Rychlý přehled globálního trhu: Evropa - 30. září 2024

Tento článek byl automaticky přeložen pomocí AI

Saxo Quick Take je krátký, stručný názor na finanční trhy s odkazy na klíčové zprávy a události. 

Ve zprávách: Čína do konce října sníží stávající úrokové sazby hypoték (CNBC), Costco zaznamenalo významný zisky, ale v těchto ukazatelích chybí (IBD), Evropská akcie uzavřela na rekordní úrovni; Luxusní giganti rostou díky čínským stimulům (CNBC), Čínský akcie roste o 6 %, protože výrobní kontrakty jsou menší, než se obávali; japonský Nikkei klesá o více než 4 % (CNBC).

Makro události (časy v GMT): Ceny domů ve Velké Británii (září) exp 0,3 % & 2,7 % vs -0,2 % a& 2,4 % předchozí (0600), Schválené hypotéky ve Velké Británii (srpen) exp 63,9 tis. vs 62 tis. předchozí (0830), Index spotřebitelských cen v Německu (září) exp 0.1 % & 1,7 % vs -0,1 % předchozí (1200), US Chicago PMI (září) exp 46 vs 46,1 předchozí (1345), USDA čtvrtletní zprávy o akcie a produkci pšenice (1600).

zisky události: Costco akcie v prodloužených obchodních hodinách kleslo o 1 %, přestože americký maloobchodní řetězec překonal očekávání, což naznačuje, že očekávání trhu byla jasně nad očekáváním analytiků. Accenture vzrostla o 5 %po silném report zisků a 15% skoku v dividendách, což naznačuje pozitivní výhled poradenské společnosti. H&M včera stále bojuje s poklesem o 5 %, protože fiskální 3. čtvrtletí zisky nesplnilo očekávání kvůli chladnému červnovému počasí.

Všechny události týkající se maker, zisky a dividend najdete v kalendáři společnosti Saxo na adrese .

akcie: Futures na EU a USA akcie ukazují na stabilní otevření, zatímco spousta akcí byla přes noc k vidění v Asii, kde čínské trhy prodloužily svůj nejlepší týden za posledních 16 let a vzrostly o více než 6 % poté, co průmyslová výroba klesla méně, než se obávalo, zatímco developeři vzrostli poté, co tři velká města zmírnila pravidla pro nákup bytů. Japonský akcie se mezitím propadl poté, co vítězství Šigeura Išiby špatně naladilo investory a pomohlo poslat jen prudce nahoru. Ve Spojených státech skončila akcie v pátek smíšeně poté, co srpnový index PCE vykázal mírný nárůst o 0,1 %, což naznačuje ochlazení inflace a zvyšuje očekávání možného snížení sazeb Fedu. Spotřebitelský sentiment v USA dosáhl pětiměsíčního maxima, což podporuje naději, že inflace do roku 2024 dosáhne 2% cíle Fedu.

fixní výnos: Americké státní dluhopisy v pátek vzrostly, podpořeny mírnějšími než očekávanými údaji o inflaci ze srpnové zprávy PCE. Navíc údaje o osobních příjmech a výdajích nedosáhly odhadovaných hodnot. To v kombinaci s geopolitickými obavami poté, co Izrael bombardoval sídlo Hizballáhu v Bejrútu, vedlo k náladě "risk-off", která zvýšila poptávku po bezpečných aktivech, jako jsou státní dluhopisy. Krátkodobé výnosy vedly rally, což způsobilo strmost výnosové křivky. Ke konci dne klesly výnosy desetiletých státních dluhopisů na úroveň kolem 3,75 %. V nadcházejícím týdnu se trhy zaměří na klíčová data a události. Ve Spojených státech se očekává, že údaje o pracovních místech, včetně údajů o mzdách v nezemědělském sektoru a JOLTS, naznačí odolnost trhu práce. Údaje o inflaci v eurozóně za září by mohly poprvé od roku 2021 ukázat pokles pod 2 %. Kromě toho údaje z výrobního sektoru z USA (index ISM) a Japonska (průzkum Tankan) poskytnou pohled na průmyslovou aktivitu, přičemž se očekávají smíšené signály.

Komodity: Komoditní index Bloomberg se obchoduje na dvouměsíčním maximu, k čemuž přispívají především zisky v kovovém sektoru po prvním snížení úrokových sazeb v USA a několik stimulačních opatření zaváděných v Číně na podporu druhé největší světové ekonomiky. V poslední době se dařilo také obilovinám a měkkým substrátům, přičemž zisky byly částečně kompenzovány problémy v energetickém sektoru, kde se eskalující napětí na Blízkém východě ignoruje vzhledem k omezeným rizikům nákazy. Místo toho se trh soustředí na vyhlídky na zvýšení nabídky v návaznosti na dohodu s Libyí, která by mohla zvýšit vývoz, a na závazek Saúdské Arábie zmírnit omezení produkce OPEC+. Rally mědi se v Asii rozšířila díky optimismu na trhu nemovitostí, zatímco zlato po dalším rekordním týdnu pokračuje v konsolidaci. Dnes se zaměříme na vývoj na Blízkém východě a čtvrtletní zprávu o zrnu v USA akcie.

FX: Americký dolar zakončil čtvrtý týden na nižší úrovni, a to především díky pátečnímu růstu japonského jenu po jmenování Išiby do čela vládnoucí strany. Ishibova podpora další normalizace měnové politiky Bank of Japan vyvolala na trhu silný záchvěv jestřábí vlny. Na trhu také převládal všeobecný risk-on díky stimulačním opatřením z Číny a komoditní měny kiwi a australský dolar dosáhly v tomto týdnu lepších výsledků, zatímco euro skončilo beze změny, protože trhy nadále vyhodnocují, jakým směrem se bude ubírat snižování sazeb ECB. Německá předběžná inflace, která má být zveřejněna dnes, by mohla přinést další tlak na jednotnou měnu, pokud bude mírnější, než se očekávalo.

Volatilita se vrací zpět, index VIX vzrostl na 16,96 (+10,34 %) před nabitým týdnem plným ekonomických zpráv. Index VIX1D rovněž vykazuje silný nárůst, a to o více než 25 %, což naznačuje krátkodobou nervozitu na trhu. Předseda Fedu Powell dnes vystoupí s projevem a na se očekává několik klíčových údajů, včetně chicagského indexu PMI a indexu PMI ve výrobním sektoru USA, které napoví, jakým směrem se bude ekonomika ubírat. Index Hang Seng pokračuje v růstu a dnes vzrostl o dalších 3,88 %, čímž rozšířil zisky z minulého týdne. Futures na americké burzy se však vyvíjejí smíšeně, přičemž futures na index S&P 500 se drží na stejné úrovni a futures na index Nasdaq 100 mírně klesly. Očekávané pohyby na základě cen opce naznačují, že nás čeká rušný týden s potenciálním pohybem indexu S&P 500 o zhruba 84 bodů (~1,46 %) a indexu Nasdaq 100 o 399 bodů (~1,99 %) - nahoru nebo dolů. Na trhu opce, Nvidia, Tesla a Nio nadále dominují obchodní aktivitě. Tesla, Nio a Alibaba si udržují maximální IV Rank 100 %, což signalizuje významná očekávání cenových pohybů. V průběhu týdne sledujte Powellovy výroky a různé ekonomické ukazatele, které by mohly dále zvýšit volatilitu na trhu. Vzhledem k tomu, že čínské trhy rostou a v USA přibývají data, tento týden nebude nudný. Očekávejte zvýšenou volatilitu , protože investoři zpracovávají řadu důležitých ekonomických a podnikových zpráv.

Globální pohled na trhy najdete na Inspiration.