Snížení sazeb Fedu je tady: (UCITS) Snížení sazeb Fedu je tady: (UCITS) Snížení sazeb Fedu je tady: (UCITS)

Snížení sazeb Fedu je tady: (UCITS)

Macro
Charu Chanana

Vedoucí oddělení FX strategie

Tento článek byl automaticky přeložen pomocí AI


Vzhledem k tomu, že se očekává, že FED sníží sazby, je čas zvážit, jak je vaše portfolio na tuto změnu nastaveno. Snížení sazeb obvykle přináší výrazné změny v chování trhu a burzovně obchodované fondy (ETF) nabízejí flexibilní způsob, jak podle toho upravit své portfolio. Podívejme se na sektory a ETF, které by vám mohly pomoci orientovat se v tomto novém prostředí.

 

1. Stavitelé domů: Vítěz snížení sazeb

Nižší úrokové sazby obvykle snižují náklady na hypotéky, což může znovu oživit poptávku po bydlení a podpořit trh s bydlením. Z této dynamiky mohou těžit stavitelé domů, což z nich činí solidní nástroj v počátečních fázích snižování sazeb.

  • Invesco Real Estate S&P US Select Sector UCITS ETF (XRES): Tento ETF nabízí expozici vůči nemovitostem v USA, včetně stavitelů domů, kteří mohou těžit z nižších výpůjčních nákladů.
  • VanEck Global Real Estate UCITS ETF (TRET): Poskytuje globální expozici vůči realitním společnostem, včetně stavitelů domů, které těží z příznivých podmínek financování.
 

2. Malé kapitálky: Pozice pro růst

Akcie s malou tržní kapitalizací akcie, zejména v USA, mají tendenci dosahovat dobrých výsledků v prostředí klesajících úrokových sazeb, protože jsou závislé na domácích půjčkách a růstu. Nižší sazby snižují náklady na financování menších společností a dávají jim prostor pro expanzi.

  • SPDR Russell 2000 U.S. Small Cap UCITS ETF (ZPRR): Sleduje americké společnosti s malou tržní kapitalizací, které budou pravděpodobně těžit ze zlepšených úvěrových podmínek.
  • iShares S&P SmallCap 600 UCITS ETF (IUS3): Nabízí širokou expozici vůči akciím s malou tržní kapitalizací v USA akcie, které jsou připraveny na růst s klesajícími náklady na financování.
 

3. Obranná hra: Spotřební zboží a veřejné služby

Vzhledem k tomu, že ekonomika potenciálně směřuje do recese, jsou základní spotřební zboží a veřejné služby atraktivní pro svou stabilitu. Tyto sektory mají tendenci dosahovat lepších výsledků během ekonomického zpomalení, poskytují stabilní dividendy a snižují volatilitu.

  • iShares S&P 500 Consumer Staples Sector UCITS ETF (IUCS): Nabízí expozici vůči základním spotřebním produktům v USA, což je defenzivní hra pro období hospodářského zpomalení.
  • iShares S&P 500 Utilities Sector UCITS ETF (2B7A): Sleduje americké společnosti veřejných služeb, které jsou známé stálou poptávkou a stabilitou během recese.
 

4. Zaměření na příjmy: REITs and Dividend akcie

S klesajícími sazbami se stávají atraktivnějšími výnosová aktiva, jako jsou REIT (Real Estate Investment Trusts) a aktiva s vysokými dividendami akcie. Tato aktiva mají tendenci těžit z nižších nákladů na financování a poptávky investorů po výnosu.

  • SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats UCITS ETF (SPYD): Zaměřuje se na americké akcie společnosti s vysokými dividendami a poskytuje spolehlivý tok příjmů.
  • SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF (GLDV): Nabízí globální expozici vůči dividendám vypláceným akcie, které jsou spolehlivým zdrojem příjmů v prostředí nízkých sazeb.
  • Global X Data Center REITs & Digital Infrastructure UCITS ETF (V9N): Zaměřuje se na REIT v oblasti datových center a digitální infrastruktury, které mohou těžit z klesajících sazeb a pokračující poptávky po technologiích.
 

5. Komodity a drahé kovy

Slabší dolar v důsledku snížení sazeb může zvýšit ceny komodit. Zatímco komodity aktivity, jako je ropa a měď, mohou být ovlivněny obavami z recese, drahé kovy budou pravděpodobně více těžit ze snížení sazeb Fedu díky sníženým nákladům na financování.

  • VanEck Gold Miners UCITS ETF (GDX): Poskytuje expozici vůči společnostem těžícím zlato, které těží z rostoucích cen zlata.
  • ZKB Gold (USD) ETF (ZGLDUS): Nabízí přímou expozici vůči zlatu, klíčovému zajištění v době ekonomické nejistoty a nižších úrokových sazeb.
  • Global X Silver Miners UCITS ETF (SLVR): Sleduje těžaře stříbra a nabízí hru na rostoucí hodnotu stříbra v prostředí oslabujícího dolaru. 

6. Pevný výnos: Kratší doba trvání dluhopisy a TIPS

Klesající úrokové sazby zvyšují hodnotu stávajících dluhopisy, ale investoři by měli být opatrní u dlouhodobých dluhopisy, protože se zvyšují inflační rizika. Cenné papíry chráněné proti inflaci (TIPS) nabízejí způsob, jak si zachovat příjem a zároveň se zajistit proti budoucí inflaci.

  • iShares USD Treasury Bond 1-3 Years UCITS ETF (IBTA): Nabízí expozici vůči krátkodobým americkým státním dluhopisům dluhopisy, čímž pomáhá zmírňovat úrokové riziko a zároveň poskytuje příjem.
  • iShares Global Inflation-Linked Government Bond UCITS ETF (IGIL): Poskytuje expozici vůči inflaci chráněné dluhopisy globálně a nabízí zajištění proti inflaci při poklesu sazeb.
 

Vyloučení odpovědnosti

Jednotlivé subjekty skupiny Saxo Bank poskytují pouze služby k provádění pokynů a přístup k analýze, které umožňují uživateli prohlížet nebo používat obsah, který je k dispozici na webu nebo přes web. Tento obsah není určen pro tyto výhradní služby k provádění pokynů ani je nemění a nerozšiřuje. Tento přístup a použití jsou vždy předmětem (i) podmínek používání; (ii) úplného vyloučení odpovědnosti; (iii) upozornění na rizika; (iv) jednacího řádu a (v) oznámení týkajících se webu Saxo News & Research a/nebo jeho příslušného obsahu a také podmínek (pokud jsou relevantní), kterými se řídí používání hypertextových odkazů na webových stránkách člena skupiny Saxo Bank, podle kterého se získává přístup k webu Saxo News & Research. Takový obsah se proto poskytuje pouze jako informace. Zejména není úmyslem, aby vám jakýkoli subjekt skupiny Saxo Bank poskytl jakoukoli radu nebo abyste se na cokoli spoléhali jako na poskytnutou nebo potvrzenou radu; stejně tak nelze cokoli vykládat jako vyžádání nebo pobídku k vytvoření předplatného nebo prodeji či koupi jakéhokoli finančního nástroje. Veškeré obchodování nebo investice musí být na základě vašeho vlastního informovaného rozhodnutí bez vyzvání. Jako takový nenese žádný subjekt skupiny Saxo Bank odpovědnost za jakékoli ztráty, které vám mohly vzniknout v důsledku jakéhokoli investičního rozhodnutí provedeného na základě informací, které jsou k dispozici na webu Saxo News & Research nebo v důsledku používání webu Saxo News & Research. Zadané pokyny a uskutečněné obchody se pokládají za zamýšlené nebo uskutečněné na účet zákazníka s entitou skupiny Saxo Bank působící v jurisdikci, v níž sídlí zákazník, nebo s níž zákazník otevřel a udržuje svůj obchodní účet. Saxo News & Research neobsahuje (a neměl by být vykládán jako obsahující) finanční, investiční, daňové nebo obchodní poradenství nebo poradenství jakéhokoliv druhu nabízeného, doporučeného nebo potvrzeného skupinou Saxo Bank a nemělo by být interpretováno jako záznam našich obchodních cen nebo jako nabídka, pobídka nebo vyžádání předplatného, prodeje nebo koupě v jakémkoli finančním nástroji. Pokud je jakýkoli obsah chápán jako investiční výzkum, je třeba vzít v potaz a přijmout skutečnost, že obsah nebyl určen a nebyl připraven v souladu s právními požadavky určenými na podporu nezávislosti investičního výzkumu a jako takový, se považuje za marketingovou zprávu podle příslušných zákonů.

Přečtěte si prosím naše prohlášení o vyloučení odpovědnosti:
Oznámení o investičních průzkumech, které nejsou nezávislé (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Odmítnutí odpovědnosti (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)

Saxo Bank A/S, organizační složka
Na Poříčí 3a
Prague 1, 110 00
Česká republika

Kontaktujte Saxo Bank

Vyberte region

Česká republika
Česká republika

Seznamte se s riziky
Obchodování je vždy spojeno s rizikem. Více informací. Abychom vám pomohli pochopit související rizika, sestavili jsme pro vás sérii dokumentů s klíčovými informacemi (KID), které zdůrazňují rizika a výhody související s jednotlivými produkty. Další dokumenty s klíčovými informacemi jsou k dispozici na naší obchodní platformě. Více informací

Tato webová stránka je přístupná kdekoliv na světě, nicméně informace uvedené na stránkách se vztahují k Saxo Bank A/S a nejsou specifické pro konkrétní entitu Saxo Bank Group. Všichni klienti budou přímo v kontaktu se Saxo Bank A/S a všechny klientské smlouvy budou uzavřeny se Saxo Bank A/S, a proto se budou řídit dánským právem.

Apple a logo Apple jsou ochranné známky společnosti Apple Inc, registrované v USA a dalších zemích a oblastech. App Store je označení služby společnosti Apple Inc. Google Play a logo Google Play jsou ochranné známky společnosti Google LLC.