Rychlý přehled globálního trhu: Evropa - 16. července 2024

Rychlý přehled globálního trhu: Evropa - 16. července 2024

Macro 3 min čtení
Saxo Be Invested
Saxo Strategy Team

Tento článek byl automaticky přeložen pomocí AI


Klíčové body:
 
  • akcie: Vyhlídka, že se Trump stane příštím prezidentem USA, podporuje trhy akcie.

  • Měny: Zisky amerického dolaru pokračují a slabý jen se vrací zpět.

  • Commodities: Zlato se blíží rekordnímu maximu v souvislosti se spekulacemi o snížení sazeb Fedu; ropa klesá kvůli slabým signálům poptávky.

  • Fixed Income: Dluhopisové trhy navigují dvojí dopad "Trump obchod" a hrozícího snížení úrokových sazeb.

  • Ekonomické data: V centru pozornosti je německý průzkum ZEW, Wallerův projev ve Fedu a aukce 20letých amerických státních dluhopisů.

 

Saxo Quick Take je krátký, stručný názor na finanční trhy s odkazy na klíčové zprávy a události.

In the news: Donald Trump si vybral senátora z Ohia JD Vance jako kandidáta na prezidenta v roce 2024 (FT), Trumpův výběr viceprezidenta Vance říká, že Čína je "největší hrozbou" pro USA (Bloomberg) Nedávné údaje o inflaci "poněkud zvyšují důvěru", že Fed může snížit sazby: Powell (YahooFinance), Čína se při záchraně nemovitostí snaží zasáhnout více much jednou ranou (Reuters).

akcie: Bitcoin a Ethereum získaly 10 %. Kryptoměny související s akcie v pondělní seanci prudce vzrostly poté, co Marathon Digital vzrostl o 10 %, Riot o +18 %, Coinbase o +12 % a Cleanspark o +16 %. Špatný den měly alternativní energie , kde index malých firem Russell 2000 posílil o 2 %. Goldman Sachs skončila o 2,57 % výše poté, co zisk za 2. čtvrtletí překonal očekávání analytiků. Společnost Tyson Food vykázala tržby ve výši 13,07 mld. v souladu s očekáváním analytiků. Akcie skončil o 7,3 % níže. Společnost Rio Tinto vykázala ve 2. čtvrtletí meziroční nárůst dodávek železné rudy ze západní Austrálie o 2 %, když od dubna do června vyvezla 80,3 mil. tun. Celoroční výhled pro operace v oblasti Pilbara zůstává 323-338 milionů tun, s peněžními náklady ve výši $21.75-$23.50 na tunu. Richemont tržby v Asii a Tichomoří v 1. čtvrtletí klesly o 18 %, přičemž tržby v Číně činily -27 %, v ostatních regionech byly tržby vyšší.  Swedbank vykázala za 2. čtvrtletí zisk ve výši SEK8.6 mld. z 9,12 oproti očekávaným 7,93. SEB Čistý zisk za 2. čtvrtletí na SEK9.42 mld. oproti očekávaným 8,8 mld. (Newsedge). 

Makro: S&P a Nasdaq vzrostly díky optimistickým výrokům předsedy Fedu Powella o inflaci v USA. Výnosy desetiletých státních dluhopisů klesají a zůstávají několik bazických bodů pod úrovní podpory 4,17 %. Futures na ropu WTI klesají, zlato roste a Bitcoin během asijské seance překonává $64,500, ale při otevření evropských trhů klesá. Asijské trhy jsou smíšené: Hang Seng Tech index klesl, zatímco japonské indexy po prodlouženém víkendu rostou. Jihokorejský a australský akcie zůstávají stabilní v úzkém rozpětí. dolar posiluje, jen oslabuje a australský a novozélandský dolar ustupují. 

Makro události (časy v GMT): Čtení CPI v Itálii, Maďarsku a Polsku, Německý průzkum ZEW (11:00), Maloobchodní tržby v USA , Index dovozních a vývozních cen (14:30), vystoupí zástupci Fedu Waller, Barkin a Kugler. Dvacet-roční aukce US Treasury (19:00).

Události týkající se zisku Goldman Sachs vykázal za 2. čtvrtletí čisté příjmy ve výši $12.73B, Est. $12.39B a na straně obchodování jak FICC, tak akcie předčily očekávánítů. Akcie od začátku roku o 27,6 %. V budoucnu se zaměříme na zprávy o hospodářských výsledcích společností Ocado, Bank of America a Morgan Stanley a Danske Bank. Maloobchodní divize Ocado by měla i nadále vykazovat silný růst tržeb a udržet si tak pozitivní trend z roku 2023.

 
  • Úterý: Ocado, The Charles Schwab Corporation, Bank of America, Morgan Stanley.

  • Středa: ASML, Johnson & Johnson, US Bancorp.

  • Čtvrtek: Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), Volvo, Nokia, Telenor, Netflix, United Airlines, Domino's Pizza, Novartis.

  • Pátek: Danske Bank, American Express, American Airlines.

 

Všechny makro události, výnosy a dividendy najdete v kalendáři společnosti Saxo na .

Fixní výnosy: Dluhopisové trhy se včera potýkaly s dvojím dopadem "Trump obchod" a očekávaného snížení úrokových sazeb, což vedlo ke zvratu výnosové křivky v USA, kde krátkodobé výnosy mírně poklesly, zatímco dlouhodobé výnosy vzrostly. V nedávném rozhovoru s Davidem Rubensteinem předseda FED Jerome Powell zdůraznil, že ekonomické údaje za druhé čtvrtletí zvýšily důvěru politiků, že inflace je na cestě k dosažení 2% cíle centrální banky. Tento vývoj naznačuje, že je pravděpodobné brzké snížení úrokových sazeb, což přispívá k poklesu krátkodobých výnosů. Současně se očekává, že vyhlídky na Trumpovo vítězství s očekávanými opatřeními, jako je snížení daní, vyšší cla a deregulace, podpoří hospodářskou aktivitu a potenciálně zvýší inflaci, což povede k růstu dlouhodobých výnosů. Ačkoli se vítězství Trumpa zdá být po nedávných událostech stále pravděpodobnější, výsledek voleb stále není rozhodnut. Pozornost se pravděpodobně přesune zpět k dezinflačním tendencím a snižování úrokových sazeb, což způsobí další strmost výnosové křivky a dlouhodobé výnosy ji budou následovat. Evropský státní dluhopisy reagoval pozitivně na očekávání, že Fed brzy sníží sazby. Německé dluhopisy Bunds uzavřely s poklesem o více než 2 bazické body napříč desetiletím, zatímco italské BTP překonaly své kolegy s poklesem o 5 bazických bodů napříč desetiletím. Dnes se pozornost nadále soustředí na očekávání snížení sazeb, aukci 20letých amerických státních dluhopisů a očekávání na zasedání ECB, které se uskuteční tento týden (náhled naleznete zde ).

Komodity: Zlato vzrostlo na $2,439.75, a přiblížilo se svému historickému maximu, protože investoři reagovali na nedávné výroky předsedy FED Jeroma Powella, který naznačil možné snížení úrokových sazeb, což zvýhodňuje neúročená aktiva, jako je zlato. Očekává se, že přetrvávající nejistota v politickém a ekonomickém prostředí USA spolu s obavami o udržitelnost amerického deficitu budou dlouhodobě podporovat ceny zlata. Mezitím ceny ropy klesly, když obchodníci vyhodnotili známky slabé poptávky v USA, kde spotřeba obvykle vrcholí kolem svátku 4. července, a v Číně, která je největším světovým spotřebitelem ropy, protože HDP země zpomalil na 4,7 %, což je nejnižší hodnota za posledních pět čtvrtletí.

FX: Předseda Fedu Powell se nadále nevyjádřil ke snížení sazeb v září, zatímco Trump obchod se po víkendovém brutálním násilí na bývalém prezidentovi a včerejším zahájení republikánského sjezdu projevil naplno. V důsledku toho americký dolar výrazně posílil, australský dolar a kiwi ztratily, i když euro, čínský jüan a mexické peso část ztrát smazaly. Novozélandský dolar se od posledního zasedání RBNZ, které otevřelo dveře ke snížení sazeb, pohybuje v klesajícím trendu a přes noc bude zveřejněn index spotřebitelských cen za 2. čtvrtletí. Čtvrtletní průzkum Bank of Canada poukázal na rostoucí pesimismus a dnes bude zveřejněn kanadský index spotřebitelských cen, který bude klíčový pro to, zda centrální banka na červencovém zasedání sníží sazby, či nikoli. Pozornost se zaměří také na maloobchodní tržby v USA. Japonský jen po intervencemi vyvolaných ziscích v minulém týdnu obnovil klesající trend a důvody pro potenciální oslabení jenu jsme uvedli v tomto článku

Volatilita: Index VIX v pondělí uzavřel na $13.12 (+0,66 | +5,30 %), což ukazuje odchylku od typického inverzního vztahu k trhům. Navzdory růstu indexů S&P 500 a Nasdaq se index VIX zvýšil, což naznačuje zvýšenou nervozitu investorů. VIX1D vzrostl na 9,93 (+0,26 % | +2,69 %) a VIX9D vyskočil o 1,63 (+15,45 %) na 12,18, což naznačuje, že příštích 9 dní má více implikovaná volatilita. Index VVIX vzrostl na 83,86 (+2,25 % | +2,76 %), zatímco index SKEW klesl na 147.40 (-3.46 | -2,29 %). Očekávané pohyby pro dnešní den, založené na opce ceně, ukazují na S&P 500 s očekávaným pohybem +/- 26,25 bodu (0,47 %) a Nasdaq 100 s +/- 146,34 bodu (0,72 %). Mezi klíčové ekonomické události pro dnešní den patří: Maloobchodní tržby (MoM) (červen) s prognózou 0,1 % (oproti předchozím -0,1 %) a Maloobchodní tržby (MoM) (červen) s prognózou -0,3 % (oproti předchozím 0,1 %). Výsledková sezóna na pokračuje zveřejněním významných výsledků společností UnitedHealth, Bank of America, Morgan Stanley a Charles Schwab. Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 jsou mírně pozitivní, futures na S&P 500 na 5693,00 (+10,00 | +0,18 %) a futures na Nasdaq 100 na 20641.75 (+58,00 | +0,28 %). Futures na VIX (VX1D) jsou na úrovni 14,21 (+0,01 | +0,07 %). Pondělních 10 nejobchodovanějších položek na akcie opce byly společnosti Nvidia, Tesla, Apple, Amazon, Marathon Digital Holdings, Palantir Technologies, Advanced Micro Devices, Sofi Technologies, Sirius XM Holdings a Trump Media & Technology Group.

Globální pohled na trhy najdete na Inspiration.

Zřeknutí se odpovědnosti za obsah

Žádná z informací uvedených na této webové stránce nepředstavuje nabídku, výzvu nebo potvrzení k nákupu nebo prodeji jakéhokoli finančního nástroje, ani se nejedná o finanční, investiční nebo obchodní poradenství. Společnost Saxo Bank A/S a její subjekty v rámci skupiny Saxo Bank poskytují pouze provozní služby, nikoliv poradenské, přičemž všechny obchody a investice jsou založeny na vlastních rozhodnutích klientů. Analytický, výzkumný a vzdělávací obsah slouží pouze pro informační účely a neměl by být považován za radu ani doporučení.

Obsah Saxo může odrážet osobní názory autora, které se mohou změnit bez předchozího upozornění. Zmínky o konkrétních finančních produktech jsou pouze ilustrativní a mohou sloužit k objasnění témat finanční gramotnosti. Obsah klasifikovaný jako investiční výzkum je marketingový materiál a nesplňuje zákonné požadavky na nezávislý výzkum.

Před jakýmkoli investičním rozhodnutím byste měli posoudit svou vlastní finanční situaci, potřeby a cíle a zvážit vyhledání nezávislého odborného poradenství. Společnost Saxo nezaručuje přesnost ani úplnost jakýchkoli poskytnutých informací a nepřebírá žádnou odpovědnost za jakékoli chyby, opomenutí, ztráty nebo škody, které mohou vzniknout v souvislosti s použitím těchto informací.

Podrobnosti naleznete v našem Vyloučení odpovědnosti a Nezávislém investičním průzkumu.

Saxo Bank A/S, organizační složka
Na Poříčí 3a
Prague 1, 110 00
Česká republika

Kontaktujte Saxo Bank

Vyberte region

Česká republika
Česká republika

Veškeré obchodování a investování s sebou nesou jistá rizika, včetně možnosti ztráty celé investované částky.

Informace na našich mezinárodních webových stránkách (vybrané z rozbalovacího seznamu) jsou přístupné po celém světě a vztahují se na Saxo Bank A/S jako mateřskou společnost skupiny Saxo Bank. Jakákoli zmínka o skupině Saxo Bank se týká celé organizace, včetně dceřiných společností a poboček pod Saxo Bank A/S. Klientské smlouvy jsou uzavírány s příslušným subjektem Saxo na základě vaší země bydliště a řídí se platnými zákony jurisdikce tohoto subjektu.

Apple a logo Apple jsou ochranné známky společnosti Apple Inc., registrované v USA a dalších zemích. App Store je servisní značka společnosti Apple Inc. Google Play a logo Google Play jsou ochranné známky společnosti Google LLC.