Dit gedeelte is kleiner en richt zich op groeikansen. Het omvat actief beheerde beleggingsfondsen, sectorspecifieke beleggingen of individuele effecten met als doel rendement boven de benchmark te behalen.
De core biedt een consistent rendement dat de markt volgt en helpt de totale kosten laag te houden. Zo kan de core bijvoorbeeld bestaan uit een ETF of een indexfonds dat de S&P 500 volgt, wat voor een stabiele groei zorgt die de bredere markt weerspiegelt.
Met de satellite kunnen beleggers een kleiner deel van hun portefeuille toewijzen aan beleggingen met een hoger risico en potentieel hogere rendementen. Dit kunnen bijvoorbeeld fondsen voor opkomende markten, snelgroeiende sectoren of alternatieve beleggingen zoals grondstoffen zijn.
Deze combinatie zorgt ervoor dat de portefeuille profiteert van stabiliteit, terwijl er tegelijkertijd mogelijkheden zijn om de markt te verslaan.
Voorbeelden van core-satellite portefeuilles
De volgende voorbeelden laten zien hoe een core-satellite beleggingsstrategie in de praktijk kan worden toegepast. Deze scenario’s tonen de balans tussen stabiele beleggingen en gerichte groeikansen.
Voorbeeld 1: Gebalanceerde portefeuille (70/30-verdeling)
- Core (70%). Een ETF die de FTSE 100 volgt voor stabiele marktdekking, gecombineerd met een wereldwijd obligatie-indexfonds voor stabiliteit.
- Satellite (30%). Een actief beheerd technologie beleggingsfonds en aandelen uit opkomende markten.
Deze portefeuille richt zich op langetermijngroei en benut tegelijkertijd kansen in snelgroeiende markten.
Voorbeeld 2: Groei-georiënteerde portefeuille (60/40-verdeling)
- Core (60%). Een S&P 500-indexfonds en een staatsobligatie-ETF als stabiele basis voor de portefeuille.
- Satellite (40%). Een mix van smallcap aandelen, ETF’s voor hernieuwbare energie en alternatieve beleggingen zoals grondstoffen.
Deze portefeuille is bedoeld voor beleggers met een hogere risicobereidheid en streeft naar hogere rendementen, met behoud van diversificatie.
Voorbeeld 3: Conservatieve portefeuille (80/20-verdeling)
- Core (80%). Een breed indexfonds in combinatie met een kortlopend obligatiefonds om volatiliteit te beperken.
- Satellite (20%). Aandelen met focus op dividend of een actief beheerd beleggingsfonds met laag risico.
Deze verdeling is geschikt voor beleggers die stabiliteit en een voorspelbaar inkomen belangrijker vinden dan agressieve groei.
Voordelen van de core-satellite beleggingsstrategie
De core-satellite beleggingsstrategie biedt meerdere voordelen en is daarom een veelzijdige en doeltreffende aanpak voor moderne beleggers. Hieronder hebben we de belangrijkste voordelen op een rijtje gezet, zodat u kunt bepalen of deze strategie aansluit bij uw doelen.
Brede diversificatie
Deze strategie spreidt het risico van onderpresteren door te beleggen in verschillende beleggingscategorieën, sectoren en regio’s. De core-posities zorgen voor stabiliteit, terwijl de satellite-assets blootstelling bieden aan opkomende markten, kleinere industrieën of alternatieve beleggingen. Door op deze manier te diversifiëren, wordt de impact van een neerwaartse markt in één segment beperkt, wat bijdraagt aan een consistent rendement.
Kostenefficiëntie
Passieve beleggingen in de core brengen van nature lage kosten met zich mee vanwege beperkte handel en beheerkosten. Deze besparingen hebben invloed op het langetermijnrendement, vooral wanneer ze zich over meerdere jaren opstapelen. Satellites kunnen hogere kosten met zich meebrengen, maar omdat hun weging kleiner is, blijft de totale portefeuille kostenefficiënt. Door deze twee te combineren, kunt u beleggersrendement optimaliseren zonder te veel te betalen aan beheerkosten.
Potentieel voor rendement boven de benchmark
Met satellite-beleggingen kunt u extra kansen benutten die verder gaan dan de benchmark. Door te focussen op markttrends, inefficiënties of sterk groeiende sectoren, kan het satellite-deel het totale rendement verhogen. Zo kunnen actief beheerde beleggingsfondsen die zich richten op hernieuwbare energie of opkomende technologieën mogelijk betere resultaten opleveren, als aanvulling op de stabiele groei van de core-posities.
Stabiliteit bij marktvolatiliteit
Het core-gedeelte fungeert als anker tijdens periodes van volatiliteit. ETF’s die brede benchmarks volgen, zoals de S&P 500 of de FTSE 100, leveren stabiele rendementen en compenseren verliezen in risicovollere satellites. Deze stabiliteit zorgt ervoor dat de portefeuille veerkrachtig blijft, zelfs wanneer satellite-beleggingen te maken krijgen met kortdurende tegenslagen.
Flexibiliteit voor maatwerk
Een van de meest aantrekkelijke eigenschappen van de core-satellite beleggingsstrategie is de mogelijkheid tot maatwerk. Beleggers kunnen de verhouding tussen core en satellite afstemmen op hun persoonlijke doelen en risicobereidheid. Conservatieve beleggers kunnen bijvoorbeeld kiezen voor een 80-20-verdeling om stabiliteit te geven, terwijl agressievere beleggers mogelijk opteren voor een 60-40-verdeling om meer groei te realiseren.
Hoe bouw ik een portefeuille met een core-satellite beleggingsstrategie?
Het samenstellen van een core-satellite portefeuille vraagt om een zorgvuldige planning en afweging, zodat uw beleggingsdoelen en risicobereidheid goed worden weerspiegeld.
Volg deze stappen om een evenwichtige en effectieve portefeuille op te bouwen:
1. Bepaal uw risicobereidheid en doelen
Begin met het definiëren van uw financiële doelen en risicobereidheid. Stel vast of uw prioriteit ligt bij lange termijn groei, korte termijn inkomen of vermogensbehoud. Door uw financiële doelen te begrijpen, kunt u bepalen hoe u de verdeling tussen core en satellite kunt vormgeven, bijvoorbeeld door een meer conservatieve of juist agressievere aanpak.
2. Selecteer core-beleggingen
Het core-gedeelte moet bestaan uit passieve, kostenefficiënte beleggingen die stabiliteit en brede marktdekking bieden. Denkt u hierbij aan ETF’s die benchmarks als de FTSE 100 en/of S&P 500 volgen. Deze beleggingen vormen de basis van de portefeuille, zorgen voor stabiele rendementen en beperken de algehele volatiliteit.
3. Vul aan met satellite-beleggingen
Het satellite-gedeelte vergroot het groeipotentieel door te richten op specifieke sectoren, regio’s of thema’s. Overweeg actief beheerde ETF's, thematische ETF’s of individuele aandelen die aansluiten bij markttrends of opkomende kansen, bijvoorbeeld op het gebied van hernieuwbare energie, technologie of small cap aandelen. Houd de satellite-allocatie kleiner om het risico beheersbaar te houden.
4. Bepaal uw gewenste allocatie
Kies een allocatie die past bij uw risicoprofiel en beleggingsstrategie. Bijvoorbeeld:
- 80-20 voor conservatieve beleggers. Focus op stabiliteit met beperkte blootstelling aan risicovollere assets.
- 70-30 voor gebalanceerde portefeuilles. Combineer stabiele groei met een gematigde risicobereidheid.
- 60-40 voor agressieve beleggers. Focus op groeikansen met een hogere blootstelling aan volatiele markten.
5. Monitor en herbalanceer regelmatig
Marktfluctuaties kunnen de verdeling in uw portefeuille in de loop van de tijd veranderen, wat invloed kan hebben op de aansluiting bij uw doelen. Door periodieke controles te doen, kunt u de gewenste balans tussen de core- en satellitecomponenten behouden. Door te herbalanceren blijft uw portefeuille op koers en blijven uw doelstellingen voor risico en rendement gewaarborgd.
6. Houd de kosten beheersbaar
Lage kosten dragen bij aan een efficiënte portefeuille. Kies voor kostenefficiënte, passieve fondsen in de core en strategieën om het rendement te optimaliseren. Door onnodige uitgaven te vermijden, kan een groter deel van uw vermogen werken aan uw beleggingsdoelen.
Conclusie: Evenwicht tussen stabiliteit en groei in uw portefeuille
De core-satellite beleggingsstrategie combineert stabiliteit met groeipotentieel en vormt daarmee een veelzijdig raamwerk voor moderne beleggers. Met een basis van kostenefficiënte core-beleggingen, aangevuld door gerichte satellite-posities, helpt deze aanpak om het risico en rendement op een effectieve manier in balans te brengen.
Deze strategie is aan te passen aan uiteenlopende doelstellingen en is daardoor geschikt voor alle soorten beleggers. Door uw portefeuille regelmatig te controleren en te herbalanceren, blijft de core-satellite beleggingsstrategie aansluiten bij uw doelstellingen en biedt het een dynamische, maar realistische en goed gefundeerde aanpak voor diversificatie.
Gerelateerde artikelen
Aandelen
Nieuwste artikelen
Aandelen
Beleggen kent risico’s, uw inleg kan minder waard worden.
De informatie op deze pagina is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als een individuele aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De beloning van de auteur van dit artikel staat/stond/zal niet direct of indirect in relatie (staan) met zijn specifieke aanbevelingen of standpunten. Ondanks het feit dat Saxo Nederland alle zorgvuldigheid in acht neemt bij het samenstellen en onderhouden van deze pagina's, en daarbij gebruik maakt van bronnen die betrouwbaar geacht worden, kan Saxo Nederland niet instaan voor de juistheid, volledigheid en actualiteit van de geboden informatie. Indien u zonder verificatie of advies gebruikmaakt van de verstrekte informatie, doet u dat voor eigen rekening en risico. Aan de informatie op deze pagina's kunnen geen rechten worden ontleend. Saxo Nederland is een handelsnaam van Saxo Bank A/S. Beleggen brengt risico’s met zich mee. Uw inleg kan minder waard worden. Meer informatie over de specifieke productrisico’s kunt u lezen op de productpagina’s.