Žen investorek rychle přibývá a další příležitostí je diverzifikace

Mezinárodní den žen (MDŽ) se často zaměřuje na zastoupení, a to oprávněně. V oblasti investování je však možná nejsilnějším příběhem letošního roku dynamika.

Více žen nemluví jen o penězích. Přebírají výkonnost do svých rukou.

Údaje klientů Saxo ukazují, že účast žen v posledních letech významně vzrostla:

• Absolutní počet přímých klientek: +40 % od roku 2021
• Podíl žen na přímé klientele: 19,8 % až 23,5 % (+3,7 procentního bodu).
• Podíl žen na nově financovaných přímých účtech: 25,1 % (2021) až 28,9 % (2026 YTD run rate)

Průběh se zlepšuje a směr vývoje je jasný: Na trh vstupuje stále více žen a financuje své účty.

To má význam nejen pro reprezentaci. Je to důležité, protože čím dříve lidé začnou investovat, tím více času dají složenému investování k dispozici.

Čas na trhu není jen klišéé - je to jedna z mála výhod, kterou má k dispozici každý investor bez ohledu na velikost účtu.

Jednoduchá ilustrace složeného úročení ukazuje, proč je účast tak důležitá: dřívější zahájení může významně zlepšit dlouhodobé výsledky, a to i bez vyšších ročních příspěvků. Nejdůležitějším krokem je stále začít.

Pokud je účast prvním milníkem, dalším milníkem je zajistit, aby tyto peníze fungovaly chytřeji napříč tržními cykly, a právě zde se lepší diverzifikace stává skutečnou příležitostí. Pro mnoho investorů je nejpraktičtějším způsobem, jak začít s diverzifikací, zvýšit podíl různých aktiv.

Proto se musí konverzace o investování v rámci IWD vyvíjet. Prvním milníkem je účast. Další oblastí je návrh portfolia.

Skutečnou příležitostí je nejen investovat, ale také diverzifikovat

Zatímco trendy v účasti jsou povzbudivé, údaje o návratnosti za rok 2025 naznačují, že je stále co zlepšovat, protože rozdíl v roční návratnosti 3,4 procentního bodu byl ve prospěch mužů. Tento titulek nám však sám o sobě říká jen velmi málo o tom, jak se k němu investoři dostali.

Užitečnější poznatky spočívají v chování a konstrukci portfolia.

To je důležité, protože ženy v klientské základně společnosti Saxo jsou častěji investory typu "kup a drž" a o něco méně často investují do různých aktiv než muži. Přístup "kup a drž" je stále silným základem. Ve světě nejisté politiky, měnících se očekávání ohledně úrokových sazeb, geopolitických otřesů a rychlé rotace trhů se však pasivní expozice vůči jedné třídě aktiv může stát náročnější. Problémem není samotné nakupování a držení, ale koncentrace.

Pokud se podíváme na současnou klientskou základnu, 35 % klientek společnosti Saxo má více aktiv, zatímco u mužů je to 39 %. Multi-asset v tomto kontextu znamená, že vlastní více než jeden typ aktiva nebo produktu (například akcie plus ETF nebo akcie plus dluhopisy). 

Širším cílem je diverzifikace: Snížení rizika koncentrace napříč aktivy, sektory, geografickými oblastmi, styly a zdroji příjmů. V praxi je často nejjednodušším prvním krokem k lepší diverzifikaci to, že se stanete více multi-asset.

Užitečná lekce IWD skrytá v datech

V rámci údajů o ženách se dozvídáme více o tom, jaký vliv mají opatření na výsledky.

V roce 2025 měly ženy, které využily výše popsanou investiční strategii s více aktivy, v průměru o 1,1 procentního bodu vyšší výnos. A co je ještě důležitější, podíl žen, které ukončily rok s kladným výnosem, byl u investorů s více aktivy o neuvěřitelných 12 procentních bodů vyšší než u těch, kteří investovali pouze do jednoho aktiva.

To je možná nejpraktičtější a nejsilnější poznatek z těchto údajů. To naznačuje, že další skok ve výsledcích nemusí být způsoben větším rizikem nebo častějším obchodováním. Může to vycházet z budování portfolií, která jsou lépe připravena na různé tržní podmínky.

Investujte s rozmyslem a sestavujte chytřejší portfolia

Pokud jde o investování, muži a ženy často přistupují k riziku odlišně - a to je v pořádku. Ženy jsou často opatrnější, více se orientují na výzkum a jsou méně nakloněny sázkám s vysokou volatilitou. Mužům často více vyhovuje riskantní chování s vyšší betou. Žádný ze stylů není ve své podstatě lepší.

Ve skutečnosti může být opatrnost silnou stránkou. Průzkum, dlouhodobý horizont a vyhýbání se zbytečnému riziku mohou být přesně tím, co investorům pomůže udržet si stabilitu v průběhu tržních cyklů.

Příležitostí není změnit toto myšlení. Je třeba ji posílit lepší strukturou portfolia, zejména tím, že se více zaměří na různá aktiva.

Následující vnímejte jako šatník, nikoliv jako seznam přání

Dobré portfolio je něco jako dobře sestavený šatník: Nechcete mít deset verzí stejného oblečení. Chcete mít různé kousky pro různé příležitosti - formální oblečení do práce, něco zábavného na večírek, plavky na dovolenou na pláži a pohodlné základní oblečení pro každodenní život.

Investování funguje stejně.

Různá aktiva mohou hrát různou roli:

• některé jsou tu pro růst,
• některé pro příjem,
• některé pro stabilitu,
• některé pro likviditu,
• a některé jako potenciální zajištění, když se trhy stávají hlučné.

Mnoho žen to již dělá instinktivně v každodenním životě: Vyvažování priorit, plánování různých scénářů a využívání zdrojů. Stejné myšlení je výhodné i pro investování.

Cílem není složitost. Je to odolnost.

Otázkou tedy je, jak vypadá "multiasset" v praxi.

Jednoduchý způsob, jak se stát více multi-asset

Pokud jste tedy již začali investovat do akcií nebo ETF, dalším krokem může být jednoduše toto: přidejte novou třídu aktiv před přidáním další akcie. Mít více aktiv neznamená dělat věci složitě. Znamená to přidat další stavební prvek, aby portfolio nebylo závislé na jediném typu expozice.

• Pokud jste investovali pouze do akcií, zvažte přidání ETF, abyste rozšířili expozici napříč sektory, geografickými oblastmi nebo investičními tématy.
• Pokud již držíte akcie nebo ETF, zvažte přidání dluhopisů, abyste přidali balast a potenciál příjmu, když jsou akciové trhy volatilnější.
• Pokud je vaše portfolio zaměřeno na růst, zvažte nástroje zaměřené na příjem, jako je půjčování cenných papírů, abyste mohli získat další příjem z dlouhodobě držených cenných papírů.

Portfolio s více aktivy může zlepšit rovnováhu, snížit závislost na jednom tržním tématu a zvýšit odolnost dlouhodobého investování v měnících se podmínkách.

Nejde o to, kdo je lepší - jde o to, co funguje

Nejde o to prohlásit, že jedno pohlaví je v investování "lepší". Jde o to, že různí investoři mají různé silné stránky a lepší výsledky často přináší sladění strategie s chováním.

Někteří investoři si libují v rychlosti a přesvědčivosti. Jiní jsou lepší v důslednosti, trpělivosti a dlouhodobém plánování. Oba přístupy mají svou hodnotu. Skutečnou výhodu přináší pochopení vlastního stylu a jeho inteligentní využití.

Ať už jste odvážný investor, který se chce podílet na velkých tématech, nebo pečlivý plánovač zaměřený na dlouhodobé budování majetku, cíl je stejný: Portfolio, které funguje napříč cykly, nejen v jedné fázi trhu.

Nejsilnějším investičním poselstvím tohoto Mezinárodního dne žen může být toto: ženy se již v rostoucím počtu ujímají vedení. Další kapitolou není jen větší účast, ale také větší moc v portfoliu.

A pro mnoho investorů to začíná tím, že začnou více využívat různá aktiva.